| 基金全称 | 国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国联益泓90天滚动持有债券C |
| 基金代码 | 015480（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2022年05月23日 | 成立日期 | 2022年06月21日 |
| 成立规模 | 2.139亿份 | 资产规模 | 7.45亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国联基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国联益泓90天滚动持有债券C(015480) - 基金经理
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| 姓名 | 潘巍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-07-18 |
潘巍先生:中国国籍,毕业于美国哥伦比亚大学运筹学专业,研究生、硕士学位,具有基金从业资格。2009年6月至2013年9月曾任中信证券股份有限公司资产管理部股票研究员、债券研究员;2013年9月至2015年8月曾任中华联合保险控股股份有限公司资产管理中心投资经理;2015年8月至2016年11月曾任华夏基金管理有限公司机构债券投资部投资经理;2016年12月至2022年3月曾任安信基金管理有限责任公司固定收益部投资经理、基金经理。2018年9月12日至2022年1月18日任安信永鑫增强债券型证券投资基金的基金经理;2020年1月8日至今,任安信睿享纯债债券型证券投资基金的基金经理;2020年4月3日至今,任安信新目标灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年6月2日至今安信中证信用主体50债券指数证券投资基金基金经理。2020年8月28日至2022年03月01日任安信永顺一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年11月26日起担任安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任安信优享纯债债券型证券投资基金、安信永丰定期开放债券型证券投资基金的基金经理。曾任安信浩盈6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任安信稳健回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。曾任安信新目标灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任安信中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2022年3月加国联基金管理有限公司,现任固收投资二部总经理。现任国联盈泽中短债债券型证券投资基金(2022年07月起至今)、国联鑫价值灵活配置混合型证券投资基金(2022年07月至2023年09月)、国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金(2022年07月起至今)、国联融盛双盈债券型证券投资基金(2022年09月起至今)、国联益海30天滚动持有短债债券型证券投资基金(2022年11月起至今)、国联景瑞一年持有期混合型证券投资基金(2023年02月起至今)、国联融誉双华6个月持有期债券型证券投资基金(2023年08月起至今)、国联景惠混合型证券投资基金(2023年09月起至今)的基金经理。2024年09月25日担任国联鑫价值灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024661 | 国联鑫价值混合B | 混合型-灵活 | 2025-06-20 | 至今 | 265天 | 4.56% |
| 022254 | 国联盈泽中短债B | 债券型-中短债 | 2024-09-27 | 至今 | 1年又166天 | 2.67% |
| 004836 | 国联鑫价值混合A | 混合型-灵活 | 2024-09-25 | 至今 | 1年又168天 | 11.93% |
| 004837 | 国联鑫价值混合C | 混合型-灵活 | 2024-09-25 | 至今 | 1年又168天 | 11.76% |
| 019812 | 国联盈泽中短债E | 债券型-中短债 | 2023-10-26 | 至今 | 2年又138天 | 4.91% |
| 013191 | 国联景惠混合C | 混合型-偏债 | 2023-09-22 | 至今 | 2年又172天 | 8.72% |
| 013190 | 国联景惠混合A | 混合型-偏债 | 2023-09-22 | 至今 | 2年又172天 | 9.78% |
| 018260 | 国联融誉双华6个月持有债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又202天 | 10.45% |
| 018261 | 国联融誉双华6个月持有债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又202天 | 9.64% |
| 010367 | 国联景瑞一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-02-13 | 2025-04-29 | 2年又76天 | 0.58% |
| 010368 | 国联景瑞一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-02-13 | 2025-04-29 | 2年又76天 | -0.32% |
| 014655 | 国联益海30天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-11-02 | 至今 | 3年又131天 | 9.61% |
| 014656 | 国联益海30天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-11-02 | 至今 | 3年又131天 | 8.88% |
| 015477 | 国联融盛双盈债券A | 债券型-混合二级 | 2022-09-14 | 至今 | 3年又180天 | 13.90% |
| 015478 | 国联融盛双盈债券C | 债券型-混合二级 | 2022-09-14 | 至今 | 3年又180天 | 12.59% |
| 004836 | 国联鑫价值混合A | 混合型-灵活 | 2022-07-18 | 2023-09-22 | 1年又66天 | -2.75% |
| 004837 | 国联鑫价值混合C | 混合型-灵活 | 2022-07-18 | 2023-09-22 | 1年又66天 | -2.87% |
| 003010 | 国联盈泽中短债C | 债券型-中短债 | 2022-07-18 | 至今 | 3年又238天 | 9.18% |
| 003009 | 国联盈泽中短债A | 债券型-中短债 | 2022-07-18 | 至今 | 3年又238天 | 10.01% |
| 015479 | 国联益泓90天滚动持有债券A | 债券型-混合一级 | 2022-07-18 | 至今 | 3年又238天 | 13.62% |
| 015480 | 国联益泓90天滚动持有债券C | 债券型-混合一级 | 2022-07-18 | 至今 | 3年又238天 | 12.78% |
| 010408 | 安信浩盈6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-30 | 2022-03-01 | 1年又61天 | 5.48% |
| 010819 | 安信稳健回报6个月混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-22 | 2022-03-01 | 1年又69天 | 4.18% |
| 010820 | 安信稳健回报6个月混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-22 | 2022-03-01 | 1年又69天 | 3.44% |
| 010407 | 安信中债1-3年政策性金融债C | 指数型-固收 | 2020-11-25 | 2022-03-01 | 1年又96天 | 13.41% |
| 010406 | 安信中债1-3年政策性金融债A | 指数型-固收 | 2020-11-25 | 2022-03-01 | 1年又96天 | 4.56% |
| 009605 | 安信永顺一年定开债券 | 债券型-长债 | 2020-08-28 | 2022-03-01 | 1年又185天 | 8.47% |
| 009259 | 安信信用主体50债券指数 | 指数型-固收 | 2020-06-02 | 2021-05-26 | 358天 | 2.79% |
| 006563 | 安信优享纯债债券A | 债券型-长债 | 2020-04-03 | 2021-06-23 | 1年又81天 | 5.75% |
| 003030 | 安信新目标混合A | 混合型-灵活 | 2020-04-03 | 2022-03-01 | 1年又332天 | 22.69% |
| 003031 | 安信新目标混合C | 混合型-灵活 | 2020-04-03 | 2022-03-01 | 1年又332天 | 22.27% |
| 008007 | 安信睿享纯债债券 | 债券型-长债 | 2020-01-08 | 2021-02-25 | 1年又49天 | 4.38% |
| 003274 | 安信永丰定开债券C | 债券型-混合一级 | 2018-12-04 | 2021-07-14 | 2年又223天 | 11.55% |
| 003273 | 安信永丰定开债券A | 债券型-混合一级 | 2018-12-04 | 2021-07-14 | 2年又223天 | 12.13% |
| 003638 | 安信永鑫增强债券C | 债券型-混合二级 | 2018-09-12 | 2022-01-18 | 3年又129天 | 18.17% |
| 003637 | 安信永鑫增强债券A | 债券型-混合二级 | 2018-09-12 | 2022-01-18 | 3年又129天 | 19.37% |
| 投资目标 | 本基金在有效控制风险的基础上,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、地方政府债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、金融债券、企业债券、公司债券、公开发行的次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券等)、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、银行存款、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接买入股票等权益类资产,因持有可转换债券转股、可交换债券换股所形成的股票,本基金将在可交易之日起10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,将宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,动态调整大类金融资产比例,自上而下决定债券组合久期、期限结构、债券类别配置策略,在严谨深入的分析基础上,综合考量各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等,深入挖掘价值被低估的标的券种。 大类资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资产和现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公司短期公司债券的投资比例。此外,由于证券公司短期公司债券整体流动性相对较差,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人通过构建量化分析体系,以套期保值为主要目的,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、隐含波动率水平、套期保值的稳定性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 可转换债券及可交换债券投资策略 本基金投资于可转换债券(含可分离交易可转债)及可交换债券的投资比例合计不高于基金资产的20%。 本基金利用宏观经济变化和上市公司的盈利变化,判断市场的变化趋势,选择不同的行业,再根据可转换债券的特性选择各行业不同的转债券种。本基金利用可转换债券的债券底价和到期收益率来判断转债的债性,增强本金投资的相对安全性;利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,在市场出现投资机会时,优先选择股性强的品种,获取超额收益。 可交换债券在换股期间用于交换的股票是发行人持有的其他上市公司(以下简称“目标公司”)的股票。可交换债券同样兼具股票和债券的特性。其中,债券特性与可转换债券相同,指持有至到期获取的票面利息和票面价值。股票特性则指目标公司的成长能力、盈利能力及目标公司股票价格的成长性等。本基金将通过对可交换债券的纯债价值和目标公司的股票价值进行研究分析,综合开展投资决策。 债券投资策略 (1)久期管理策略 作为债券基金最基本的投资策略,久期管理策略本质上是一种自上而下的通过久期管理应对利率风险的策略。 在全球经济的框架下,本基金管理人密切关注货币信贷、利率、汇率、采购经理人指数等宏观经济运行关键指标,运用数量化工具对宏观经济运行及货币财政政策变化跟踪与分析,对未来市场利率趋势进行分析预测,据此确定合理的债券组合目标久期。 基金管理人通过以下方面的分析来确定债券组合的目标久期: 1)宏观经济环境分析。通过跟踪分析货币信贷、采购经理人指数等宏观经济先行性经济指标,拉动经济增长的三大引擎进出口、消费以及投资等指标,判断当前经济运行在经济周期中所处的阶段,预期中央政府的货币与财政政策取向。 2)利率变动趋势分析。在宏观经济环境分析的基础上,密切关注月度CPI、PPI等物价指数,货币信贷、汇率等金融运行数据,预测未来利率的变动趋势。 3)目标久期分析。根据宏观经济环境分析与市场利率变动趋势分析,结合当期债券收益率估值水平,确定投资组合的目标久期。原则上,在利率上行通道中,通过缩短目标久期规避利率风险;在利率下行通道中,通过延长目标久期分享债券价格上涨的收益。在利率持平阶段,采用骑乘策略与持有策略,获得稳定的当前回报。 4)动态调整目标久期。通过对国内外宏观经济数据、金融市场运行、货币政策以及国内债券市场运行跟踪分析,评估未来利率水平变化趋势,结合债券市场收益率变动与基金投资目标,动态调整组合目标久期。 (2)期限结构配置策略 通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置策略。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (3)债券的类别配置策略 对不同类别债券的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,综合评估相同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,通过不同类别资产的风险调整后收益比较,确定组合的类别资产配置。 (4)骑乘策略 骑乘策略,通过对债券收益曲线形状变动的预期为依据来建立和调整组合。当债券收益率曲线比较陡峭时,买入位于收益率曲线陡峭处的债券,持有一段时间后,伴随债券剩余期限的缩短与收益率水平的下降,获得一定的资本利得收益。 (5)息差策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购融入资金并投资于收益率高于融资成本的其它获利机会,从而获取收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券投资策略 本基金信用债券的投资遵循以下流程: 1)信用债券研究 信用分析师通过系统的案头研究、走访发行主体、咨询发行中介等各种形式,“自上而下”地分析宏观经济运行趋势、行业(或产业)经济前景,“自下而上”地分析发行主体的发展前景、偿债能力、国家信用支撑等。通过信用债券信用评级指标体系,对信用债券进行信用评级,并在信用评级的基础上,建立本基金的信用债券池。 2)信用债券投资 基金经理从信用债券池中精选债券构建信用债券投资组合。 本基金构建和管理信用债券投资组合时主要考虑以下因素: ①信用债券信用评级的变化。 ②不同信用等级的信用债券,以及同一信用等级不同标的债券之间的信用利差变化。 原则上,购买信用(拟)增级的信用债券,减持信用(拟)降级的信用债券;购买信用利差扩大后存在收窄趋势的信用债券,减持信用利差缩小后存在放宽趋势的信用债券。 本基金投资的信用债券中,其经国内信用评级机构认定的主体评级须在AA+(含AA+)以上。主体评级为AAA的信用债投资占信用债资产的比例不低于50%; 主体评级为AA+的信用债投资占信用债资产的比例为0-50%。如因评级下调不满足上述要求的,将在评级报告发布之日起3个月内进行调整。 本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构出具信用评级不同的情况,基金管理人需结合自身内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的运作期,按原份额的运作期计算; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润可能有所不同,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在法律法规规定和《基金合同》约定的范围内且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,履行适当程序后,基金管理人可酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。 |
国联益泓90天滚动持有债券C(015480) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
国联益泓90天滚动持有债券C(015480) - 基金公告
- 国联基金管理有限公司关于为终止合作销售机构的客户办理转托管业务的公告2026-03-07
- 国联基金管理有限公司关于旗下部分基金调整停牌股票估值方法的公告2026-01-24
- 国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 国联益泓90天滚动持有债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年第2号)2025-12-06
- 国联基金管理有限公司关于旗下部分基金调整销售对象和申购限制并修改招募说明书等...2025-12-05