| 基金全称 | 鹏华养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF) | 基金简称 | 鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF) |
| 基金代码 | 019609（前端） | 基金类型 | FOF-进取型 |
| 发行日期 | 2023年10月09日 | 成立日期 | 2023年10月13日 |
| 成立规模 | 0.100亿份 | 资产规模 | 0.14亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 鹏华基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.00%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF)(019609) - 基金经理
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| 姓名 | 郑科 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-10-13 |
郑科先生:国籍中国,经济学硕士,具有基金从业资格。曾任天同证券有限责任公司研究员,上海金信证券研究所有限责任公司研究员,上海电气集团财务有限责任公司资产管理部投资经理,平安资产管理有限责任公司基金投资部投资经理,嘉实基金管理有限公司资产配置体系执行总监。2021年11月加盟鹏华基金管理有限公司,现担任首席资产配置官、资产配置与基金投资部总经理/基金经理。2019年03月至2021年09月担任嘉实养老目标日期2040五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理,2019年04月至2021年09月担任嘉实养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理,2019年08月至2021年09月担任嘉实养老目标日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理,2021年01月至2021年10月担任嘉实民安添岁稳健养老一年持有期混合(FOF)基金经理,2021年06月至2021年10月担任嘉实养老目标日期2045五年持有期混合(FOF)基金经理,2023年03月担任鹏华养老2040五年持有期混合发起式(FOF)基金经理,2023年03月担任鹏华养老2045混合发起式(FOF)基金经理,2023年09月至2024年05月担任鹏华长乐稳健养老混合发起式(FOF)基金经理,2023年10月担任鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF)基金经理,2023年10月担任鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)基金经理,2023年12月担任鹏华易选积极3个月持有期混合(FOF)基金经理,2025年10月担任鹏华易选平衡3个月持有期混合(FOF)基金经理,郑科具备基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025950 | 鹏华易选稳健3个月持有期混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 1.08% |
| 025951 | 鹏华易选稳健3个月持有期混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 1.02% |
| 025634 | 鹏华易选平衡3个月持有期混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-10-31 | 至今 | 133天 | 8.61% |
| 025635 | 鹏华易选平衡3个月持有期混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-10-31 | 至今 | 133天 | 7.22% |
| 019247 | 鹏华易选积极3个月持有期混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-12-05 | 至今 | 2年又99天 | 61.34% |
| 019248 | 鹏华易选积极3个月持有期混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2023-12-05 | 至今 | 2年又99天 | 59.89% |
| 019246 | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又134天 | 58.73% |
| 019245 | 鹏华易诚积极3个月持有期混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又134天 | 60.25% |
| 019609 | 鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF) | FOF-进取型 | 2023-10-13 | 至今 | 2年又152天 | 41.65% |
| 007273 | 鹏华长乐稳健养老混合发起式(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-09-02 | 2024-05-17 | 258天 | -0.28% |
| 017379 | 鹏华长乐稳健养老混合发起式(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2023-09-02 | 2024-05-17 | 258天 | -0.03% |
| 012784 | 鹏华养老2040五年持有混合发起式(FOF) | FOF-均衡型 | 2023-03-11 | 2026-01-20 | 2年又316天 | 34.85% |
| 017381 | 鹏华养老2045三年持有混合发起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2023-03-11 | 至今 | 3年又3天 | 32.13% |
| 007271 | 鹏华养老2045三年持有混合发起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2023-03-11 | 至今 | 3年又3天 | 30.71% |
| 012512 | 嘉实养老2045五年持有期混合(FOF) | 其他 | 2021-06-25 | 2021-10-12 | 109天 | 3.18% |
| 010277 | 嘉实民安添岁稳健养老一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2021-01-13 | 2021-10-12 | 272天 | 1.44% |
| 006245 | 嘉实养老2030混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-08-05 | 2021-09-29 | 2年又56天 | 47.69% |
| 007188 | 嘉实养老2050混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-04-25 | 2021-09-29 | 2年又158天 | 68.93% |
| 006307 | 嘉实养老2040混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-03-06 | 2021-09-29 | 2年又208天 | 60.28% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,通过科学的大类资产配置,优选基金力争实现基金资产的稳健增值,为投资者提供稳健的养老理财工具。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,主要包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(包含QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(简称“公募REITs”)),以及境内依法发行上市的股票(含主板、创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的香港联合交易所上市的股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券等)、货币市场工具、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略包含资产配置策略和基金投资策略。在严格控制风险的前提下,通过资产配置,优选基金力争实现基金资产的稳健增值,为投资者提供稳健的养老理财工具。 资产配置策略 本基金属于目标日期基金。目标日期基金资产配置策略的核心是下滑路径(GlidePath)设计。下滑路径指:资产配置比例在投资者生命周期上是动态变化的,具体而言,在投资者年轻时,基金将配置较高比例的权益类资产,随着目标日期的临近,权益类资产比例逐步下降,而非权益类资产比例逐步上升。 下滑路径设计主要基于两大理念:第一,随着期限拉长,权益类资产风险溢价逐步稳定,通过长期投资,能够获取权益资产长期维度高确定性的收益;第二,随着年龄的增大,人力资本面临贬值,风险承受能力逐步降低,通过增加债券基金、货币基金等非权益类资产的配置,从而获得退休后稳定现金流。 具体设计过程中,本基金以实现养老金财富稳健增值为目标,基于谨慎的长期资本市场假设,综合考虑投资者养老金替代率缺口、预期寿命、定投比例以及生命周期上的风险承受能力等因素,在借鉴海外市场成熟经验的同时结合中国实际情况作了大量本土化尝试,通过随机模拟与动态规划的方法得到预设“下滑路径”。 在实际投资过程中,为了优化基金组合的风险收益比,本基金根据实际的市场状况对资产配置比例进行战术调整,战术调整的范围受到严格限制,对下滑路径权益类资产比例中枢值向上偏离不能超过10%,向下偏离不能超过15%。与此同时,本基金将充分衡量大类资 产下子类资产的投资价值,择优配置,力求达到优化资产配置的目的。 最后,本基金会根据中国未来资本市场的变化,实时监控下滑路径的有效性,并将在招募说明书及更新招募说明书中披露预设下滑路径及权益类资产比例中枢值。 股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘A股优质的公司,构建股票投资组合。核心思路在于:1)自上而下地分析行业的增长前景、行业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;2)自下而上地评判企业的核心竞争力、管理层、治理结构等以及其所提供的产品和服务是否契合未来行业增长的大趋势,对企业基本面和估值水平进行综合的研判,深度挖掘优质的个股。 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,还需关注:1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司;2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司;3)港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 基金投资策略 在完成资产配置以后,本基金将主要通过优选基金实践资产配置的策略。基金优选策略从定量和定性两大维度展开,对基金及基金公司做出综合性评价。对基金的评价包括风格评价和业绩评价两方面,重点衡量基金风格是否清晰稳定、中长期业绩及风险控制能力是否良好;对基金公司的评价主要从综合实力、管理水平、运作合规等方面进行分析。 (1)基金业绩评价和风格评价 基于投资范围、投资策略以及实际投资组合等维度,对基金进行分类。本基金以同类基金为对象进行评价,并对各类基金进行评级和排序。考虑的主要因素包括: 基金的获利能力:基金与其业绩比较基准的历史回报对比,绩效指标分析(如期间净值增长率、累计净值增长率、分红率等),风险调整后的绩效指标分析(如Sharpe比率、Treynor指标和Jensen指标等); 基金的风险衡量:主要考察基金净值波动率、最大回撤、风格偏离等维度; 基金的风格:基于合同契约和实际比较基准的拟合等考察基金风格是否清晰。 (2)基金公司综合评价 对于基金公司的综合评价,依据主要来自于调研、公司刊物和公开信息。考虑的主要因素包括: 综合实力:主要包括基金公司的总资产、总资产增长率和加权净值收益率; 管理水平:主要包括发起人构成、风险控制机制、高级管理人员素质、基金经理的稳定性及从业经验等、研究人员的稳定性及从业经验等; 运作合规:主要考察基金管理人或基金经理近2年来运作合规情况。 本基金将依据基金评价结果,挑选出基础库,并在基础库基础上,依据基金管理公司评价结果及基金评价深度报告、尽调报告等,构建优先库。在基础库和优先库中优选标的,构建本基金组合基金库。基金库将进行定期维护和不定期维护,按照出库入库标准,实现基金库的动态调整。 (3)公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资,红利再投资的基金份额的最短持有期到期日与原基金份额的最短持有期到期日保持一致;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同的约定,且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*30%+中债新综合财富指数收益率*70% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金中基金,其预期风险水平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于债券型基金、债券型基金中基金、货币市场基金及货币型基金中基金。本基金属于目标日期基金,随着所设定目标日期的临近,将逐步降低权益类资产的配置比例,风险与收益水平会随着目标日期的临近而逐步降低。 本基金还可投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF)(019609) - 基金费率
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.00% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
鹏华养老2050五年持有期混合发起式(FOF)(019609) - 基金公告
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下部分基金参与东方证券股份有限公司申购(含定期定额...2026-02-04
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2026-01-24
- 鹏华养老目标日期2050五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)2025年第4季度报告2026-01-21
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2026-01-17
- 鹏华基金管理有限公司澄清公告2025-12-30