| 基金全称 | 安联安裕债券型证券投资基金 | 基金简称 | 安联安裕债券C |
| 基金代码 | 023067（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2025年03月03日 | 成立日期 | 2025年03月25日 |
| 成立规模 | 6.195亿份 | 资产规模 | 2.28亿份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 安联基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 苏玉平 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-25 |
苏玉平女士:中国国籍,特许金融分析师(CFA),上海财经大学保险学专业学士,上海财经大学货币银行学专业硕士。于2023年1月加入安联投资。曾任海通证券有限责任公司投资银行部项目经理,交通银行托管部内控监察和市场拓展部经理,中德安联保险有限公司投资部部门经理,国联安基金管理有限公司基金经理,华安基金管理有限公司固定收益部基金经理、专户业务总部副总监、养老金业务部副总监,安联寰通海外投资基金管理(上海)有限公司固收投资部总经理。2011年7月起担任华安强化收益债券基金的基金经理;2011年12月8日至2022年9月16日担任华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理;2013年2月至2021年3月8日担任华安纯债债券型发起式证券投资基金的基金经理。2022年9月16日离任华安强化收益债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023067 | 安联安裕债券C | 债券型-混合二级 | 2025-03-25 | 至今 | 190天 | 2.42% |
| 023066 | 安联安裕债券A | 债券型-混合二级 | 2025-03-25 | 至今 | 190天 | 2.64% |
| 006015 | 华安信用四季红债券C | 债券型-混合一级 | 2018-05-17 | 2022-09-16 | 4年又123天 | 15.62% |
| 002034 | 华安新财富灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-09-22 | 2018-01-25 | 1年又125天 | 1.60% |
| 002033 | 华安新财富灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-09-22 | 2018-01-25 | 1年又125天 | 3.00% |
| 001994 | 华安年年红债券C | 债券型-混合一级 | 2015-12-15 | 2017-06-26 | 1年又194天 | 3.18% |
| 000708 | 华安安享混合A | 混合型-灵活 | 2015-01-23 | 2017-02-08 | 2年又17天 | 8.90% |
| 000590 | 华安新活力灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2014-04-01 | 2017-02-08 | 2年又314天 | 29.50% |
| 000227 | 华安年年红债券A | 债券型-混合一级 | 2013-11-14 | 2017-06-26 | 3年又225天 | 30.40% |
| 040041 | 华安纯债债券C | 债券型-长债 | 2013-02-05 | 2021-03-08 | 8年又33天 | 38.88% |
| 040040 | 华安纯债债券A | 债券型-长债 | 2013-02-05 | 2021-03-08 | 8年又33天 | 41.62% |
| 040026 | 华安信用四季红债券A | 债券型-混合一级 | 2011-12-08 | 2022-09-16 | 10年又285天 | 71.57% |
| 040013 | 华安强化收益债券B | 债券型-混合二级 | 2011-07-19 | 2022-09-16 | 11年又62天 | 101.81% |
| 040012 | 华安强化收益债券A | 债券型-混合二级 | 2011-07-19 | 2022-09-16 | 11年又62天 | 111.65% |
| 253021 | 国联安增利债券B | 债券型-混合一级 | 2009-03-11 | 2011-02-25 | 1年又351天 | 18.71% |
| 253020 | 国联安增利债券A | 债券型-混合一级 | 2009-03-11 | 2011-02-25 | 1年又351天 | 19.80% |
| 投资目标 | 在严格控制组合风险和保持资产适度流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求风险调整后的长期回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括主板、创业板和其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票,债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券),国债期货,资产支持证券,货币市场工具,同业存单,债券回购,银行存款(包括协议存款、定期存款、通知存款和其他银行存款),经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(仅包括全市场的境内股票型ETF和本基金基金管理人旗下的股票型基金和混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金充分考虑客户收益性、风险性和流动性需求的,通过综合分析全球宏观经济形势、国家政策、供求关系、市场流动性和估值水平等环节,关注股票、债券市场的运行状况与风险收益特征,通过自上而下和自下而上的定性及定量分析,判断金融市场运行趋势和不同资产类别在经济周期的不同阶段的相对投资价值,对各大类资产的风险收益特征进行评估,从而确定固定收益类资产和权益类资产的配置比例,并在兼顾收益率和风险的基础上进行动态及时调整。 股票投资策略 在严格控制组合风险、保持资产流动性的前提下,本基金将根据股债收益风险比较决定是否参与权益类资产的投资以及参与的比重,具体如下: 1、新股申购策略 本产品主要从上市公司行业基本面、公司估值水平、市场供求关系等方面确定参与标的、参与规模和退出时机,并综合考虑新股中签率、股价估值水平等因素,在有效识别和防范风险的前提下,获取稳定的申购收益。 2、二级市场股票投资策略 本基金通过定性和定量的评估,选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力或潜在超额收益的股票进行分散化投资降低组合非系统性风险,并控制组合流动性风险和系统性风险,追求股票投资组合的长期稳定增值。 3、港股通投资策略 港股通标的股票投资策略方面,本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将遵循上述股票投资策略,通过基本面分析与估值分析两方面,选择优质且估值合理的港股上市公司的股票进行投资。 4、存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,通过基本面分析与估值分析两方面,进行存托凭证的投资。 基金投资策略 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标的纳入研究范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的基本情况、投研体系、投研文化等定性因素进行二次研判,双重维度力求筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。 本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类。其中,针对主动管理类基金,本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行分析,主要参考基金规模、历史业绩、风险调整后的收益、风险控制指标等一系列量化指标对基金进行分析,选取出预期能够获得良好业绩的基金;针对被动管理类基金,本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析,选取出表现稳定,符合未来市场发展方向的基金。同时,本基金还将通过分析标的基金基金管理人的资产管理规模、投研文化、投资团队稳定性、风险控制能力等因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面进行筛选。 本基金还将定期对投资组合进行回顾和动态调整,剔除不再符合筛选标准的标的基金,增加符合筛选标准的基金,以实现基金投资组合的优化。 资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货以套期保值为目的,以回避市场风险。国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以获得相应债券组合的超额收益。 债券投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的投资收益。 1、利率预期策略与久期管理 本基金通过对GDP、CPI、流动性等宏观指标进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 (1)利率预期策略 债券积极投资策略的关键之一是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握,可以提高投资收益。 久期越长,利率变动所引起价格变化越大,久期越短,利率变动所引起价格变化越小。如果预计利率会下跌,债券价格会上涨,则应该加大长久期债券的比例,以实现收益的最大化。相反,如果预计利率会上涨,债券价格会下跌,则应该增加组合中久期较短债券的比例,以尽可能减少利率上涨带来的损失。 (2)收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期建立或改变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后根据收益率曲线形状变动的情景分析,构建组合的期限结构。 (3)骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2、债券资产配置策略 主要包括债券类别选择以及对债券类别配置的管理。本基金将在利率预期分析及其久期配置范围确定的基础上,通过不同类别债券之间的利差分析,情景分析和历史模拟相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 3、信用债券投资策略 本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券的供求状况等多个方面制定信用策略,包括利差策略、久期策略、个券精选策略等。本基金的信用债券投资以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,构建内部评级制度和信用主体评级库。 本基金在投资信用债(包含资产支持证券,下同)时遵守以下约定:本基金主动投资于信用债的信用评级不低于AA+,其中,投资于信用评级为AAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债以及无债项评级信用债的信用评级依照其主体评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在3个月内予以卖出。 4、可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券同时具有固定收益类与权益类证券的双重特性,通过判断正股的价格走势及其与可转换债券间的联动关系,从而判断可转债投资最佳时机。本基金仅投资于入选公司内部可转债库的标的。 5、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将根据我司信用债评级入库标准,通过对证券公司短期公司债券发行人基本面的深入调研分析,结合发行人资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性、违约风险等做出信用评级、根据评级结果做出是否入库决定。对于已经入库品种,根据市场环境、信用利差分析、流动性分析进行投资决策。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可对本基金进行基金分红,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告;若基金合同生效不满3个月,本基金可不进行收益分配。 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可对A类、C类基金份额分别选择不同的分红方式,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权;由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在遵守法律法规和监管部门的规定,且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前依据《信息披露办法》的有关规定在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*10%+中债新综合全价(总值)指数收益率*85%+同期银行活期存款利率(税后)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,理论上其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金投资港股通标的股票的,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,还需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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