| 基金全称 | 博时双月乐60天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 博时双月乐60天持有期债券A |
| 基金代码 | 019396（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2023年10月16日 | 成立日期 | 2023年11月14日 |
| 成立规模 | 2.034亿份 | 资产规模 | 2.96亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 博时基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
博时双月乐60天持有期债券A(019396) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 鲁邦旺 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-11-14 |
鲁邦旺先生:研究生硕士,2008年至2016年在平安保险集团公司工作,历任资金经理、固定收益投资经理。2016年加入博时基金管理有限公司。历任博时裕丰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月17日)、博时裕和纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月19日)、博时裕盈纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年10月25日)、博时裕嘉纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2017年11月15日)、博时裕坤纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年2月7日)、博时裕晟纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2018年8月10日)、博时安慧18个月定期开放债券型证券投资基金(2017年12月29日-2018年9月6日)、博时裕达纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕恒纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕瑞纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕泰纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕康纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕荣纯债债券型证券投资基金(2016年12月15日-2019年3月11日)、博时裕丰纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月18日-2019年3月11日)、博时裕盈纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年10月26日-2019年3月11日)、博时裕嘉纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2017年11月16日-2019年3月11日)、博时裕坤纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年2月8日-2019年3月11日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2018年7月2日-2019年8月19日)、博时兴盛货币市场基金(2019年2月25日-2022年6月22日)、博时合晶货币市场基金(2019年2月25日-2022年6月22日)、博时岁岁增利一年定期开放债券型证券投资基金(2016年12月15日-2022年11月16日)、博时景发纯债债券型证券投资基金(2022年7月14日-至2025年8月5日)、博时保证金实时交易型货币市场基金(2017年4月26日-2025年12月29日)的基金经理。现任博时天天增利货币市场基金(2017年4月26日-至今)、博时兴荣货币市场基金(2018年3月19日-至今)、博时合利货币市场基金(2019年2月25日-至今)、博时外服货币市场基金(2019年2月25日-2023年10月17日)、博时月月享30天持有期短债债券型发起式证券投资基金(2021年5月12日-至今)、博时岁岁增利一年持有期债券型证券投资基金(2022年11月17日-至今)、博时月月乐同业存单30天持有期混合型证券投资基金(2023年9月12日-至今)的基金经理。博时双月乐60天持有期债券型证券投资基金(2023年11月14日-至今)的基金经理。博时兴盛货币市场基金(2024年7月5日-至今)的基金经理。博时合鑫货币市场基金(2024年7月5日-至今)的基金经理。2025年7月29日担任博时中债7-10年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。2025年8月1日担任博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026331 | 博时兴盛货币C | 货币型-普通货币 | 2025-12-17 | 至今 | 84天 | 0.29% |
| 026281 | 博时合鑫货币C | 货币型-普通货币 | 2025-12-10 | 至今 | 91天 | 0.31% |
| 005462 | 博时富业3个月定开债 | 债券型-长债 | 2025-08-01 | 至今 | 222天 | 1.15% |
| 017837 | 博时中债7-10政金债指数A | 指数型-固收 | 2025-07-29 | 至今 | 225天 | 0.21% |
| 017838 | 博时中债7-10政金债指数C | 指数型-固收 | 2025-07-29 | 至今 | 225天 | 0.15% |
| 023510 | 博时中债7-10政金债指数D | 指数型-固收 | 2025-07-29 | 至今 | 225天 | -0.04% |
| 004060 | 博时兴盛货币B | 货币型-普通货币 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又249天 | 2.57% |
| 018907 | 博时合鑫货币A | 货币型-普通货币 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又249天 | 2.20% |
| 003206 | 博时合鑫货币B | 货币型-普通货币 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又249天 | 2.57% |
| 008193 | 博时兴盛货币A | 货币型-普通货币 | 2024-07-05 | 至今 | 1年又249天 | 2.19% |
| 019397 | 博时双月乐60天持有期债券C | 债券型-中短债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又118天 | 7.61% |
| 019396 | 博时双月乐60天持有期债券A | 债券型-中短债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又118天 | 7.94% |
| 015824 | 博时月月乐同业存单30天持有混合 | 混合型-偏债 | 2023-09-12 | 至今 | 2年又181天 | 5.00% |
| 018907 | 博时合鑫货币A | 货币型-普通货币 | 2023-07-18 | 2023-10-17 | 91天 | 0.45% |
| 008377 | 博时外服货币A | 货币型-普通货币 | 2023-07-17 | 2023-10-17 | 92天 | 0.41% |
| 017904 | 博时景发纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-02-16 | 2025-08-05 | 2年又171天 | 5.56% |
| 016966 | 博时岁岁增利一年持有期债券C | 债券型-中短债 | 2022-11-17 | 至今 | 3年又115天 | 9.03% |
| 003023 | 博时景发纯债债券A | 债券型-长债 | 2022-07-14 | 2025-08-05 | 3年又23天 | 10.69% |
| 016002 | 博时保证金货币ETFC | 货币型-普通货币 | 2022-06-24 | 2025-12-29 | 3年又189天 | 5.43% |
| 012247 | 博时月月享30天持有期短债C | 债券型-中短债 | 2021-05-12 | 至今 | 4年又304天 | 11.60% |
| 012246 | 博时月月享30天持有期短债A | 债券型-中短债 | 2021-05-12 | 至今 | 4年又304天 | 12.69% |
| 008191 | 博时合利货币A | 货币型-普通货币 | 2019-12-03 | 至今 | 6年又100天 | 11.27% |
| 008192 | 博时兴荣货币A | 货币型-普通货币 | 2019-11-28 | 至今 | 6年又105天 | 10.77% |
| 008193 | 博时兴盛货币A | 货币型-普通货币 | 2019-11-28 | 2022-06-22 | 2年又207天 | 4.01% |
| 001308 | 博时外服货币B | 货币型-普通货币 | 2019-02-25 | 2023-10-17 | 4年又235天 | 10.28% |
| 002960 | 博时合利货币B | 货币型-普通货币 | 2019-02-25 | 至今 | 7年又16天 | 14.66% |
| 004985 | 博时合晶货币B | 货币型-普通货币 | 2019-02-25 | 2022-06-22 | 3年又118天 | 6.50% |
| 003206 | 博时合鑫货币B | 货币型-普通货币 | 2019-02-25 | 2023-10-17 | 4年又235天 | 10.75% |
| 004060 | 博时兴盛货币B | 货币型-普通货币 | 2019-02-25 | 2022-06-22 | 3年又118天 | 6.31% |
| 005462 | 博时富业3个月定开债 | 债券型-长债 | 2018-07-02 | 2019-08-19 | 1年又48天 | 6.69% |
| 004282 | 博时兴荣货币B | 货币型-普通货币 | 2018-03-19 | 至今 | 7年又359天 | 18.17% |
| 003675 | 博时安慧18个月定开债A | 债券型-长债 | 2017-12-29 | 2018-07-18 | 201天 | 2.72% |
| 003676 | 博时安慧18个月定开债C | 债券型-长债 | 2017-12-29 | 2018-07-18 | 201天 | 2.35% |
| 000734 | 博时天天增利货币A | 货币型-普通货币 | 2017-04-26 | 至今 | 8年又321天 | 19.38% |
| 000735 | 博时天天增利货币B | 货币型-普通货币 | 2017-04-26 | 至今 | 8年又321天 | 21.55% |
| 511860 | 博时保证金货币ETFA | 货币型-普通货币 | 2017-04-26 | 2025-12-29 | 8年又249天 | 18.72% |
| 002008 | 博时裕晟纯债债券 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2018-06-23 | 1年又190天 | 3.74% |
| 002198 | 博时裕达纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 11.37% |
| 000200 | 博时岁岁增利一年持有期债券A | 债券型-中短债 | 2016-12-15 | 至今 | 9年又88天 | 38.91% |
| 002150 | 博时裕和纯债 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2017-08-04 | 232天 | -0.15% |
| 001961 | 博时裕荣纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 9.90% |
| 002206 | 博时裕康纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 8.77% |
| 002109 | 博时裕丰纯债3个月定开债 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 10.79% |
| 001993 | 博时裕泰纯债债券 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 11.06% |
| 001545 | 博时裕嘉纯债3个月定开债 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 10.52% |
| 002143 | 博时裕坤3个月定开债 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 9.49% |
| 001578 | 博时裕瑞纯债债券 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 14.74% |
| 001546 | 博时裕盈3个月定开债 | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 10.97% |
| 001911 | 博时裕恒纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-15 | 2019-03-11 | 2年又86天 | 11.82% |
| 投资目标 | 在严格控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转换债券的纯债部分、公开发行的次级债等)、资产支持证券、银行存款、债券回购、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、信用债投资策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略、购买信用衍生品规避个券信用风险策略、国债期货投资策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 信用债投资策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金分别采用以下的分析策略: (1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 (2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,本基金将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。本基金主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 本基金进行信用债(含资产支持证券,下同)投资时,投资AA+以上(含AA+)评级的信用债资产,各评级信用债的配置比例参考下表: 所投信用债评级该评级 信用债占信用债资产比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 本基金投资信用债的信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级,若无主体评级的,参照债项评级。如果对发行人同时有两家以上境内评级机构(不包含中债资信评估有限责任公司)评级的,应采用孰低原则确定其评级;基金持有上述信用债期间,如果相关信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定。 互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略分为两种: (1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 (2)市场间利差互换。一般在公司信用债和利率债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用利率债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换利率债。 息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 购买信用衍生品规避个券信用风险策略 依托于公司整体的信用研究团队,当预期某只债券有较高的违约风险时,可以购买对应债券的信用衍生品来控制标的债券的信用风险冲击。 本基金按风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易,同时会根据实际情况尽量保持信用衍生品的名义本金与对应标的债券的面值相一致。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对A类基金份额、C类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;通过红利再投资所得基金份额的最短持有期起始日与该认/申购份额最短持有期起始日相同; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1年以下)指数收益率*80%+一年期定期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
博时双月乐60天持有期债券A(019396) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.15% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
博时双月乐60天持有期债券A(019396) - 基金公告
- 博时基金互联网线路维护公告2026-02-26
- 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告2026-02-26
- 博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2026-02-14
- 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告2026-01-24
- 博时双月乐60天持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22