| 基金全称 | 宏利集享债券型证券投资基金 | 基金简称 | 宏利集享债券A |
| 基金代码 | 024962（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2025年08月18日 | 成立日期 | 2025年09月09日 |
| 成立规模 | 3.817亿份 | 资产规模 | 2.35亿份（截止至：2025年09月09日） |
| 基金管理人 | 宏利基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 刘晓晨 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-09 |
刘晓晨先生:中国籍,斯特拉斯克莱德大学(University of Strathclyde)金融学硕士,具有基金从业资格。1999年9月至2001年12月,就职于泰康人寿保险股份有限公司北京分公司,任团体业务管理员;2004年6月至2010年7月,就职于瑞泰人寿保险公司总公司,历任投资分析师、高级投资分析师及固定收益助理经理。2010年7月至2017年9月,任职于华商基金管理有限公司,历任宏观策略研究员、债券研究员、基金经理;2012年9月21日,转入投资管理部任职,2012年12月11日起担任华商现金增利货币市场基金基金经理,2015年9月8日起担任华商信用增强债券型证券投资基金基金经理,2015年7月21日至2015年10月13日担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理助理,2015年10月14日起担任华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理。2017年底加入新华基金管理股份有限公司,任基金经理。2020年10月至2023年7月任职于中加基金管理有限公司,担任基金经理。2018年1月7日至2020年8月20日担任新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任新华优选消费混合型证券投资基金基金经理。2021年4月15日至2023年7月6日任中加聚隆六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年7月9日至2023年7月6日担任中加聚优一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。现任中加科享混合型证券投资基金基金经理。曾任中加科盈混合型证券投资基金、中加消费优选混合型证券投资基金、中加聚享增盈债券型证券投资基金基金经理。2023年7月19日加入宏利基金管理有限公司,曾任产品部顾问,现任权益投资部基金经理;2024年2月8日至今担任宏利宏达混合型证券投资基金基金经理;2024年2月8日至今担任宏利新起点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2024年7月30日至今担任宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金基金经理;2025年4月10日至今担任宏利价值优化型周期类行业混合型证券投资基金基金经理;2025年4月10日至今担任宏利市值优选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025434 | 宏利宏达混合C | 混合型-偏债 | 2025-09-11 | 至今 | 25天 | 0.33% |
| 024962 | 宏利集享债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 27天 | -0.24% |
| 024963 | 宏利集享债券C | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 27天 | -0.26% |
| 024257 | 宏利新起点混合C | 混合型-灵活 | 2025-06-05 | 至今 | 123天 | 8.32% |
| 162202 | 宏利周期混合 | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 179天 | 32.28% |
| 021062 | 宏利市值优选混合C | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 179天 | 29.65% |
| 162209 | 宏利市值优选混合A | 混合型-偏股 | 2025-04-10 | 至今 | 179天 | 29.91% |
| 010845 | 宏利波控回报12个月持有混合 | 混合型-偏债 | 2024-07-30 | 至今 | 1年又68天 | 7.94% |
| 001254 | 宏利新起点混合A | 混合型-灵活 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又241天 | 27.98% |
| 002313 | 宏利新起点混合B | 混合型-灵活 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又241天 | 26.32% |
| 000507 | 宏利宏达混合A | 混合型-偏债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又241天 | 14.50% |
| 000508 | 宏利宏达混合B | 混合型-偏债 | 2024-02-08 | 至今 | 1年又241天 | 14.02% |
| 015371 | 中加聚享增盈债券A | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2023-07-06 | 1年又62天 | 5.64% |
| 015372 | 中加聚享增盈债券C | 债券型-混合二级 | 2022-05-05 | 2023-07-06 | 1年又62天 | 5.14% |
| 010398 | 中加科享混合A | 混合型-偏债 | 2022-04-22 | 2022-12-03 | 225天 | 3.47% |
| 010399 | 中加科享混合C | 混合型-偏债 | 2022-04-22 | 2022-12-03 | 225天 | 3.24% |
| 008034 | 中加科盈混合C | 混合型-偏债 | 2022-04-07 | 2023-07-06 | 1年又90天 | 2.81% |
| 008033 | 中加科盈混合A | 混合型-偏债 | 2022-04-07 | 2023-07-06 | 1年又90天 | 3.58% |
| 012202 | 中加消费优选混合A | 混合型-偏股 | 2021-08-12 | 2023-07-06 | 1年又328天 | -5.03% |
| 012203 | 中加消费优选混合C | 混合型-偏股 | 2021-08-12 | 2023-07-06 | 1年又328天 | -6.45% |
| 011434 | 中加聚优一年定开混合C | 混合型-偏债 | 2021-07-09 | 2023-07-06 | 1年又362天 | 4.76% |
| 011433 | 中加聚优一年定开混合A | 混合型-偏债 | 2021-07-09 | 2023-07-06 | 1年又362天 | 5.82% |
| 010545 | 中加聚隆持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-04-15 | 2023-07-06 | 2年又82天 | 7.69% |
| 010546 | 中加聚隆持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-04-15 | 2023-07-06 | 2年又82天 | 6.72% |
| 001294 | 新华战略新兴产业灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2019-08-07 | 2020-09-30 | 1年又55天 | 85.46% |
| 002968 | 新华高端制造混合 | 混合型-灵活 | 2018-02-12 | 2020-06-15 | 2年又124天 | 37.69% |
| 519150 | 新华优选消费混合 | 混合型-偏股 | 2018-01-12 | 2020-10-12 | 2年又274天 | 89.20% |
| 003739 | 新华鑫弘灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-01-07 | 2020-09-30 | 2年又267天 | 35.89% |
| 003093 | 华商丰利增强定开债C | 债券型-混合二级 | 2016-09-20 | 2017-09-25 | 1年又5天 | -0.20% |
| 003092 | 华商丰利增强定开债A | 债券型-混合二级 | 2016-09-20 | 2017-09-25 | 1年又5天 | 0.20% |
| 000463 | 华商双债丰利债券A | 债券型-混合二级 | 2015-10-14 | 2017-04-21 | 1年又190天 | 8.37% |
| 000481 | 华商双债丰利债券C | 债券型-混合二级 | 2015-10-14 | 2017-04-21 | 1年又190天 | 7.53% |
| 001751 | 华商信用增强债券A | 债券型-混合二级 | 2015-09-08 | 2017-09-25 | 2年又18天 | 6.60% |
| 001752 | 华商信用增强债券C | 债券型-混合二级 | 2015-09-08 | 2017-09-25 | 2年又18天 | 5.70% |
| 630112 | 华商现金增利货币B | 货币型-普通货币 | 2012-12-11 | 2017-05-12 | 4年又153天 | 15.99% |
| 630012 | 华商现金增利货币A | 货币型-普通货币 | 2012-12-11 | 2017-05-12 | 4年又153天 | 14.78% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,通过积极主动的管理,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市交易的股票(包括主板、创业板以及其他经中国证监会允许上市的股票和存托凭证)、港股通标的股票、中国证监会依法核准或注册的公开募集的股票交易型开放式证券投资基金(以下简称“股票型ETF”)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金根据对宏观经济趋势、国家政策方向、行业和企业盈利、信用状况及其变化趋势、债券市场和股票市场估值水平及预期收益等因素的动态分析,在限定投资范围内,决定债券类资产和权益类资产等的配置比例,并跟踪影响资产配置策略的各种因素的变化,定期或不定期对大类资产配置比例进行调整。在充分论证债券市场宏观环境和仔细分析利率走势基础上,依次通过债券类属配置策略、久期管理策略、收益率曲线策略、信用债券投资策略、可转换债券及可交换债券投资策略自上而下完成组合构建。本基金在整个投资决策过程中将认真遵守投资纪律并有效管理投资风险。 大类资产配置策略 本基金综合考虑宏观因素、市场因素、以及估值因素的指标,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的投资价值,在严格控制投资组合风险的前提下,确定合适的资产配置比例,并适时进行调整。 股票投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国经济结构转型的改革方向,努力探寻在调结构、促改革中具备长期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 除上述个股投资策略外,本基金还将关注以下几类港股通标的股票:A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;C、港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 基金投资管理策略 本基金仅可投资于全市场的股票型ETF,通过对标的指数匹配性、跟踪误差、基金资产规模、流动性、运营规则、交易折溢价、交易费用以及基金管理人在被动管理基金上的经验等因素的综合分析,选择合适的股票型ETF。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 未来随着证券市场投资工具的发展和丰富,在符合有关法律法规规定的前提下,本基金可在履行适当程序后,相应调整和更新相关投资策略。 债券投资策略 1、债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 2、久期管理策略 本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 3、收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 4、信用债券投资策略 本基金将投资信用评级不低于AA+的信用债(含资产支持证券,下同),其中,投资于信用评级为AAA信用债占信用债资产的比例为50%-100%;投资于信用评级为AA+信用债占信用债资产的比例为0-50%。上述信用债不包括可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。信用债的评级为债项评级,若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,评级机构不包含中债资信。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。 因信用评级变动、证券市场波动、基金规模变动等非基金管理人因素导致信用债投资比例不符合上述投资比例的,基金管理人不得主动进一步突破相应投资比例。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的实际信用状况。具体而言,本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 (1)信用利差曲线配置策略 本基金通过对经济周期、信用债市场现状及发展的分析,判断信用利差的变化趋势,以此确定信用债的投资比例及行业配置比例。 具体而言,当经济周期处于向上的阶段,企业盈利能力增强,经营性现金流改善,信用利差可能收窄;反之,当经济周期处于向下的阶段,信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面,本基金主要考察市场容量、债券结构、流动性等因素对信用利差变动的影响;而在信用债市场发展趋势方面,本基金主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响。 (2)信用债券精选策略 本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款,以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。 发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 在内部信用评级结果的基础上,综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等级、信用利差水平、税赋特点等因素,对个券进行内在价值的评估,精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 5、可转换债券及可交换债券投资策略 本基金投资可转换债券和可交换债券将采用定量和定性分析相结合的策略:在定性分析方面,本基金将首先判断权益类市场的投资机会,其次对正股所处行业、成长性、估值情况等进行分析;在定量分析方面,本基金将采用内部量化监测体系进行评估,判断可转换债券和可交换债券市场总体的风险和机会,同时结合可转换债券和可交换债券估值指标(包括转股溢价率、纯债溢价率、隐含波动率、到期收益率、Delta系数、转债条款等),选择基本面和估值均处于有利水平的可转换债券和可交换债券进行重点投资。此外,本基金还将根据新发可转换债券的预计中签率、模型定价测算其上市溢价水平,积极参与可转换债券新券的申购。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,具体事项由基金管理人届时公告。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选择不同的分红方式; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同,本基金同一类别内的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致后可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,并于变更实施日前在规定媒介上公告,且不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价指数收益率*80%+中证800指数收益率*15%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 本基金可投资港股通标的股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于250万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于250万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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- 宏利集享债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-07-31
- 宏利集享债券型证券投资基金托管协议2025-07-31
- 宏利集享债券型证券投资基金招募说明书2025-07-31