| 基金全称 | 苏新苏匠债券型证券投资基金 | 基金简称 | 苏新苏匠债券C |
| 基金代码 | 026065（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2025年12月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 苏新基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.35%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 李永兴 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-21 |
李永兴先生:中国国籍,北京大学金融学硕士。2006年7月进入交银施罗德基金管理有限公司工作,先后任研究员、基金经理助理、基金经理。2015年11月起任九泰基金管理有限公司投资总监。2017年6月起任永赢基金管理有限公司总经理助理、基金经理,2018年10月起任永赢基金管理有限公司副总经理、基金经理,其中,2018年7月至2025年1月兼北京分公司负责人。2025年6月入职苏新基金管理有限公司。2025年8月25日任苏新基金管理有限公司副总经理。2020年2月7日不在担任永赢消费主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年2月18日2021年3月5日担任永赢科技驱动混合型证券投资基金基金经理。2020年3月25日至2023年10月17日任职永赢股息优选混合型证券投资基金基金经理。2020年5月20日至2021年5月27日担任永赢医药健康股票型证券投资基金基金经理。2019年7月9日至2020年7月21日担任永赢沪深300指数型发起式证券投资基金的基金经理。曾任永赢智能领先混合型证券投资基金基金经理。2019年09月10日至2020年09月23日担任永赢创业板指数型发起式证券投资基金基金经理。2017年12月1日担任永赢双利债券型证券投资基金基金经理,2018年5月31日至2025年1月23日担任永赢惠添利灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2019年6月5日至2025年1月9日担任永赢惠泽一年定期开放灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2021年3月9日至2025年1月9日担任永赢宏泽一年定期开放灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2021年3月16日至2025年1月22日担任永赢惠添益混合型证券投资基金基金经理。曾任永赢高端制造混合型证券投资基金、永赢惠添盈一年持有期混合型证券投资基金、永赢匠心增利债券型证券投资基金基金经理。曾任永赢乾元三年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2025年10月14日担任苏新睿见量化选股股票型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026064 | 苏新苏匠债券A | 债券型-混合二级 | 2025-11-21 | 至今 | 2天 | |
| 026065 | 苏新苏匠债券C | 债券型-混合二级 | 2025-11-21 | 至今 | 2天 | |
| 025404 | 苏新睿见量化选股股票A | 股票型 | 2025-11-04 | 至今 | 19天 | -1.54% |
| 025405 | 苏新睿见量化选股股票C | 股票型 | 2025-11-04 | 至今 | 19天 | -1.57% |
| 018746 | 永赢匠心增利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-08-01 | 2025-01-07 | 1年又160天 | 5.21% |
| 018747 | 永赢匠心增利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-08-01 | 2025-01-07 | 1年又160天 | 4.72% |
| 012530 | 永赢惠添盈一年持有混合 | 混合型-偏股 | 2021-11-09 | 2023-10-11 | 1年又336天 | -21.55% |
| 011204 | 永赢惠添益混合C | 混合型-偏股 | 2021-03-16 | 2025-01-22 | 3年又313天 | -40.99% |
| 011203 | 永赢惠添益混合A | 混合型-偏股 | 2021-03-16 | 2025-01-22 | 3年又313天 | -40.06% |
| 011093 | 永赢宏泽一年定开混合 | 混合型-灵活 | 2021-03-09 | 2025-01-09 | 3年又307天 | -14.64% |
| 008618 | 永赢医药健康A | 股票型 | 2020-05-20 | 2021-05-27 | 1年又7天 | 20.03% |
| 008619 | 永赢医药健康C | 股票型 | 2020-05-20 | 2021-05-27 | 1年又7天 | 19.79% |
| 008481 | 永赢股息优选C | 混合型-偏股 | 2020-03-25 | 2023-10-17 | 3年又206天 | 5.36% |
| 008480 | 永赢股息优选A | 混合型-偏股 | 2020-03-25 | 2023-10-17 | 3年又206天 | 6.09% |
| 008919 | 永赢科技驱动A | 混合型-偏股 | 2020-02-18 | 2021-03-05 | 1年又16天 | 25.28% |
| 008920 | 永赢科技驱动C | 混合型-偏股 | 2020-02-18 | 2021-03-05 | 1年又16天 | 25.02% |
| 007944 | 永赢乾元三年定开 | 混合型-偏股 | 2020-01-19 | 2025-01-24 | 5年又7天 | -20.62% |
| 007113 | 永赢高端制造混合A | 混合型-偏股 | 2019-11-01 | 2023-03-01 | 3年又121天 | 1.41% |
| 007114 | 永赢高端制造混合C | 混合型-偏股 | 2019-11-01 | 2023-03-01 | 3年又121天 | 0.74% |
| 007664 | 永赢创业板指数发起式A | 指数型-股票 | 2019-09-10 | 2020-09-23 | 1年又14天 | 55.02% |
| 007665 | 永赢创业板指数发起式C | 指数型-股票 | 2019-09-10 | 2020-09-23 | 1年又14天 | 54.87% |
| 007538 | 永赢沪深300ETF发起联接A | 指数型-股票 | 2019-07-09 | 2020-07-21 | 1年又13天 | 32.06% |
| 007539 | 永赢沪深300ETF发起联接C | 指数型-股票 | 2019-07-09 | 2020-07-21 | 1年又13天 | 31.90% |
| 006836 | 永赢惠泽一年 | 混合型-灵活 | 2019-06-05 | 2025-01-09 | 5年又220天 | 43.58% |
| 006266 | 永赢智能领先混合A | 混合型-偏股 | 2019-03-26 | 2020-07-31 | 1年又128天 | 85.41% |
| 006269 | 永赢智能领先混合C | 混合型-偏股 | 2019-03-26 | 2020-07-31 | 1年又128天 | 84.57% |
| 006252 | 永赢消费主题A | 混合型-灵活 | 2018-11-06 | 2020-02-07 | 1年又93天 | 72.59% |
| 006253 | 永赢消费主题C | 混合型-灵活 | 2018-11-06 | 2020-02-07 | 1年又93天 | 71.94% |
| 005711 | 永赢惠添利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-05-31 | 2025-01-23 | 6年又239天 | 38.74% |
| 002522 | 永赢双利债券C | 债券型-混合二级 | 2017-12-01 | 2025-01-24 | 7年又56天 | 24.57% |
| 002521 | 永赢双利债券A | 债券型-混合二级 | 2017-12-01 | 2025-01-24 | 7年又56天 | 28.10% |
| 519738 | 交银周期回报灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2014-05-22 | 2015-06-01 | 1年又10天 | 30.56% |
| 519700 | 交银主题优选混合A | 混合型-灵活 | 2012-03-20 | 2015-06-01 | 3年又73天 | 124.42% |
| 投资目标 | 本基金在控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为投资人提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(仅包含全市场的境内股票型ETF,本基金管理人旗下的股票型基金和计入权益类资产的混合型基金,不包含QDII基金、香港互认基金、货币市场基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金)、国内依法发行上市的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括国债期货、信用衍生品)、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 类属资产配置策略 基金管理人通过对经济周期及资产价格发展变化的理解,在把握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类别在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求稳健增长。 1、当宏观基本面向好、GDP稳步增长且预期权益市场趋于上涨时,本基金将增加权益资产投资比例,分享权益市场上涨带来的收益。 2、当宏观基本面一般、GDP增长缓慢且预期股票市场趋于下跌时,本基金将采取相对稳健的做法,减少权益资产投资比例,增加债券或现金类资产比例,避免投资组合的损失。 3、在预期权益市场和债券市场都存在下跌风险时,本基金将减少权益资产和债券资产的持有比例,除现金资产外,增加债券回购、央行票据等现金类资产的比例。 基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理解,通过定性和定量的方法分析宏观经济、资本市场、政策导向等各方面因素,建立基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期,决定各大类资产配置权重。 股票投资策略 1、本基金股票投资的一般性策略 本基金股票投资策略包括行业优选策略和个股精选策略两个方面: (1)行业优选策略 本基金将把握中长期中国经济结构调整的方向,通过对宏观经济、产业环境、产业政策和行业竞争格局等因素的分析,确定宏观及行业经济变量对不同行业的潜在影响,判断各行业的相对投资价值与投资时机。本基金将评估行业的成长性,筛选出高成长性或有成长潜力行业。 (2)个股精选策略 本基金在优选行业的基础上,进行绩优个股筛选。筛选标准主要包括:1)优秀的公司治理和商业模式是公司长期稳定发展的保障。本基金将通过定性分析,关注公司的治理结构、管理能力、经营策略、商业模式等方面,筛选出治理能力和商业模式优秀的上市公司。2)公司的成长性最终体现为利润的增长。本基金将重点考察公司预期主营业务收入增长率和预期主营业务利润率,并结合税后利润增长率、净资产收益率等指标,筛选出盈利能力超过市场平均水平的上市公司。3)本基金将挖掘具备估值优势的优质公司,对公司的市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、市现率(PCF)、自由现金流比价格(FCF/P)、市盈增长比率(PEG)等估值指标进行评估,优选估值合理的公司。 2、港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地和香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。基于对香港市场的长期投资研究经验、以及对两地市场一体化过程中可能出现的投资机会的判断,本基金采取“自下而上”的优选个股策略,重点投资于受惠于中国经济转型、估值合理、具备核心竞争力的股票。本基金根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 3、存托凭证投资策略 本基金在把握风险的基础上,对境内外宏观因素、行业发展前景、企业盈利能力、投资时机等进行判断,筛选出具备竞争优势、估值合理的存托凭证,以把握存托凭证带来的投资机会。本基金重点从以下4个方面来考察存托凭证的投资价值: (1)境外基础证券发行人的基本面情况;(2)存托凭证的估值情况;(3)境外基础证券发行人的股权结构、公司治理、运行规范程度等情况;(4)存托凭证与境外基础证券的投票权差异、协议控制架构或类似特殊安排等存托凭证的特有情况。 基金投资策略 本基金投资的权益类证券投资基金包括股票型基金以及至少满足以下一条标准的混合型基金:(1)基金合同约定的股票资产投资比例不低于基金资产的60%;(2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票资产占基金资产比例均不低于60%。根据对当前宏观经济形势的判断,自上而下的选择相对价值较高的基金品种进行投资。基金选择上以长期可持续的超额收益能力作为核心目标,采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过量化规则筛选出投资价值相对突出的标的,另一方面通过定性的方式对基金进行二次研判,多维度共同筛选出匹配组合的投资策略,适合组合参与的投资标的。 1、主动型基金投资策略 本基金对主动型股票型基金、混合型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于对市场的整体判断,确定拟投资的品种和方向,在可选标的中筛选出符合投资要求的基金,重点关注基金在行业风格上的配置倾向、业绩贡献度和收益稳定性。 具体筛选时,本基金将结合定量分析与定性分析,对可选基金进行综合评判,从中选出评价靠前的产品作为备选投资基金。定量研究方面,主要从产品规模变化、业绩表现稳定性、业绩归因分析等多角度进行综合评估,选取出风格稳健、表现良好、业绩具备可持续性的基金作为备选。在定性研究方面,通过分析基金的管理规模、投研支持、投资逻辑、对标情况、风控能力等多个因素,结合对基金经理的调研,综合做出评判。此外,本基金还将根据资产配置方案,综合考虑投资成本、流动性和相关法律要求,进一步优选出合适的标的进行投资。 2、被动型基金投资策略 本基金对被动型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于对市场的整体判断,确定拟投资的品种和方向,并从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等定量角度进行分析,选取出表现稳定,符合市场方向的基金。此外,综合考虑基金流动性水平、费率水平,市场代表性、管理人风控能力等多个因素,结合自身的投资策略,确定投资额度。 信用衍生品投资策略 本基金进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,根据投资组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略,以及潜在信用风险等情况,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等,从而实现有效地信用风险管理。同时,本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理,合理分散相应集中度,且对其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新。 国债期货投资策略 本基金进行国债期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 可转换债券/可交换债券投资策略 在综合分析可转换债券/可交换债券的债性特征、股性特征等因素的基础上,利用BS公式或二叉树定价模型等估值工具评定其投资价值,重视对可转换债券/可交换债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券,本基金将利用债券市场收益率数据,运用期权调整利差(OAS)模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值,作为此类债券投资的主要依据。 固定收益品种投资策略本基金进行债券投资时,将根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策的深入分析,综合运用债券品种轮换策略、时机选择策略、利率预期策略、信用债/资产支持证券投资策略、可转换债券/可交换债券投资策略等,构建收益稳定、流动性良好的债券组合,力求获取长期稳健的收益。 1、债券品种轮换策略 根据国债、金融债、信用债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持相对低估的板块,减持相对高估的板块,借以取得较高收益。 2、时机选择策略 (1)骑乘策略。通过分析收益率曲线各期限的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着所持有债券的剩余期限下降,债券的到期收益率将下降,从而获得资本利得。 (2)利差策略。通过分析回购品种之间的利差及其变动,结合对年末效应和长假效应的灵活使用,进行中长期回购品种的比例配置,同时在严格控制风险的基础上利用跨市场套利和跨期限套利的机会。 3、利率预期策略 (1)久期调整策略。根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 (2)收益率曲线配置策略。在久期确定的基础上,根据对收益曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 4、信用债/资产支持证券投资策略 本基金将在公司内部信用风险控制的框架下,根据对宏观经济形势、发行人公司所在行状况、以及公司自身在行业内的竞争力、公司财务状况和现金流状况、公司治理等信息,进一步结合债券发行具体条款对债券进行分析,评估信用风险溢价,发掘具备相对价值的个券。 本基金所指信用债包括金融债(不包括政策性金融债)、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券。 本基金资产支持证券投资将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 本基金在投资信用债和资产支持证券时遵守以下约定:本基金仅限于投资信用评级在AA+(含)以上的信用债和资产支持证券。其中,投资AA+级别的信用债和资产支持证券的比例不超过本基金投资信用债资产和资产支持证券资产合计的50%,投资于AAA级别的信用债和资产支持证券的比例不低于本基金投资信用债资产和资产支持证券资产合计的50%。上述信用评级为债项评级,若无债项评级的或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。本基金在持有信用债和资产支持证券期间,如果其信用等级下降(同时持有该券信用衍生品的除外),不再符合投资限制标准,应在评级报告发布之日起三个月内全部予以调整。 本基金将综合参考国内依法成立并经中国证监会认可的拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况或没有对应评级的信用债券,基金管理人需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定,以基金管理人的判断结果为准。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类基金份额、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致并履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金与股票型基金。本基金可能投资于港股通标的股票,需承担汇率风险及境外市场的风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.35%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 苏新苏匠债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-11-21
- 苏新苏匠债券型证券投资基金招募说明书2025-11-21
- 苏新苏匠债券型证券投资基金托管协议2025-11-21
- 苏新苏匠债券型证券投资基金基金合同2025-11-21
- 苏新苏匠债券型证券投资基金基金份额发售公告2025-11-21