| 基金全称 | 国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金 | 基金简称 | 国投瑞银开放视角精选混合C |
| 基金代码 | 010426（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2021年01月15日 | 成立日期 | 2021年02月01日 |
| 成立规模 | 12.141亿份 | 资产规模 | 1.53亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国投瑞银基金 | 基金托管人 | 农业银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国投瑞银开放视角精选混合C(010426) - 基金经理
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| 姓名 | 周思捷 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-06-29 |
周思捷先生:硕士研究生,中国国籍,2011年6月至2011年12月任海通证券股份有限公司投资银行部分析员,2012年1月至2015年1月任国金证券股份有限公司研究所化工研究员,2015年1月至2015年10月任浦发银行总行风险政策部行业研究处研究员,2015年10月1至2016年5月任华泰证券股份有限公司研究所化工研究员,2016年6月至2017年8月任中泰证券股份有限公司研究所化工研究员,2017年8月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部,2018年9月17日起担任国投瑞银创新动力混合型证券投资基金的基金经理助理。2021年4月28起任国投瑞银境煊灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2022年6月29日起兼任国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金基金经理。2023年5月30日担任国投瑞银美丽中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年5月30日担任国投瑞银瑞盈灵活配置混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2022年6月29日至2023年8月15日任国投瑞银锐意改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 018699 | 国投瑞银盛煊混合C | 混合型-偏股 | 2023-12-26 | 至今 | 2年又58天 | 86.03% |
| 018698 | 国投瑞银盛煊混合A | 混合型-偏股 | 2023-12-26 | 至今 | 2年又58天 | 88.43% |
| 018544 | 国投瑞银美丽中国混合C | 混合型-灵活 | 2023-05-31 | 至今 | 2年又267天 | 32.24% |
| 018546 | 国投瑞银瑞盈混合(LOF)C | 混合型-灵活 | 2023-05-31 | 至今 | 2年又267天 | 38.06% |
| 161225 | 国投瑞银瑞盈混合(LOF)A | 混合型-灵活 | 2023-05-30 | 至今 | 2年又268天 | 38.83% |
| 000663 | 国投瑞银美丽中国混合A | 混合型-灵活 | 2023-05-30 | 至今 | 2年又268天 | 34.27% |
| 016780 | 国投瑞银锐意改革混合C | 混合型-灵活 | 2022-10-17 | 2023-08-15 | 302天 | -10.14% |
| 010425 | 国投瑞银开放视角精选混合A | 混合型-偏股 | 2022-06-29 | 至今 | 3年又238天 | 33.50% |
| 010426 | 国投瑞银开放视角精选混合C | 混合型-偏股 | 2022-06-29 | 至今 | 3年又238天 | 31.60% |
| 001037 | 国投瑞银锐意改革混合A | 混合型-灵活 | 2022-06-29 | 2023-08-15 | 1年又47天 | -21.49% |
| 015309 | 国投瑞银境煊灵活配置混合E | 混合型-灵活 | 2022-03-07 | 至今 | 3年又352天 | 23.89% |
| 001908 | 国投瑞银境煊灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2021-04-28 | 至今 | 4年又300天 | 55.76% |
| 001907 | 国投瑞银境煊灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2021-04-28 | 至今 | 4年又300天 | 60.29% |
| 投资目标 | 在中国资本市场逐步与国际资本市场接轨的背景下,本基金以开放的国际化投资视角精选A股市场与港股市场投资标的,力争实现基金资产的持续稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、港股通标的股票、国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债(含可分离交易可转换债券)、可交换债券、次级债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、股票投资管理策略、股指期货投资管理、债券投资管理策略和资产支持证券管理策略等。 类别资产配置 本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票(包括A股和港股通标的股票)、债券及货币市场工具等各资产类别的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 本基金采用多因素分析框架,从宏观经济环境、政策因素、市场利率水平、投资价值、资金供求因素、证券市场运行内在动量等方面,采取定量与定性相结合的分析方法,对证券市场投资机会与风险进行综合研判。 (1)宏观经济环境。主要是对证券市场基本面产生普遍影响的宏观经济环境进行分析,研判宏观经济运行趋势以及对证券市场的影响。分析的主要指标包括:GDP增长率,进出口总额与汇率变动,固定资产投资增速,PPI和CPI数据,社会商品零售总额的增长速度,重点行业生产能力利用率等; (2)政策因素。进行政策的前瞻性分析,研究不同政策发布对不同类别资产的影响。分析内容包括:规范与发展资本市场的政策与举措,财政政策与货币政策,产业政策,地区经济发展政策,对外贸易政策等; (3)市场利率水平。分析市场利率水平的变化趋势及对固定收益证券的影响。分析指标包括存贷款利率、短期金融工具利率和债券收益率曲线形态变化,等等; (4)资金供求因素。指证券市场供求的平衡关系,主要考量指标包括:货币供应量及流向的变化,保证金数据,市场换手率水平;IPO及再融资速度,限售股份释放日期与数量,各类型开放式基金认购与赎回状况,融资融券政策的进展,等等; (5)投资价值。包括内在价值—市场整体或行业盈利状况(收入、利润、现金流等)变化,市场价值—市场或行业P/E、P/B与P/CF等的估值水平的变化以及国际比较; (6)市场运行内在动量。指证券市场自身的内在运行惯性与回归(规律)。参考内容包括:对政策的市场反应特征,国际股市趋势性特征,投资者基于对上市公司投资价值认可程度的市场信心,市场投资主题,等等;但是,分析核心着眼于发现驱动证券市场向上或向下的基本因素。 本基金管理人综合以上因素的分析结果,给出股票、债券和货币市场工具等资产投资机会的整体评估,作为资产配置的重要依据。基金管理人将根据股市、债市等的相对风险收益预期,调整股票、债券和货币市场工具等资产的配置比例。 此外,本基金还将利用基金管理人在长期投资管理过程中所积累的经验,根据市场突发事件、市场非有效例外效应等所形成的市场波动做战术性资产配置调整。 股票投资管理 本基金遵循开放的国际化视角精选思路,在中国资本市场逐步与国际资本市场接轨的背景下,本基金对外资投资者成熟的投资理念、先进的管理方法进行吸收引进后,精选A股市场和港股市场投资标的。本基金通过定性分析和定量指标相结合,判断公司的核心价值与中长期成长能力,构建本基金的投资组合。 具体而言,本基金以长期基本面分析为基础进行价值成长型投资,偏好于国民经济中的主导产业并跟随产业结构的变迁而调整,同时,重点关注上市公司的业绩稳定性和可持续发展能力,精选能够提供长期超额回报的股票进行投资。 (1)优选个股策略 1)所处行业的产业周期及产业结构 一方面,处于上升周期的行业,其较快的盈利增速有助于提升股票的内在价值从而增加投资的安全边际;处于成熟周期的行业,规模效应带来的盈利稳定增长,也使其拥有较高的安全边际;处于衰退周期的行业,市场收缩利润率下降导致股票内在价值和安全边际较低。 另一方面,占据行业链中强势地位的行业或企业,一般对上下游具有较强的议价能力,有利于成本控制进而增强盈利的稳定性。相对于同一行业链中的弱势行业或企业,通常具有更低的风险和更高的安全边际及投资价值。 因此,本基金选择产业结构改善、趋势向上的行业进行投资,以求获得更好的收益。 2)业绩稳定性和可持续发展能力 公司获利能力包括两部分:盈利能力和成长能力。本基金通过盈利能力分析评估上市公司创造利润的能力,主要参考的指标包括净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,EBITDA/主营业务收入等。本基金通过成长能力分析评估上市公司未来的盈利增长速度,主要参考的指标包括主营业务收入增长率和EPS增长率等。通过盈利能力和成长能力分析,寻找公司获利成长高于产业平均水平的股票进行投资。 3)股票的估值水平 本基金管理人将根据各行业的不同特点确定适合该行业的估值方法,同时参考可比国家类似行业的估值水平,来确定该行业的合理估值水平,并将合理估值水平与市场估值水平相比较,从而得出该行业高估、低估或中性的判断,主要参考的指标包括市值收入比、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/EBITDA等。估值分析中还将运用行业估值历史比较、行业间估值比较等相对估值方法进行辅助判断。本基金将精选公司估值有望获得持续上修的股票进行投资。 4)构建及调整投资组合 本基金结合多年的研究经验,在充分评估风险的基础上,将分析师最有价值的研究成果引入,评估股票价格与内在价值偏离幅度的可靠性,买入估值更具吸引力的股票,卖出估值吸引力下降的股票,构建股票投资组合,并对其进行调整。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可适度参与港股市场投资,以增强整体收益。在港股投资标的的选择上,本基金将同样遵循开放的国际化视角精选思路和方法,通过对基本面和内在价值的深入研究分析,精选投资标的。 资产支持证券投资管理 对于资产支持证券,其定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,以数量化模型确定其内在价值。本基金将深入研究影响资产支持证券价值的多种因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以数量化模型分析,精选经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。 股指期货投资管理 为更好地实现投资目标,本基金在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的,适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点,提高投资组合的运作效率。 可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的股性特征、债性特征、流动性、摊薄率等因素进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。 债券投资管理 本基金采取“自上而下”的债券分析方法,确定债券投资组合,并管理组合风险。本基金债券投资策略主要包括:久期策略、收益率曲线策略、类别选择策略和个券选择策略。在不同的时期,采用以上策略对组合收益和风险的贡献不尽相同,具体采用何种策略取决于债券组合允许的风险程度。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可供分配利润可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*60%+中证港股通综合指数收益率*20%+中债综合指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金如果投资港股通标的股票,需承担汇率风险以及境外市场的风险。 |
国投瑞银开放视角精选混合C(010426) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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| --- | --- | 0.00% |
国投瑞银开放视角精选混合C(010426) - 基金公告
- 国投瑞银基金管理有限公司关于防范诈骗的提醒2026-02-05
- 国投瑞银基金管理有限公司关于旗下基金估值调整的公告2026-02-03
- 国投瑞银开放视角精选混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 国投瑞银基金管理有限公司旗下基金2025年第四季度报告提示性公告2026-01-21
- 国投瑞银基金管理有限公司关于调整旗下部分公募基金风险等级的公告2025-12-24