| 基金全称 | 国泰海通量化选股混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 国泰海通量化选股混合发起A |
| 基金代码 | 016466（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2022年08月17日 | 成立日期 | 2022年08月18日 |
| 成立规模 | 0.150亿份 | 资产规模 | 7.07亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 国泰海通资管 | 基金托管人 | 邮储银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国泰海通量化选股混合发起A(016466) - 基金经理
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| 姓名 | 胡崇海 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-08-18 |
胡崇海先生:浙江大学数学系运筹学与控制论专业博士。曾任香港科技大学人工智能实验室访问学者,其后加盟方正证券研究所、国泰君安证券咨询部及研究所从事量化对冲模型的研发工作,2014年加入上海国泰海通证券资产管理有限公司,先后在量化投资部、权益与衍生品部担任高级投资经理,从事量化投资和策略研发工作,在Alpha量化策略以及基于机器学习的投资方面有独到且深入的研究。现任上海国泰海通证券资产管理有限公司量化投资部总经理,兼任量化投资部(公募)总经理。自2021年12月15日起担任“国泰君安中证500指数增强型证券投资基金”基金经理。自2022年8月16日起担任“国泰君安中证1000指数增强型证券投资基金”基金经理。自2022年8月18日起担任“国泰君安量化选股混合型发起式证券投资基金”基金经理。自2022年11月16日至2025年08月20日担任“国泰君安科技创新精选三个月持有期股票型发起式证券投资基金”基金经理。自2023年4月19日起担任“国泰君安沪深300指数增强型发起式证券投资基金”基金经理,自2023年12月12日起担任“国泰君安中证1000优选股票型发起式证券投资基金”基金经理,自2024年2月6日至2026年2月4日担任“国泰君安稳债增利债券型发起式证券投资基金”基金经理,自2024年4月16日起担任“国泰君安科创板量化选股股票型发起式证券投资基金”基金经理。自2024年10月30日起担任“国泰君安红利量化选股混合型证券投资基金”基金经理,自2024年12月17日起担任“国泰君安中证A500指数增强型证券投资基金”基金经理,自2025年4月17日起担任“国泰君安上证科创板综合价格指数增强型证券投资基金”基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025841 | 国泰海通创业板综指增强A | 指数型-股票 | 2025-12-26 | 至今 | 75天 | 4.60% |
| 025842 | 国泰海通创业板综指增强C | 指数型-股票 | 2025-12-26 | 至今 | 75天 | 4.52% |
| 025309 | 国泰海通中证全指指数增强C | 指数型-股票 | 2025-12-02 | 至今 | 99天 | 10.37% |
| 025308 | 国泰海通中证全指指数增强A | 指数型-股票 | 2025-12-02 | 至今 | 99天 | 10.49% |
| 025001 | 国泰海通稳健泰裕债券发起C | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 127天 | 1.36% |
| 025000 | 国泰海通稳健泰裕债券发起A | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 127天 | 1.50% |
| 025420 | 国泰海通中证A500指数增强D | 指数型-股票 | 2025-09-01 | 至今 | 191天 | 10.44% |
| 025007 | 国泰海通中证500指数增强Y | 指数型-股票 | 2025-07-24 | 至今 | 230天 | 31.08% |
| 023890 | 国泰海通上证科创板综合价格指数增强C | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 328天 | 54.79% |
| 023889 | 国泰海通上证科创板综合价格指数增强A | 指数型-股票 | 2025-04-17 | 至今 | 328天 | 55.35% |
| 022468 | 国泰海通中证A500指数增强C | 指数型-股票 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 35.24% |
| 022467 | 国泰海通中证A500指数增强A | 指数型-股票 | 2024-12-17 | 至今 | 1年又84天 | 35.91% |
| 021920 | 国泰海通红利量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2024-10-30 | 至今 | 1年又132天 | 19.65% |
| 021919 | 国泰海通红利量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2024-10-30 | 至今 | 1年又132天 | 20.30% |
| 020698 | 国泰海通科创板量化选股股票发起A | 股票型 | 2024-04-16 | 至今 | 1年又329天 | 91.30% |
| 020699 | 国泰海通科创板量化选股股票发起C | 股票型 | 2024-04-16 | 至今 | 1年又329天 | 89.85% |
| 020175 | 国泰海通稳债增利债券发起A | 债券型-混合二级 | 2024-02-06 | 2026-02-04 | 1年又364天 | 6.74% |
| 020176 | 国泰海通稳债增利债券发起C | 债券型-混合二级 | 2024-02-06 | 2026-02-04 | 1年又364天 | 5.90% |
| 019505 | 国泰海通中证1000优选股票发起A | 股票型 | 2023-12-12 | 至今 | 2年又90天 | 79.59% |
| 019506 | 国泰海通中证1000优选股票发起C | 股票型 | 2023-12-12 | 至今 | 2年又90天 | 77.99% |
| 018963 | 国泰海通量化选股混合发起D | 混合型-偏股 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又223天 | 48.37% |
| 018258 | 国泰海通沪深300指数增强发起C | 指数型-股票 | 2023-04-19 | 至今 | 2年又327天 | 33.08% |
| 018257 | 国泰海通沪深300指数增强发起A | 指数型-股票 | 2023-04-19 | 至今 | 2年又327天 | 34.64% |
| 017210 | 国泰海通科技创新精选三个月持有股票发起C | 股票型 | 2022-11-16 | 2025-08-20 | 2年又278天 | 35.72% |
| 017209 | 国泰海通科技创新精选三个月持有股票发起A | 股票型 | 2022-11-16 | 2025-08-20 | 2年又278天 | 37.59% |
| 016466 | 国泰海通量化选股混合发起A | 混合型-偏股 | 2022-08-18 | 至今 | 3年又206天 | 65.06% |
| 016467 | 国泰海通量化选股混合发起C | 混合型-偏股 | 2022-08-18 | 至今 | 3年又206天 | 62.74% |
| 015868 | 国泰海通中证1000指数增强C | 指数型-股票 | 2022-08-16 | 至今 | 3年又208天 | 61.60% |
| 015867 | 国泰海通中证1000指数增强A | 指数型-股票 | 2022-08-16 | 至今 | 3年又208天 | 63.91% |
| 014156 | 国泰海通中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2021-12-15 | 至今 | 4年又87天 | 45.74% |
| 014155 | 国泰海通中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2021-12-15 | 至今 | 4年又87天 | 48.22% |
| 投资目标 | 本基金通过数量化模型,合理配置资产权重,精选个股,在充分控制投资风险的前提下,力求实现基金资产的长期、稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,本基金可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金依据宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析,重点关注包括GDP增速、固定资产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变化趋势,同时强调金融市场投资者行为分析,关注资本市场资金供求关系变化等因素,在深入分析基础上评估宏观经济运行及政策对资本市场的影响方向和力度,形成资产配置方案。 股票投资策略 本基金对股票的投资采用“自上而下”的行业配置策略以及“自下而上”的量化选股策略,在纪律化模型约束下,根据市场变化趋势,对模型进行动态调整。本基金使用全市场选股策略,尽量克服股票投资组合在行业和风格上的所有约束,在适当控制组合整体风险的情况下,尽量追求收益最大化,即充分体现量化模型的Alpha能力,以便更灵活适应各种不同风格的市场环境。 (1)行业配置策略 本基金的行业配置策略综合考虑行业的基本面、分析师预期、景气度、北向以及机构交易资金流和交易拥挤度等方面,结合定性和定量分析做出行业配置决策,在基金整体风险水平可控的前提下,实现各行业的合理配置和优化。 (2)量化选股策略 本基金主要通过机器学习模型和对股票因子特征的研究,致力于捕捉市场短期失效带来的盈利空间,在充分控制投资风险的前提下,在以下几个层面通过量化选股的投资策略进行投资,力求实现基金资产的长期、稳定增值。 1)投资逻辑层面:在策略维度上,同时注重基本面量化模型和高频统计套利模型,并将两者进行结合。一方面,选择基本面优质且被机构看好的公司,争取赚取长期持股的收益。另一方面,通过量价因子尽量刻画股票的技术面特征,以便更准确把握股票的买卖时间点。 2)模型层面:模型结合股票市场的高噪音和时序性的特征自主研发而成,致力于用多个子模型从不同的角度来刻画市场投资逻辑,并通过因子之间的优胜劣汰和风格轮动来捕捉市场的投资机会,提升模型对不同市场风格的普适性,尽量减少单个子模型的失效概率。 3)Alpha因子层面:团队维护的Alpha因子库覆盖股票的日频交易数据相关因子、股票定期报告衍生因子、分析师报告衍生因子、事件驱动合成因子、股票高频数据相关因子以及互联网和舆情数据因子等。 4)策略配置层面:模型采取将低频因子和高频因子在底层训练和子模型合成两个维度进行融合,而非在策略配置层面。该方式试图保留基本面因子的多头端表现和高频因子的空头端优势,在某些市场阶段可以形成策略互补的效果,使得策略更稳健。 5)行业配置层面:量化行业配置模型综合考虑行业的景气度、估值、资金流、价量和机构行为等视角,由多个相关性较低、具备显著超额收益能力的子模型,形成综合的行业配置信号,以此对部分行业进行适当的高配和低配。 6)组合管理层面:团队运作的Alpha量化策略通过自主研发的风险模型和组合优化模型得到日内实时的投资组合在多个不同时间段对持仓进行调仓。在投资组合优化的过程中主要严格控制的风险因子为规模因子、Beta因子、流动性因子、波动率因子、动量因子、反转因子、估值和行业因子等,将主要市场风险因子以及行业因子相对于基准指数的暴露程度控制在一定范围之内,动态调整投资组合。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时,基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响,综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略,在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,考虑选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货投资策略 本基金将按照风险管理原则,以套期保值为目的,依据审慎原则适度参与国债期货投资。本基金运用国债期货对冲风险,利用国债期货的杠杆作用和流动性较好的特点,灵活运用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作,降低基金资产调整的频率和交易成本。 股指期货投资策略 本基金将按照风险管理原则,以套期保值为目的,依据审慎原则适当参与股指期货投资。本基金将分析股指期货的风险收益特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约,利用股指期货的杠杆作用和流动性较好的特点,及时调整投资组合的仓位及风险暴露,以提高组合的运作效率,降低基金资产调整的频率和交易成本,并更好地应对大额申购赎回等流动性风险。 可转换债券(包括可交换债券、可分离交易债券)投资策略 可转换债券(包括可交换债券、可分离交易债券)兼具权益类证券与固定收益类证券的特性。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。本基金持有的该类债券可以转换为股票。 债券投资策略 本基金基于投资策略及流动性管理的需要,将以有效利用基金资产、保持基金资产流动性、为基金资产提供稳定收益为主要目的,适时对债券等固定收益类金融工具进行投资。本基金将通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结构变化、资金流动情况,采取自上而下的策略判断未来利率变化和收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组合久期,优化基金资产在利率债、信用债等各类固定收益类金融工具之间的配置比例,在精选个券的基础上构建债券投资组合。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金各类基金份额在费用收取上的不同将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额的基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中证全指指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金,其预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。 |
国泰海通量化选股混合发起A(016466) - 基金费率
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
国泰海通量化选股混合发起A(016466) - 基金公告
- 上海国泰海通证券资产管理有限公司关于旗下公募基金在直销柜台开通基金转换业务的...2026-02-09
- 国泰海通量化选股混合型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 上海国泰海通证券资产管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告2025-12-25
- 国泰海通量化选股混合型发起式证券投资基金2025年第3季度报告2025-10-28
- 关于上海国泰海通证券资产管理有限公司监事变更的公告2025-10-10