基金数据

基金全称惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金简称惠升惠泽混合A
基金代码008418(前端)基金类型混合型-灵活
发行日期2019年12月06日成立日期2019年12月17日
成立规模10.012亿份资产规模6.35亿份(截止至:2025年12月31日)
基金管理人惠升基金基金托管人招商银行
管理费率1.20%(每年)托管费率0.10%(每年)
销售服务费率0.00%(前端)最高认购费率1.00%(前端)天天基金优惠费率:0.10%(前端)
最高申购费率1.20%(前端)天天基金优惠费率:0.12%(前端)最高赎回费率1.50%(前端)
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》
姓名孙庆
上任日期2019-12-17

孙庆先生:中国国籍,博士,毕业于中国人民银行研究生部,CFA。2019年10月起任惠升基金管理有限责任公司基金经理,此前曾任华夏证券研究所研究员,中国人寿资产管理有限公司基金投资部投资经理、高级投资经理、组合投资部总经理助理、万能险账户总监、股份传统风格账户总监,西部利得基金管理有限公司联席投资总监兼事业部合伙人。2019年12月17日至2022年10月19日担任惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,2020年6月1日起担任惠升惠兴混合型证券投资基金基金经理,2021年3月23日起担任惠升和睿兴利债券型证券投资基金基金经理,2021年5月25日至2024年11月20日担任惠升惠益混合型证券投资基金基金经理,2021年7月6日起担任惠升优势企业一年持有期灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曾任惠升和悦债券型证券投资基金、惠升和风纯债债券型证券投资基金、惠升惠新灵活配置混合型证券投资基金、惠升惠诚稳健一年持有期混合型证券投资基金、惠升中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金、惠升领先优选混合型证券投资基金基金经理。2022年1月18日至2024年5月21日担任惠升惠远回报混合型证券投资基金基金经理,2022年1月25日起担任惠升品质优选混合型证券投资基金基金经理。2022年7月7日起担任惠升惠享启睿混合型证券投资基金基金经理。2023年6月30日担任惠升惠新灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年2月6日担任惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2025年3月26日担任惠升和悦债券型证券投资基金基金经理。

孙庆管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
009763惠升和悦债券A债券型-混合二级2025-03-26至今305天7.17%
009764惠升和悦债券C债券型-混合二级2025-03-26至今305天6.83%
008418惠升惠泽混合A混合型-灵活2025-02-06至今353天44.47%
008419惠升惠泽混合C混合型-灵活2025-02-06至今353天43.65%
008061惠升惠新混合A混合型-灵活2023-06-302023-09-2284天1.89%
008062惠升惠新混合C混合型-灵活2023-06-302023-09-2284天1.84%
017566惠升中债0-3年政策性金融债A指数型-固收2023-03-082024-05-211年又75天3.88%
017567惠升中债0-3年政策性金融债C指数型-固收2023-03-082024-05-211年又75天3.79%
015444惠升惠享启睿混合C混合型-偏股2022-07-072023-11-151年又131天-23.48%
015443惠升惠享启睿混合A混合型-偏股2022-07-072023-11-151年又131天-23.45%
015111惠升领先优选混合C混合型-偏股2022-03-092024-09-182年又194天-4.76%
015110惠升领先优选混合A混合型-偏股2022-03-092024-09-182年又194天-3.42%
014786惠升品质优选混合A混合型-偏股2022-01-252023-10-121年又260天-24.68%
014787惠升品质优选混合C混合型-偏股2022-01-252023-10-121年又260天-25.13%
014875惠升惠远回报混合C混合型-灵活2022-01-182024-05-212年又124天-19.55%
014874惠升惠远回报混合A混合型-灵活2022-01-182024-05-212年又124天-18.84%
013727惠升惠诚稳健一年持有混合C混合型-偏债2021-11-302023-01-061年又37天-5.41%
013726惠升惠诚稳健一年持有混合A混合型-偏债2021-11-302023-01-061年又37天-4.99%
012239惠升优势企业一年持有期混合混合型-灵活2021-07-062024-05-212年又320天-45.06%
011537惠升惠益混合C混合型-偏债2021-05-252024-11-203年又180天-9.65%
011536惠升惠益混合A混合型-偏债2021-05-252024-11-203年又180天-8.06%
010630惠升和睿兴利债券A债券型-混合二级2021-03-23至今4年又309天8.06%
010633惠升和睿兴利债券C债券型-混合二级2021-03-23至今4年又309天5.94%
009763惠升和悦债券A债券型-混合二级2020-07-162021-12-221年又159天68.01%
009764惠升和悦债券C债券型-混合二级2020-07-162021-12-221年又159天55.80%
008534惠升惠兴混合C混合型-平衡2020-06-012023-03-092年又281天9.49%
008533惠升惠兴混合A混合型-平衡2020-06-012023-03-092年又281天9.58%
008532惠升惠民混合C混合型-偏股2020-03-052021-07-231年又140天30.35%
008531惠升惠民混合A混合型-偏股2020-03-052021-07-231年又140天31.07%
008061惠升惠新混合A混合型-灵活2020-02-192021-12-221年又307天50.08%
008062惠升惠新混合C混合型-灵活2020-02-192021-12-221年又307天49.45%
008419惠升惠泽混合C混合型-灵活2019-12-172022-10-192年又307天17.53%
008418惠升惠泽混合A混合型-灵活2019-12-172022-10-192年又307天19.57%
007878惠升和风纯债C债券型-长债2019-10-292021-07-231年又268天9.05%
007877惠升和风纯债A债券型-长债2019-10-292021-07-231年又268天5.73%
姓名钱睿南
上任日期2025-07-03

钱睿南先生:中国国籍,硕士研究生学历,曾就职于中国华融信托投资公司和中国银河证券有限责任公司,2002你那6月加入银河基金管理有限公司,历任交易主管、基金经理助理、银河创新成长股票型证券投资基金的基金经理,银丰证券投资基金的基金经理,历任交易主管、基金经理助理、基金经理、股票投资部总监、公司总经理助理、副总经理等职务。2008年2月27日-2021年3月12日担任银河稳健证券投资基金的基金经理。2015年4月22日-2021年3月12日担任银河现代服务主题灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2021年3月加入兴业基金管理有限公司,曾任兴业基金管理有限公司副总经理。曾任兴业多策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。曾任兴业兴睿两年持有期混合型证券投资基金的基金经理。曾任兴业均衡优选混合型证券投资基金基金经理。现任惠升基金管理有限责任公司副总经理。2025年7月3日担任惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。

钱睿南管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
025702惠升均衡回报混合A混合型-偏股2025-12-09至今47天7.59%
025703惠升均衡回报混合C混合型-偏股2025-12-09至今47天7.54%
008418惠升惠泽混合A混合型-灵活2025-07-03至今206天41.43%
008419惠升惠泽混合C混合型-灵活2025-07-03至今206天40.96%
018755兴业均衡优选混合C混合型-偏股2023-08-172024-09-131年又28天-8.29%
018754兴业均衡优选混合A混合型-偏股2023-08-172024-09-131年又28天-7.80%
000963兴业多策略混合混合型-灵活2022-03-042023-05-111年又68天-26.87%
013911兴业兴睿两年持有混合C混合型-偏股2021-12-212024-09-132年又267天-31.29%
013910兴业兴睿两年持有混合A混合型-偏股2021-12-212024-09-132年又267天-30.35%
519617银河君信混合C混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天1.73%
519664银河美丽混合A混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-12.68%
519665银河美丽混合C混合型-偏股2018-07-062019-02-19228天-13.19%
150103银河银泰混合混合型-偏股2018-07-062018-08-3156天-4.02%
519618银河君信混合I混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天0.00%
519616银河君信混合A混合型-灵活2018-07-062019-02-19228天2.06%
519650银河犇利灵活配置混合C混合型-灵活2017-12-142018-11-29350天3.93%
519649银河犇利灵活配置混合A混合型-灵活2017-12-142018-11-29350天5.70%
519668银河成长混合混合型-偏股2016-02-012017-04-081年又67天20.97%
519657银河灵活配置混合C混合型-灵活2015-06-242016-07-251年又32天-35.00%
519656银河灵活配置混合A混合型-灵活2015-06-242016-07-251年又32天-34.80%
519655银河服务混合A混合型-灵活2015-04-222021-03-125年又326天97.70%
500058基金银丰2012-12-212015-05-192年又149天136.75%
519674银河创新成长混合A混合型-偏股2010-12-292012-03-191年又81天-11.97%
151001银河稳健混合混合型-偏股2008-02-272021-03-1213年又17天291.41%
姓名徐玉良
上任日期2025-07-03

徐玉良先生:中国,德克萨斯农工大学统计学专业硕士研究生。2008年6月至2009年9月,在美国咨询公司Welch Consulting担任助理经济师;2009年10月至2010年10月在美国软件公司Stata Corp担任软件工程师;2011年2月至2014年6月,在江苏瑞华投资控股集团战略投资部任项目经理。2014年7月加入兴业基金管理有限公司,曾任兴业优势产业混合型证券投资基金基金经理,2022年3月4日至2024年8月21日担任兴业聚利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2022年11月24日至2024年8月21日担任兴业安保优选混合型证券投资基金的基金经理。2025年7月3日担任惠升惠泽灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。

徐玉良管理过的基金一览
基金代码基金名称基金类型起始时间截止时间任职天数任职回报
008418惠升惠泽混合A混合型-灵活2025-07-03至今206天41.43%
008419惠升惠泽混合C混合型-灵活2025-07-03至今206天40.96%
021265兴业聚利灵活配置混合C混合型-灵活2024-04-152024-08-21128天-4.92%
020107兴业安保优选混合C混合型-偏股2023-11-242024-08-21271天-12.61%
006366兴业安保优选混合A混合型-偏股2022-11-242024-08-211年又271天-32.24%
001272兴业聚利灵活配置混合A混合型-灵活2022-03-042024-08-212年又171天-24.53%
010181兴业优势产业混合A混合型-偏股2020-10-282024-12-174年又51天-14.72%
010182兴业优势产业混合C混合型-偏股2020-10-282024-12-174年又51天-17.51%
投资目标 在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值与超越业绩比较基准的投资回报。
投资理念 暂无数据
投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、政府支持机构债券、政府支持债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券等)、货币市场工具、债券回购、同业存单、银行存款、资产支持证券、金融衍生品(含股指期货、国债期货等)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略 1、资产配置策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整。 本基金将利用FED模型作为股票仓位控制的重要指标。FED模型旨在衡量股票市场隐含收益率与国债收益率之间的关系,是判断股票市场和债券市场估值水平是否高估或低估的一个重要指标。本基金在该资产配置模型中使用沪深300隐含收益率,即沪深300市盈率(PE)的倒数,与十年期国债到期收益率来判断股票市场与债券市场的相对投资价值。当沪深300隐含收益率高于十年期国债到期收益率且高于8%时,股票投资比例调整为75%-95%;当沪深300隐含收益率高于十年期国债到期收益率且不高于8%时,股票投资比例调整为30%-75%;当沪深300隐含收益率低于十年期国债到期收益率时,股票投资比例调整为0%-30%。 2、股票投资策略 本基金坚持"成长与价值并重"的选股理念,采用自上而下的研究方法,根据宏观经济发展趋势及国家政策导向,精选成长空间较大的行业,并采用定性和定量相结合的方法,严选具有价值的股票构建组合。 (1)行业配置策略 从全球视野的角度出发,遵循从国际到国内、从宏观到行业的分析思路,把脉经济周期趋势,结合对行业所处产业环境、产业政策、产业竞争格局的分析和预测,把握各行业的景气走势及成长空间,以此选择各行各业的配置权重。 (2)个股精选策略 本基金个股选择策略由定量和定性两部分组成。 1)定量分析 定量分析方面,本基金关注拟投资对象的成长性、盈利能力、合理估值水平三个指标。本基金特别注重盈利质量的分析。 ①盈利能力 本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等。 ②成长能力 投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选低价股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面,利用成长性投资可分享高成长收益的机会。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度,主要参考的指标包括EPS增长率和主营业务收入增长率等。 ③估值水平 本基金通过估值水平分析评估当前市场估值的合理性,主要参考的指标包括市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。 2)定性分析 本基金在定量分析选取出的股票基础上,通过进一步定性分析,从持续成长性、市场前景以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 ①持续成长性的分析。通过对上市公司生产、技术、市场、经营状况等方面的深入研究,评估具有持续成长能力的上市公司。 ②在市场前景方面,需要考量的因素包括市场的广度、深度、政策扶持的强度以及上市公司利用科技创新能力取得竞争优势、开拓市场、进而创造利润增长的能力。 ③公司治理结构的优劣对包括公司战略、创新能力、盈利能力乃至估值水平都有至关重要的影响。本基金将从上市公司的管理层评价、战略定位和管理制度体系等方面对公司治理结构进行评价。 (3)港股投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金重点投资于基本面良好、相对A股市场估值合理,具有持续领先优势或核心竞争力及注重现金分红的上市公司进行长期投资。 3、债券投资策略 本基金将在分析和判断国际国内宏观经济形势、宏观调控政策、资金供求关系、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等重要因素的基础上,动态调整组合仓位、久期和债券配置结构,精选债券,控制风险,获取收益。 (1)债券类属配置策略 本基金将根据对政府债券、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,确定债券类属配置策略,并根据市场变化及时进行调整,从而选择既能匹配目标久期、同时又能获得较高持有期收益的类属债券配置比例。 (2)久期管理策略 本基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 (3)收益率曲线策略 本基金资产组合中的长、中、短期债券主要根据收益率曲线形状的变化进行合理配置。本基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (4)可转换公司债券投资策略 本基金将着重对可转债对应的基础股票的分析与研究,对那些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点选择,并在对应可转债估值合理的前提下集中投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来投资计划等方面合理推测和判断上市公司对转股价的修正和转股意愿,并作出相应的投资决策。 (5)证券公司短期公司债券投资策略 本基金通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性以及债券流动性、信用利差、信用评级、违约风险等综合评估结果,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券进行投资。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产证券化产品的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 5、金融衍生品投资策略 (1)股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,以改善投资组合的风险收益特性。 (2)国债期货投资策略 本基金投资于国债期货,以套期保值为目的,以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 6、其他金融工具投资策略 如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他金融产品,基金管理人将根据监管机构的规定及本基金的投资目标,制定与本基金相适应的投资策略、比例限制、信息披露方式等。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,在履行适当程序后,本基金可相应调整和更新相关投资策略,并在更新招募说明书中公告。
分红政策 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人、登记机构可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。
业绩比较基准 中证500指数收益率×70%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债综合全价指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于混合型基金,其长期平均预期风险收益水平高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。本基金如投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。
运作费用
管理费率1.20%(每年)托管费率0.10%(每年)销售服务费率0.00%(每年)
注:管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费,无需投资者在每笔交易中另行支付。
认购费用(前端)
适用金额适用期限原费率|
天天基金优惠费率
小于100万元---1.00% | 0.10%
大于等于100万元,小于300万元---0.80% | 0.08%
大于等于300万元,小于500万元---0.50% | 0.05%
大于等于500万元---每笔1000元
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