| 基金全称 | 景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金 | 基金简称 | 景顺长城鑫月薪定期支付债券 |
| 基金代码 | 000465（前端） | 基金类型 | 债券型-信用债 |
| 发行日期 | 2014年02月26日 | 成立日期 | 2014年03月20日 |
| 成立规模 | 2.274亿份 | 资产规模 | 2.10亿份（截止至：2026年03月31日） |
| 基金管理人 | 景顺长城基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
景顺长城鑫月薪定期支付债券(000465) - 基金经理
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| 姓名 | 赵天彤 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-12-09 |
赵天彤女士:中国国籍,应用统计学硕士,CFA。曾任中意资产管理有限责任公司固定收益投资部固收研究员,华泰证券股份有限公司研究所固收研究员。2021年10月加入景顺长城基金管理有限公司,自2021年12月起担任固定收益部基金经理。2021年12月9日担任景顺长城鑫月薪定期支付债券型证券投资基金基金经理。2021年12月16日至2024年1月31日担任景顺长城景泰鼎利一年定期开放纯债债券型证券投资基金、景泰宝利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金。2022年1月29日担任景顺长城安鑫回报一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2021年12月16日至2025年2月28日担任景顺长城景泰宝利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年9月22日担任景顺长城景泰添利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年1月10日起担任景顺长城景泰悦利三个月定期开放纯债债券型证券投资基金、景顺长城景泰优利一年定期开放纯债债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任景顺长城中短债债券型证券投资基金的基金经理助理。2023年12月13日至2025年2月28日担任景顺长城景泰通利纯债债券型证券投资基金基金经理。曾任景顺长城景泰丰利纯债债券型证券投资基金、景顺长城政策性金融债债券型证券投资基金、景顺长城景瑞收益债券型证券投资基金基金经理、景顺长城景泰永利纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年11月6日担任景顺长城中短债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020656 | 景顺长城中短债债券F | 债券型-中短债 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又229天 | 3.62% |
| 007603 | 景顺长城中短债A | 债券型-中短债 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又229天 | 3.63% |
| 007604 | 景顺长城中短债C | 债券型-中短债 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又229天 | 3.14% |
| 019489 | 景顺长城景泰通利纯债A | 债券型-长债 | 2023-12-13 | 2025-02-28 | 1年又78天 | 5.97% |
| 019490 | 景顺长城景泰通利纯债C | 债券型-长债 | 2023-12-13 | 2025-02-28 | 1年又78天 | 8.23% |
| 014974 | 景顺长城景泰悦利三个月定开债C | 债券型-利率债 | 2023-01-10 | 至今 | 3年又165天 | 12.51% |
| 010527 | 景顺长城景泰优利一年定开纯债 | 债券型-长债 | 2023-01-10 | 至今 | 3年又165天 | 12.00% |
| 014973 | 景顺长城景泰悦利三个月定开债A | 债券型-利率债 | 2023-01-10 | 至今 | 3年又165天 | 12.89% |
| 008495 | 景顺长城景泰添利一年定开债 | 债券型-混合一级 | 2022-09-22 | 至今 | 3年又275天 | 12.69% |
| 016126 | 景顺长城景泰永利纯债债券A | 债券型-利率债 | 2022-08-25 | 2024-11-05 | 2年又73天 | 6.37% |
| 016127 | 景顺长城景泰永利纯债债券C | 债券型-利率债 | 2022-08-25 | 2024-11-05 | 2年又73天 | 6.37% |
| 009499 | 景顺长城安鑫回报一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2022-01-29 | 至今 | 4年又146天 | 1.09% |
| 009755 | 景顺长城安鑫回报一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2022-01-29 | 至今 | 4年又146天 | -0.68% |
| 003408 | 景顺长城景泰丰利纯债债券C | 债券型-利率债 | 2021-12-16 | 2022-12-22 | 1年又6天 | 2.03% |
| 003315 | 景顺长城政策性金融债A | 债券型-利率债 | 2021-12-16 | 2022-12-22 | 1年又6天 | 2.91% |
| 009871 | 景顺长城景瑞收益债券C | 债券型-混合一级 | 2021-12-16 | 2022-12-22 | 1年又6天 | 2.16% |
| 001750 | 景顺长城景瑞收益债券A | 债券型-混合一级 | 2021-12-16 | 2022-12-22 | 1年又6天 | 2.27% |
| 013645 | 景顺长城景泰鼎利一年定开纯债A | 债券型-长债 | 2021-12-16 | 2024-02-01 | 2年又47天 | 6.37% |
| 009685 | 景顺长城景泰宝利一年定开债 | 债券型-长债 | 2021-12-16 | 2025-02-28 | 3年又75天 | 12.21% |
| 003407 | 景顺长城景泰丰利纯债债券A | 债券型-利率债 | 2021-12-16 | 2022-12-22 | 1年又6天 | 2.46% |
| 013646 | 景顺长城景泰鼎利一年定开纯债C | 债券型-长债 | 2021-12-16 | 2024-02-01 | 2年又47天 | 6.30% |
| 000465 | 景顺长城鑫月薪定期支付债券 | 债券型-信用债 | 2021-12-09 | 至今 | 4年又197天 | 15.67% |
| 投资目标 | 本基金主要通过投资于固定收益品种,在严格控制风险和追求基金资产长期稳定的基础上,力争获取高于业绩比较基准的投资收益,为投资者提供长期稳定的回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的国债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分、质押及买断式回购、协议存款、通知存款、定期存款、资产支持证券等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类证券品种(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产,也不参与一级市场的新股申购或增发新股。可转换债券仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 |
| 投资策略 | 本产品的主要投资策略包括:资产配置策略、期限配置策略、类属配置策略、期限结构策略及证券选择策略,在严格控制风险的前提下,发掘和利用市场失衡提供的投资机会,实现组合资产的增值。 1、资产配置策略 本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置,把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会,根据宏观经济、基准利率水平等因素,预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平,结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析,进行大类资产配置。 2、期限配置策略 为合理控制本基金自由开放期的流动性风险,并满足每次自由开放期的流动性需求,本基金在每个运作周期将适当的采取期限配置策略,即将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余运作周期限进行适当的匹配。 3、期限结构策略 收益率曲线形状变化的主要影响因素是宏观经济基本面以及货币政策,而投资者的期限偏好以及各期限的债券供给分布对收益率形状有一定影响。对收益率曲线的分析采取定性和定量相结合的方法。 定性方法为:在对经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形状可能变化给予一个方向判断; 定量方法为:参考收益率曲线的历史趋势,同时结合未来的各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,对未来收益率曲线形状做出判断。 在对于收益率曲线形状变化和变动幅度做出判断的基础上,结合情景分析结果,提出可能的期限结构配置策略,包括:子弹型策略、哑铃型策略、梯形策略等。 4、债券类属资产配置 基金管理人根据国债、金融债、企业(公司)债、可分离交易可转债的纯债部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析,主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例,降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 当宏观经济转向衰退周期,企业信用风险将普遍提高,此时降低信用债投资比例,降低幅度应该结合利差预期上升幅度和持有期收益分析结果来进行确定。相反,当宏观经济转向复苏,企业信用风险普遍下降,此时应该提高信用债投资比例,提高幅度应该结合利差预期下降幅度和持有期收益分析结果来进行确定。此外,还将考察一些特殊因素对于信用债配置产生影响,其中包括供给的节奏,主要投资主体的投资习惯,以及替代资产的冲击等均对信用利差产生影响,因此,在中国市场分析信用债投资机会,不仅需要分析信用风险趋势,还需要分析供需面和替代资产的冲击等因素,最后,在预期的利差变动范围内,进行持有期收益分析,以确定最佳的信用债投资比例和最佳的信用债持有结构。 5、债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上,采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 (1)利率预期策略 基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据,分析宏观经济运行的可能情景,预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向,分析金融市场资金供求状况变化趋势,在此基础上预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时,降低组合的久期;预期市场利率将下降时,提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。 (2)信用策略 基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业(公司)债等不同债券种类的利差水平,结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。 个券选择层面,基金管理人自建债券研究资料库,并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后,进行各券选择。财务分析方面,以企业财务报表为依据,对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分,非财务分析方面(包括管理能力、市场地位和发展前景等指标)则主要采取实地调研和电话会议等形式实施。 (3)时机策略 ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 ⅱ 息差策略。利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。 ⅲ 利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。 (4)资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (5) 中小企业私募债券投资策略 对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面,本基金会加强自下而上的分析,将机构评级与内部评级相结合,着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力,尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析。 |
| 分红政策 | 本基金存续期内不进行收益分配。 |
| 业绩比较基准 | 同期六个月定期存款利率(税后)+ 1.7% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,本基金的预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
景顺长城鑫月薪定期支付债券(000465) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于50万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于50万元，小于200万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.08% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
景顺长城鑫月薪定期支付债券(000465) - 基金公告
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