| 投资目标 |
本基金依照下滑曲线进行大类资产配置,投资于多种具有不同风险收益特征的基金和其他资产,并随着目标日期的临近逐步降低本基金整体的风险收益水平,追求养老资产的长期稳健增值。 |
| 投资理念 |
暂无数据 |
| 投资范围 |
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会核准或注册的公开募集证券投资基金(包括但不限于商品基金(包括但不限于商品期货基金和黄金ETF)、香港互认基金、QDII基金及其他经中国证监会核准或注册的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板以及其他中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及中国证监会允许基金中基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 |
资产配置策略
本基金属于目标日期策略基金。本基金通过分析国内以及全球宏观基本面的变化以及货币政策、财政政策的走向,判断经济周期以及未来发展方向,对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,确定和构造合适的资产配置比例。随着投资人生命周期的延续和投资目标日期的临近,逐步降低权益类资产的配置比例,增加非权益类资产的配置比例。本基金根据下滑曲线模型进行动态资产配置,下滑曲线路径设计参考海外成熟市场经验及其主流理论基础:生命周期假说和人力资本理论,同时结合国内市场的特点和投资者风险承受能力进行了优化。在下滑曲线模型基础上精选符合本基金投资目标的标的基金,构建投资组合。
本基金在目标日期2035年12月31日之前(含当日),权益类资产投资比例遵从下表所示。此处权益类资产指股票(含存托凭证)、股票型基金以及最近4个季度末,每季度定期报告披露的股票资产(含存托凭证)占基金资产比例不低于60%或基金合同中约定股票(含存托凭证)投资比例不低于基金资产的60%的混合型基金。
如权益类资产配置比例超过上下限,基金管理人应当在10个交易日内进行调整。具体各年份下滑曲线及本基金的权益类资产占比按招募说明书的规定执行。基金管理人可根据政策调整、市场变化等因素调整各年下滑曲线值及权益类资产占比,并在招募说明书中更新。
股票投资策略
本基金主要采用“自下而上”的基本面研究策略精选优质个股,综合考虑上市公司所处行业、主营业务、商业模式、公司治理结构、财务状况、估值水平等方面,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。
本基金可以通过内地与香港股票市场交易互联机制投资香港股票,并且重点投资于主营业务具备高成长性以及行业竞争优势、核心商业模式具有稳定性和可持续性、财务状况良好的上市公司。本基金也可以根据基金经理判断选择不投资香港股票。
基金投资策略
本基金运用多维度的基金评价体系,综合采用定量分析及定性研究相结合的方法,从全市场优选基金进行投资。本基金管理人根据基金历史业绩、基金风格、归因分析等定量指标对全市场基金进行初筛,然后对初筛之后的基金进行定性跟踪调研,从基金经理和基金公司两个维度进行综合评价并纳入基金库。
(1)基金分类
本基金主要通过子基金的投资范围、定期报告中披露投资组合对各类资产的实际投资比例(资产配置、行业配置、权重配置、重仓标的等比例)、业绩比较基准等维度,并参考各大基金评级公司对子基金的分类进行归类,使得各类基金之间的比较更具有可比性。
(2)主动股票型和混合型基金的筛选策略
本基金将采用定量分析和定性分析相结合的方法对主动股票型和混合型基金进行选择。
定量分析主要通过业绩表现、风格特征、风险收益指标、择时和择股能力、仓位变动情况、行业配置情况、重仓证券绩效等指标进行初筛。定性分析通过对基金公司和基金经理的调研对影响基金投资管理的各个因素进行分析,全面立体地了解基金经理的特性和能力。定性分析侧重关注基金公司的公司资质、治理结构、管理规模、风险控制能力、投资决策流程,以及基金经理的投资理念、投资流程、投资风格等因素。
(3)债券型基金的筛选策略
本基金将首先根据投资范围、期限结构、信用等级等信息,对债券型基金进行细化分类。再综合基金的运作时间、资产规模、风险收益指标、历史信用风险事件、费率水平等因素优选基金。
(4)指数基金和商品基金的筛选策略
本基金将基于资产配置的结果,综合基金规模、流动性、跟踪误差、费率水平等因素,优选指数基金或商品基金进行配置。
(5)货币市场基金筛选策略
本基金投资货币市场基金主要以流动性管理以及降低投资组合整体波动率水平为目标。基金管理人将从货币基金的规模、流动性、费率、收益水平等因素进行综合考虑。
存托凭证投资策略
本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 |
| 分红政策 |
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可以进行收益分配,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;
2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按照除权除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;以红利再投资方式取得的基金份额的持有期到期时间与投资者原持有的基金份额持有期到期时间一致,因多笔认购、申购导致原持有基金份额持有期到期时间不一致的,分别计算;
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;
4、每一基金份额享有同等分配权;
5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人在与基金托管人协商一致并按监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 |
暂无数据 |
| 风险收益特征 |
本基金属于混合型基金中基金,是目标日期型基金,理论上其预期收益和预期风险水平高于债券型基金中基金、债券型基金、货币市场基金和货币型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。
从基金合同生效日至目标日期止,本基金将逐步降低权益类资产的配置比例,风险与收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。
本基金可能投资港股通标的股票,除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
