| 基金全称 | 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 银华汇利灵活配置混合A |
| 基金代码 | 001289（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2015年05月12日 | 成立日期 | 2015年05月14日 |
| 成立规模 | 30.009亿份 | 资产规模 | 4.61亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 银华基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.50%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
银华汇利灵活配置混合A(001289) - 基金经理
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| 姓名 | 孙慧 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-02-13 |
孙慧女士:中国国籍,硕士学位。2010年6月至2012年6月任职中邮人寿保险股份有限公司投资管理部,任投资经理助理;2012年7月至2015年2月任职于华夏人寿保险股份有限公司资产管理中心,任投资经理;2015年3月加盟银华基金管理有限公司,历任基金经理助理职务,自2016年2月6日至2017年8月7日担任银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,自2016年2月6日至2020年3月16日兼任银华保本增值证券投资基金基金经理,自2020年3月17日至2020年5月21日兼任银华增值证券投资基金基金经理,自2016年2月6日至2020年10月16日兼任银华中证转债指数增强分级证券投资基金基金经理,自2016年10月17日至2018年2月5日兼任银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2016年10月17日至2018年6月26日兼任银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理,自2016年12月22日起兼任银华远景债券型证券投资基金基金经理,自2017年8月8日至2025年3月12日兼任银华永祥灵活配置混合型证券投资基金基金经理,自2018年3月7日至2021年7月30日兼任银华多元收益定期开放混合型证券投资基金基金经理,自2018年8月31日起兼任银华可转债债券型证券投资基金基金经理,自2019年6月28日起兼任银华信用双利债券型证券投资基金基金经理,自2021年2月8日起兼任银华远兴一年持有期债券型证券投资基金基金经理,自2025年2月13日起兼任银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024942 | 银华钰盈债券C | 债券型-混合二级 | 2025-09-24 | 至今 | 129天 | 1.32% |
| 024941 | 银华钰盈债券A | 债券型-混合二级 | 2025-09-24 | 至今 | 129天 | 1.42% |
| 023702 | 银华可转债债券D | 债券型-混合二级 | 2025-03-17 | 至今 | 320天 | 21.72% |
| 023615 | 银华远景债券D | 债券型-混合二级 | 2025-03-11 | 至今 | 326天 | 9.14% |
| 001289 | 银华汇利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2025-02-13 | 至今 | 352天 | 2.88% |
| 002322 | 银华汇利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2025-02-13 | 至今 | 352天 | 2.58% |
| 010816 | 银华远兴一年持有期债券 | 债券型-混合二级 | 2021-02-08 | 至今 | 4年又358天 | 10.87% |
| 180025 | 银华信用双利债券A | 债券型-混合二级 | 2019-06-28 | 至今 | 6年又219天 | 27.06% |
| 180026 | 银华信用双利债券C | 债券型-混合二级 | 2019-06-28 | 至今 | 6年又219天 | 23.62% |
| 005771 | 银华可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2018-08-31 | 至今 | 7年又155天 | 72.83% |
| 005463 | 银华多元收益定开混合A | 混合型-偏债 | 2018-03-07 | 2021-06-04 | 3年又90天 | 12.28% |
| 005464 | 银华多元收益定开混合C | 混合型-偏债 | 2018-03-07 | 2021-06-04 | 3年又90天 | 8.68% |
| 002501 | 银华远景债券A | 债券型-混合二级 | 2016-12-22 | 至今 | 9年又42天 | 51.78% |
| 002323 | 银华稳利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-10-17 | 2018-02-05 | 1年又111天 | 8.81% |
| 001303 | 银华稳利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-10-17 | 2018-02-05 | 1年又111天 | 5.74% |
| 180029 | 银华永泰积极债券A | 债券型-混合二级 | 2016-10-17 | 2018-03-17 | 1年又151天 | -6.67% |
| 180030 | 银华永泰积极债券C | 债券型-混合二级 | 2016-10-17 | 2018-03-17 | 1年又151天 | -7.19% |
| 180028 | 银华永祥灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2016-02-06 | 2025-03-12 | 9年又37天 | 44.30% |
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| 姓名 | 贲兴振 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-02 |
贲兴振先生:中国国籍,经济学硕士。历任北京城市系统工程研究中心研究员。贲兴振先生于2007年9月加入新华基金管理有限公司,先后负责研究煤炭、电力、金融、通信设备、电子和有色金属等行业,担任过策略分析师、债券分析师。历任新华壹诺宝货币市场基金基金经理、新华中小市值优选股票型证券投资基金基金经理、新华鑫安保本一号混合型证券投资基金基金经理、新华财富金30天理财债券型证券投资基金基金经理、新华万银多元策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年7月加盟银华基金管理股份有限公司。现任投资管理一部基金经理。自2016年11月02日起担任银华优质增长混合型证券投资基金基金经理,自2018年05月22日起兼任银华混改红利灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,自2018年12月03日起兼任银华行业轮动混合型证券投资基金基金经理,自2021年02月03日起兼任银华稳健增长一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2025年2月12日担任银华汇盈一年持有期混合型证券投资基金基金经理,自2025年7月2日起担任银华汇利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024090 | 银华钰丰债券C | 债券型-混合二级 | 2025-08-07 | 至今 | 177天 | 1.58% |
| 024089 | 银华钰丰债券A | 债券型-混合二级 | 2025-08-07 | 至今 | 177天 | 1.73% |
| 001289 | 银华汇利灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2025-07-02 | 至今 | 213天 | 1.84% |
| 002322 | 银华汇利灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2025-07-02 | 至今 | 213天 | 1.66% |
| 008834 | 银华汇盈一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2025-02-12 | 至今 | 353天 | 5.47% |
| 008833 | 银华汇盈一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2025-02-12 | 至今 | 353天 | 5.87% |
| 020339 | 银华混改红利灵活配置混合发起式C | 混合型-灵活 | 2023-12-14 | 至今 | 2年又49天 | -8.37% |
| 011405 | 银华稳健增长一年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2021-02-03 | 至今 | 4年又363天 | -12.07% |
| 006302 | 银华行业轮动混合 | 混合型-偏股 | 2018-12-03 | 至今 | 7年又61天 | 138.44% |
| 005519 | 银华混改红利灵活配置混合发起式A | 混合型-灵活 | 2018-05-22 | 至今 | 7年又256天 | 17.78% |
| 180010 | 银华优质增长混合 | 混合型-偏股 | 2016-11-02 | 至今 | 9年又92天 | 63.93% |
| 519093 | 新华钻石品质企业混合 | 混合型-偏股 | 2015-06-08 | 2016-06-28 | 1年又21天 | -25.08% |
| 000972 | 新华万银策略灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-04-10 | 2016-06-28 | 1年又80天 | -5.10% |
| 000819 | 新华财富金30天理财 | 债券型-理财 | 2014-09-26 | 2015-10-23 | 1年又27天 | 5.53% |
| 519167 | 新华精选低波动股票 | 股票型 | 2014-06-18 | 2015-10-23 | 1年又127天 | 23.31% |
| 000584 | 新华鑫益灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2014-04-16 | 2015-05-20 | 1年又34天 | 102.40% |
| 519097 | 新华中小市值优选混合 | 混合型-偏股 | 2014-01-02 | 2016-06-28 | 2年又178天 | 115.08% |
| 000434 | 新华壹诺宝货币A | 货币型-普通货币 | 2013-12-03 | 2015-10-23 | 1年又324天 | 7.55% |
| 519099 | 新华灵活主题混合 | 混合型-偏股 | 2013-02-01 | 2014-03-12 | 1年又39天 | 16.92% |
| 519153 | 新华纯债添利债券发起C | 债券型-长债 | 2012-12-21 | 2014-01-02 | 1年又12天 | 1.30% |
| 519152 | 新华纯债添利债券发起A | 债券型-长债 | 2012-12-21 | 2014-01-02 | 1年又12天 | 1.90% |
| 投资目标 | 通过把握大类资产走势变化,对股票、债券等投资工具进行灵活配置,在严格控制风险的前提下为投资人获取稳定回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准上市的股票)、衍生工具(权证、股指期货等)、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换公司债券(含分离交易的可转换公司债券)、可交换债券、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,无需召开持有人大会。 |
| 投资策略 | 1、大类资产配置策略 本基金将采用定量和定性相结合的分析方法,结合对宏观经济环境、国家经济政策、行业发展状况、股票市场风险、债券市场整体收益率曲线变化和资金供求关系等因素的定性分析,综合评价各类资产的市场趋势、预期风险收益水平和配置时机。在此基础上,本基金将积极主动地对权益类资产、固定收益类资产和现金等各类金融资产的配置比例进行实时动态调整。 2、股票投资策略 在股票的选择上,本基金将运用定量与定性的指标相结合的方法,采取“自下而上”的选股策略,以价值选股、组合投资为原则,选择具备估值吸引力、增长潜力显著的公司股票。通过选择流动性较好的股票,保证组合的流动性;通过选择具有上涨或分红潜力的股票,保证组合的收益性;通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中度风险。通过“自下而上”精选个股,强调动态择时选股的主动管理策略,关注具有高成长性和估值优势的个股,并在此基础上运用动态调整的资产配置技术及相应的数量化方法进行组合管理,提高投资组合绩效。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 3、固定收益品种投资策略 本基金将在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,动态调整组合久期和债券的结构,并通过自下而上精选债券,获取优化收益。 (1)债券类金融工具类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的债券类金融工具之间的比例进行适时、动态的分配和调整,确定最能符合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。 在市场配置层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场等市场债券类金融工具的到期收益率变化、流动性变化和市场规模等情况,相机调整不同市场中债券类金融工具所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将基于各品种债券类金融工具收益率水平的变化特征、宏观经济预测分析以及税收因素的影响,综合考虑流动性、收益性等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种债券类金融工具之间进行优化配置。 (2)久期调整策略 债券投资受利率风险的影响。本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。 当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升收益;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以规避债券价格下降的风险带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (3)收益率曲线配置策略 本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线,通过预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整投资组合的头寸。 在考察收益率曲线的基础上,本基金将确定采用集中策略、哑铃策略或梯形策略等,以从收益率曲线的形变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般而言,当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用集中策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃策略;在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采用梯形策略。 本基金还将通过研究影响信用利差曲线的经济周期、市场供求关系和流动性变化等因素,确定信用债券的行业配置和各信用级别信用债券所占投资比例。 (4)基于信用变化策略 信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司运营管理分析和公司发展前景分析等细致的调查研究,依靠本基金内部信用评级系统建立信用债券的内部评级,分析违约风险及合理的信用利差水平,对信用债券进行独立、客观的价值评估。 (5)息差策略 当回购利率低于债券收益率时,本基金将实施正回购并将所融入的资金投资于债券,从而获取债券收益率超出回购资金成本(即回购利率)的套利价值。 (6)信用债券精选策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立不同品种的收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、价值被低估、预期信用质量将改善、期权和债权突出、属于创新品种而价值尚未被市场充分发现。 (7)可转换公司债券投资策略 本基金在综合分析可转换公司债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素的基础上,采用Black-Scholes期权定价模型和二叉树期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,选择其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,并且基础股票基本面优良、具有较强盈利能力、成长前景好、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种,以合理价格买入并持有,根据内含收益率、折溢价比率、久期、凸性等因素构建可转换公司债券投资组合,获取稳健的投资回报。此外,本基金将通过分析不同市场环境下可转换公司债券股性和债性的相对价值,通过对标的转债股性与债性的合理定价,力求选择被市场低估的品种,进而构建本基金可转换公司债券的投资组合。 当本基金所持有的可转换公司债券与正股之间存在套利机会或者可转换公司债券流动性暂时不足时,为实现投资收益最大化,本基金将把所持有的可转换公司债券转股并择机抛售。 (8)资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。 4、金融衍生工具投资策略 本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中,基金管理人主要通过采取有效的组合策略,将权证作为风险管理及降低投资组合风险的工具。 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;红利再投方式免收再投资的费用; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类别基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权,但由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 一年期人民币定期存款基准利率(税后)+1.00% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种,其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 |
银华汇利灵活配置混合A(001289) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
银华汇利灵活配置混合A(001289) - 基金公告
- 银华基金管理有限公司旗下基金交易状态表2026-01-27
- 银华基金管理有限公司旗下基金交易状态表2026-01-26
- 银华汇利灵活配置混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 银华基金管理有限公司旗下基金交易状态表2026-01-16
- 银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金持有的湖南黄金估值方法调整的公告2026-01-16