| 基金全称 | 西部利得沣淳三个月定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 西部利得沣淳三个月定开债券A |
| 基金代码 | 020145（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2024年03月26日 | 成立日期 | 2024年04月19日 |
| 成立规模 | 10.079亿份 | 资产规模 | 10.03亿份（截止至：2024年04月19日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
西部利得沣淳三个月定开债券A(020145) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘心峰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-04-19 |
刘心峰先生:中国国籍,公募固定收益部副总经理、基金经理,英国曼彻斯特大学理学硕士。曾任中德安联人寿保险有限公司交易员、华泰柏瑞基金管理有限公司交易员。2016年11月加入西部利得基金管理有限公司,现任公募固定收益部副总经理、基金经理。自2017年2月起担任西部利得天添富货币市场基金、西部利得合享债券型证券投资基金的基金经理,自2017年8月起担任西部利得天添益货币市场基金的基金经理,自2019年6月起担任西部利得添盈短债债券型证券投资基金的基金经理,自2019年12月起担任西部利得尊逸三年定期开放债券型证券投资基金的基金经理,自2020年7月起担任西部利得尊泰86个月定期开放债券型证券投资基金的基金经理,自2021年1月起担任西部利得中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理,自2022年9月起至2024年3月21日担任西部利得双兴一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2024年3月16日担任西部利得天添金货币市场基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020145 | 西部利得沣淳三个月定开债券A | 债券型-长债 | 2024-04-19 | 至今 | 9天 | -0.06% |
| 020146 | 西部利得沣淳三个月定开债券C | 债券型-长债 | 2024-04-19 | 至今 | 9天 | -0.07% |
| 675071 | 西部利得天添金货币A | 货币型-普通货币 | 2024-03-16 | 至今 | 43天 | 0.21% |
| 675072 | 西部利得天添金货币B | 货币型-普通货币 | 2024-03-16 | 至今 | 43天 | 0.24% |
| 019256 | 西部利得中债1-3年政金债指数E | 指数型-固收 | 2023-08-28 | 至今 | 244天 | 2.46% |
| 016012 | 西部利得沣享债券C | 债券型-长债 | 2022-12-07 | 至今 | 1年又143天 | 5.16% |
| 016011 | 西部利得沣享债券A | 债券型-长债 | 2022-12-07 | 至今 | 1年又143天 | 5.54% |
| 015018 | 西部利得双兴一年定开债券发起 | 债券型-长债 | 2022-09-23 | 2024-03-21 | 1年又180天 | 4.73% |
| 008584 | 西部利得中债1-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2021-01-27 | 至今 | 3年又92天 | 9.24% |
| 008583 | 西部利得中债1-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2021-01-27 | 至今 | 3年又92天 | 10.84% |
| 009749 | 西部利得尊泰86个月定开债 | 债券型-长债 | 2020-07-29 | 至今 | 3年又274天 | 16.04% |
| 008219 | 西部利得尊逸三年定开债券 | 债券型-长债 | 2019-12-06 | 至今 | 4年又145天 | 13.12% |
| 675093 | 西部利得祥逸债券C | 债券型-长债 | 2019-09-27 | 2020-11-07 | 1年又42天 | 3.18% |
| 675091 | 西部利得祥逸债券A | 债券型-长债 | 2019-09-27 | 2020-11-07 | 1年又42天 | 1.61% |
| 006808 | 西部利得添盈短债债券E | 债券型-中短债 | 2019-06-04 | 至今 | 4年又330天 | 8.74% |
| 006806 | 西部利得添盈短债债券A | 债券型-中短债 | 2019-06-04 | 至今 | 4年又330天 | 10.17% |
| 006807 | 西部利得添盈短债债券C | 债券型-中短债 | 2019-06-04 | 至今 | 4年又330天 | 8.90% |
| 675131 | 西部利得天添益货币A | 货币型-普通货币 | 2017-08-01 | 2018-08-15 | 1年又14天 | 4.54% |
| 675132 | 西部利得天添益货币B | 货币型-普通货币 | 2017-08-01 | 2018-08-15 | 1年又14天 | 4.75% |
| 675062 | 西部利得天添富货币B | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 至今 | 7年又72天 | 22.50% |
| 675032 | 西部利得天添鑫货币B | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 2020-11-07 | 3年又264天 | 12.18% |
| 675041 | 西部利得合享A | 债券型-长债 | 2017-02-17 | 至今 | 7年又72天 | 32.76% |
| 675043 | 西部利得合享C | 债券型-长债 | 2017-02-17 | 至今 | 7年又72天 | 48.31% |
| 675031 | 西部利得天添鑫货币A | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 2020-11-07 | 3年又264天 | 11.18% |
| 675061 | 西部利得天添富货币A | 货币型-普通货币 | 2017-02-17 | 至今 | 7年又72天 | 20.37% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求较高的当期收益和长期回报,力求获得超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 封闭期投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、信用债投资策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、信用衍生品投资策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 灵活应用各种期限结构策略、信用债投资策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、信用衍生品投资策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。 1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益; 2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时; 3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动; 4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 2、信用债投资策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略: 1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 本基金投资于信用级别评级为AAA级的信用债券(含资产支持证券,下同),其中,非政策性金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、次级债券、资产支持证券的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,短期融资券、超短期融资券和其他无债项评级的信用债券的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级。本基金所依照的信用评级机构不包括中债资信评估有限责任公司和中证指数有限公司。本基金不主动投资于信用级别评级为AAA级以下的信用债券。本基金持有信用债券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以调整至符合要求的水平。本基金投资于信用债券占债券资产的比例不超过50%。 3、互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略分为两种: 1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 2)市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。 4、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 5、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 6、信用衍生品投资策略 本基金在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易,获取信用衍生品标的债券的信用风险保护,改善组合的风险收益特性。 开放期投资策略 本基金开放期的期限为自封闭期结束之日后第一个工作日起(含该日)五至二十个工作日,具体期间由基金管理人在封闭期结束前公告说明。 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的该类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债-综合全价(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
西部利得沣淳三个月定开债券A(020145) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
西部利得沣淳三个月定开债券A(020145) - 基金公告
- 西部利得沣淳三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同生效公告2024-04-20
- 西部利得基金管理有限公司关于代为履行基金经理职责的公告2024-03-29
- 西部利得基金管理有限公司关于网上交易系统停机维护的公告2024-03-22
- 西部利得沣淳三个月定期开放债券型证券投资基金基金合同、招募说明书及基金产品资...2024-03-21
- 西部利得沣淳三个月定期开放债券型证券投资基金招募说明书2024-03-21