| 基金全称 | 南方富祥稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金简称 | 南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A |
| 基金代码 | 014865（前端） | 基金类型 | FOF-稳健型 |
| 发行日期 | 2022年03月21日 | 成立日期 | 2022年04月07日 |
| 成立规模 | 2.522亿份 | 资产规模 | 0.36亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A(014865) - 基金经理
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| 姓名 | 鲁炳良 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-04-07 |
鲁炳良先生:中国国籍,上海财经大学经济学硕士,具有基金从业资格。曾就职于建设银行、申银万国证券研究所、中国平安人寿保险投资管理中心,历任产品经理、基金产品分析师、投资经理等。2018年6月加入南方基金;2018年12月21日至今,任南方养老2035基金经理。2019年12月3日至今担任南方养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。2020年7月29日至今担任南方养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理。2022年3月23日至今,任南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)基金经理;2022年4月1日至今,任南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)基金经理;2022年4月7日至今,任南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)基金经理。2023年1月17日至今,任南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)基金经理;2023年2月27日至今,任南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)基金经理;2023年3月28日至今,任南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)基金经理,2023年9月5日至今,任南方康乐养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025394 | 南方康乐养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2025-09-03 | 至今 | 172天 | 10.72% |
| 023983 | 南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)C | FOF-稳健型 | 2025-04-15 | 至今 | 313天 | 3.32% |
| 023428 | 南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)Y | FOF-进取型 | 2025-02-14 | 至今 | 1年又8天 | 12.65% |
| 020756 | 南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)Y | FOF-进取型 | 2024-02-27 | 至今 | 1年又361天 | 45.54% |
| 020757 | 南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)Y | FOF-进取型 | 2024-02-22 | 至今 | 2年又1天 | 42.26% |
| 018514 | 南方康乐养老目标日期2045三年持有混合发起(FOF)A | FOF-均衡型 | 2023-09-05 | 至今 | 2年又171天 | 30.06% |
| 017980 | 南方养老目标2055五年持有混合发起(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-03-28 | 至今 | 2年又332天 | 19.83% |
| 017085 | 南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-02-27 | 至今 | 2年又361天 | 11.42% |
| 017497 | 南方养老目标2060五年持有混合发起(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-01-17 | 至今 | 3年又37天 | 18.95% |
| 017364 | 南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又99天 | 18.78% |
| 017377 | 南方养老2040三年持有混合发起(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又99天 | 23.03% |
| 017375 | 南方养老目标2030三年持有混合发起(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又99天 | 18.64% |
| 017376 | 南方养老2035三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又99天 | 16.24% |
| 014865 | 南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-04-07 | 至今 | 3年又322天 | 18.17% |
| 014891 | 南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2022-04-01 | 2025-10-25 | 3年又208天 | 14.46% |
| 014890 | 南方浩泰平衡优选一年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2022-04-01 | 2025-10-25 | 3年又208天 | 16.11% |
| 015270 | 南方养老目标2050五年持有混合发起(FOF)A | FOF-进取型 | 2022-03-23 | 至今 | 3年又337天 | 5.96% |
| 009572 | 南方养老2040三年持有混合发起(FOF)A | FOF-均衡型 | 2020-07-29 | 至今 | 5年又209天 | 19.95% |
| 007661 | 南方养老目标2030三年持有混合发起(FOF)A | FOF-稳健型 | 2019-12-03 | 至今 | 6年又83天 | 37.56% |
| 006290 | 南方养老2035三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2018-12-21 | 至今 | 7年又65天 | 72.58% |
| 006291 | 南方养老2035三年持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2018-12-21 | 至今 | 7年又65天 | 67.72% |
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| 姓名 | 汪轻舟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-07-14 |
汪轻舟女士:北京大学金融学硕士,具有基金从业资格。曾就职于建信保险资产管理有限公司,任固定收益投资二部总经理。2022年9月加入南方基金,2023年7月14日至今,任南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)、南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)基金经理;2024年8月30日至今,任南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)基金经理;2025年4月28至今,任南方稳见3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026372 | 南方稳源优选3个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2026-02-10 | 至今 | 12天 | 0.00% |
| 026371 | 南方稳源优选3个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2026-02-10 | 至今 | 12天 | 0.00% |
| 022630 | 南方稳见3个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2025-04-28 | 至今 | 300天 | 3.21% |
| 022629 | 南方稳见3个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2025-04-28 | 至今 | 300天 | 3.46% |
| 023983 | 南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)C | FOF-稳健型 | 2025-04-15 | 至今 | 313天 | 3.32% |
| 015421 | 南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2024-08-30 | 至今 | 1年又176天 | 4.30% |
| 015422 | 南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2024-08-30 | 至今 | 1年又176天 | 3.70% |
| 014865 | 南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又224天 | 15.29% |
| 017364 | 南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又224天 | 16.14% |
| 017085 | 南方浩祥3个月持有债券发起(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又224天 | 10.06% |
| 投资目标 | 本基金是基金中基金,通过大类资产配置,投资于多种具有不同风险收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证(下同)及港股通标的股票)、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换公司债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金力争通过合理判断市场走势,合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例,通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金,力争实现基金资产的稳定回报。 资产配置策略 本基金定位为目标风险策略基金,基金的资产配置通过结合风险预算模型与宏观基本面分析确定,同时随着市场环境的变化引入战术资产配置对组合进行适时调整。 (1)风险预算模型:风险预算策略将风险分成几个核心资产部分,包括股票、债券、商品基金等,根据各类资产在组合中的风险,动态分配符合风险目标的权重,使得不同环境中表现良好的各类资产都能够为投资组合提供预期收益贡献。本基金将基于组合的风险目标(包括组合的目标波动率、最大回撤等),确定各大类资产(基金、股票、债券等)的风险预算,通过风险预算偏差最小化得到各类资产的最优配置比例,当组合的实际风险偏离风险目标时,通过调整风险资产(包括股票、股票型基金、混合型基金及商品基金等)的风险暴露进行管理,以符合本基金的投资目标。 (2)宏观基本面分析:由于经济周期的内生力量会受到政策周期的影响导致资产关系出现异常,参考资产相对价值有利于判断资产价格是否已经反映经济周期波动。基于上述原因,本基金将综合宏观(Macro-economy)、估值(Value)、政策(Policy)构建战术资产配置分析框架,简称“MVP”框架。 (3)战术资产配置:在不同市场环境下各大类资产相关性会发生变化,为了确保资产配置的有效性,需要采用战术资产配置进行资产比例的调整。在确定本基金权益类资产基准配置比例的前提下,基金管理人将根据中短期市场环境的变化,通过择时及类别配置等方式调节各类资产之间的分配比例,优化管理短期的投资收益与风险,其中权益类资产配置比例可依据权益类资产基准上浮不超过5%、下浮不超过10%。战术配置策略的核心变量是利率(流动性)、盈利和风险偏好。 股票投资策略 本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等,并对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 基金投资策略 在开放式基金投资方面,考虑到基金费率优惠等因素,本基金将主要投资于本基金管理人旗下的基金,同时基于南方基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金的评级,将投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金,以分享资本市场的成长,被投资基金的基金管理人及基金经理最近2年没有重大违法违规行为。 在股票型基金选择上,对于主动管理的股票型基金,使用动量策略,重点参考基金规模、历史年化收益率、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。对于指数基金,由于具有高透明度、风格明确、费用低等多项优势,通过优选指数基金,可配合市场、行业板块轮动等,在不同指数基金间调换,同时可运用事件套利、配对交易等组合策略套利等,增强基金投资收益。被动管理的指数基金,使用跟踪误差、累计偏离、基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。 在混合型基金选择上,考虑到混合型基金投资仓位的变化、基金投资风格、投资标的等因素,将重点选择业绩优异、风格鲜明、风险控制较好的基金进行投资。 对于主动管理的债券基金、货币市场基金,采用长期投资业绩领先、基金规模较大、流动性较好、持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金管理人,重点参考基金规模、历史年化收益率、波动率、夏普比例、是否开放申购赎回等因素。 大宗商品基金选择上,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。 在上市的ETF、LOF的套利投资方面,通过量化套利策略以及先进的交易手段,及时捕捉市场的折溢价机会。 公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 风险控制策略 本基金将采用多种风险控制策略和工具,对投资组合进行量化风险监测和控制。风险的衡量主要是投资组合的风险价值(Value-at-Risk,简称VaR)来衡量。VaR指在一定的概率水平下(置信度),某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR的特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小,对于一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便的对风险的大小进行评判。VaR不仅可以和其他风险管理方法一样在事后衡量风险大小,可以在事前计算风险;不仅能计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险。基金管理人还将进行投资组合在较差环境下的压力测试和各种情景分析,充分考虑并做好相应的止损准备。 港股通标的投资策略 本基金可投资沪港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票及包括深港通允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票。 在港股通股票配置层面,本基金包括核心持仓和交易性仓位,其中,核心持仓主要以优质成长股和稳定型价值股为主,看重中长期基本面,特别是企业的核心竞争力,以及合理的估值水平,同时深入分析公司业绩等重要短期因素。通过自下而上的综合考虑,扎实的企业调研来确定核心持仓的选股范围。交易性仓位主要捕捉业绩反转、超预期、估值修复、事件驱动等投资机会,增厚整体组合的收益率。 存托凭证的投资策略 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,本基金A类基金份额的投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金A类基金份额默认的收益分配方式是现金分红。本基金Y类基金份额的收益分配方式是红利再投资; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、除法律法规另有规定或《基金合同》另有约定外,本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*15%+上证国债指数收益率*85% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金中基金,目标风险系列FOF产品中,风险系列根据不同风险程度划分为三档,分别是稳健、均衡、积极。本基金以风险控制为产品主要导向,定位为较为稳健的FOF产品。本基金相对股票基金和一般的混合基金其预期风险较小,但高于债券基金和货币市场基金。 |
南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A(014865) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
南方富祥稳健养老目标一年持有混合(FOF)A(014865) - 基金公告
- 南方富祥稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)2025年第4季度报告2026-01-22
- 南方富祥稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概要...2026-01-20
- 南方富祥稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书(更新)2026-01-20
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23
- 南方基金管理股份有限公司合肥分公司经营场所变更公告2025-12-08