| 基金全称 | 鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金 | 基金简称 | 鹏扬消费量化选股混合A |
| 基金代码 | 019777（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年12月04日 | 成立日期 | 2023年12月19日 |
| 成立规模 | 2.453亿份 | 资产规模 | 1.24亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 鹏扬基金 | 基金托管人 | 中信建投 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
鹏扬消费量化选股混合A(019777) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 施红俊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-12-19 |
施红俊先生:中国国籍,同济大学管理学博士,数量投资部总经理兼指数投资总监,曾任大公国际资信评估有限公司上海分公司中小企业评级部部门经理,中证指数有限公司研究员、固定收益主管、研究开发部副总监。鹏扬中证500质量成长指数证券投资基金基金经理(2019年8月29日至2022年11月8日期间)、鹏扬中证科创创业50指数证券投资基金基金经理(2021年7月16日至2022年11月30日期间)、鹏扬元合量化大盘优选股票型证券投资基金基金经理(2020年6月9日起至2024年4月23日任职)、鹏扬沪深300质量成长低波动指数证券投资基金基金经理(2021年5月25日起任职)、鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年8月4日起任职)、鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2021年12月22日起任职)、鹏扬中债3-5年国开行债券指数证券投资基金基金经理(2022年4月27日至2023年8月17日任职)、鹏扬中证数字经济主题交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2022年9月26日起任职)、鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2022年10月26日起任职)、鹏扬中证500质量成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2022年11月9日起任职)、鹏扬中证科创创业50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2022年12月1日起任职)、鹏扬北证50成份指数证券投资基金基金经理(2023年4月25日起任职)、鹏扬中债-30年期国债交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2023年5月19日起任职)、鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2023年6月29日起任职)、鹏扬数字经济先锋混合型证券投资基金基金经理(2023年8月17日起任职)、鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金基金经理(2023年8月25日起任职)、鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金基金经理(2023年12月19日起任职)。鹏扬国证财富管理交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(2024年1月30日至2024年7月14日期间)、鹏扬中证国有企业红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(2024年3月19日起任职)、鹏扬国证财富管理指数型发起式证券投资基金(2024年7月15日起任职)基金经理。曾任鹏扬数字经济先锋混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022941 | 鹏扬中证科创创业50ETF联接Y | 指数型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又77天 | 61.83% |
| 020115 | 鹏扬中证国有企业红利ETF联接A | 指数型-股票 | 2024-03-19 | 至今 | 1年又346天 | 14.57% |
| 020116 | 鹏扬中证国有企业红利ETF联接C | 指数型-股票 | 2024-03-19 | 至今 | 1年又346天 | 13.69% |
| 020563 | 鹏扬国证财富管理指数型发起式A | 指数型-股票 | 2024-01-30 | 2024-08-28 | 211天 | -6.00% |
| 020564 | 鹏扬国证财富管理指数型发起式C | 指数型-股票 | 2024-01-30 | 2024-08-28 | 211天 | -6.21% |
| 019778 | 鹏扬消费量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2023-12-19 | 至今 | 2年又72天 | 33.89% |
| 019777 | 鹏扬消费量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2023-12-19 | 至今 | 2年又72天 | 35.67% |
| 159515 | 鹏扬中证国有企业红利ETF | 指数型-股票 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又188天 | 19.55% |
| 012456 | 鹏扬数字经济先锋混合A | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-08-28 | 1年又12天 | -22.85% |
| 012457 | 鹏扬数字经济先锋混合C | 混合型-偏股 | 2023-08-17 | 2024-08-28 | 1年又12天 | -23.48% |
| 159503 | 鹏扬国证财富管理ETF | 指数型-股票 | 2023-06-29 | 2024-07-19 | 1年又21天 | -6.47% |
| 511090 | 鹏扬中债-30年期国债ETF | 指数型-固收 | 2023-05-19 | 至今 | 2年又286天 | 22.54% |
| 018115 | 鹏扬北证50成份指数C | 指数型-股票 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又310天 | 49.11% |
| 018114 | 鹏扬北证50成份指数A | 指数型-股票 | 2023-04-25 | 至今 | 2年又310天 | 50.82% |
| 588350 | 鹏扬中证科创创业50ETF | 指数型-股票 | 2022-10-26 | 至今 | 3年又126天 | 46.15% |
| 015788 | 鹏扬中证数字经济主题ETF发起联接C | 指数型-股票 | 2022-09-26 | 至今 | 3年又156天 | 60.54% |
| 015787 | 鹏扬中证数字经济主题ETF发起联接A | 指数型-股票 | 2022-09-26 | 至今 | 3年又156天 | 62.74% |
| 014101 | 鹏扬中债3-5年国开债指数A | 指数型-固收 | 2022-04-27 | 2023-08-17 | 1年又112天 | 3.99% |
| 014102 | 鹏扬中债3-5年国开债指数C | 指数型-固收 | 2022-04-27 | 2023-08-17 | 1年又112天 | 3.92% |
| 560800 | 鹏扬中证数字经济主题ETF | 指数型-股票 | 2021-12-22 | 至今 | 4年又69天 | 6.90% |
| 560500 | 鹏扬中证500质量成长ETF | 指数型-股票 | 2021-08-04 | 至今 | 4年又209天 | 37.21% |
| 012907 | 鹏扬中证科创创业50ETF联接A | 指数型-股票 | 2021-07-16 | 至今 | 4年又228天 | 7.36% |
| 012908 | 鹏扬中证科创创业50ETF联接C | 指数型-股票 | 2021-07-16 | 至今 | 4年又228天 | 5.40% |
| 011133 | 鹏扬沪深300质量成长低波动C | 指数型-股票 | 2021-05-25 | 至今 | 4年又280天 | 31.33% |
| 011132 | 鹏扬沪深300质量成长低波动A | 指数型-股票 | 2021-05-25 | 至今 | 4年又280天 | 33.86% |
| 007138 | 鹏扬元合量化大盘C | 股票型 | 2020-06-09 | 2024-04-23 | 3年又319天 | 20.03% |
| 007137 | 鹏扬元合量化大盘A | 股票型 | 2020-06-09 | 2024-04-23 | 3年又319天 | 23.80% |
| 007594 | 鹏扬中证500质量成长ETF联接C | 指数型-股票 | 2019-08-29 | 至今 | 6年又185天 | 130.92% |
| 007593 | 鹏扬中证500质量成长ETF联接A | 指数型-股票 | 2019-08-29 | 至今 | 6年又185天 | 137.31% |
 | |
| 姓名 | 赵亚军 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-05 |
赵亚军先生:中国国籍,上海财经大学数量经济学博士。现任鹏扬基金管理有限公司数量投资部基金经理助理。2025年9月5日担任鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金基金经理。2025年12月25日起任鹏扬景合六个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 009266 | 鹏扬景合六个月持有混合 | 混合型-偏债 | 2025-12-25 | 至今 | 65天 | 2.02% |
| 019777 | 鹏扬消费量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-05 | 至今 | 176天 | 1.20% |
| 019778 | 鹏扬消费量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-05 | 至今 | 176天 | 0.91% |
| 投资目标 | 本基金在控制风险的前提下,通过量化模型筛选消费主题中经营稳健且具有长期竞争力的上市公司,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括创业板及其他中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票(以下简称港股通标的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、可转债、可交换债、可分离交易可转债及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权、信用衍生品)、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、资产支持证券、债券回购以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金可以根据有关法律法规的规定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 类属资产配置策略 基金管理人通过对经济周期及资产价格发展变化的理解,在把握经济周期性波动的基础上,动态评估不同资产类别在不同时期的投资价值、投资时机以及其风险收益特征,追求稳健增长。 1、当宏观基本面向好、GDP稳步增长且预期股票市场趋于上涨时,本基金将增加股票投资比例,分享股票市场上涨带来的收益。 2、当宏观基本面一般、GDP增长缓慢且预期股票市场趋于下跌时,本基金将采取相对稳健的做法,减少股票投资比例,增加债券或现金类资产比例,避免投资组合的损失。 3、在预期股票市场和债券市场都存在下跌风险时,本基金将减少股票和债券的持有比例,除现金资产外,增加债券回购、央行票据等现金类资产的比例。 基于基金管理人对经济周期及资产价格发展变化的深刻理解,通过定性和定量的方法分析宏观经济、资本市场、政策导向等各方面因素,建立基金管理人对各大类资产收益的绝对或相对预期,决定各大类资产配置权重。 股票投资策略 1、本基金对消费主题相关股票的界定 随着社会经济发展,居民消费场景不断创新和外延。本基金基于对当前居民消费的理解,重点投资于直接向居民销售产品和服务的企业,并利用量化的方法在较宽的消费股票池中尽量全地反映当代消费,同时优选其中经营稳健的企业。 本基金所指的消费主题主要涉及到主要消费行业和可选消费行业。其中主要消费行业是指用于满足居民基本生活需求的商品或服务的相关行业,包括食品饮料、家用电器、农林牧渔、纺织服饰、轻工制造、交通运输、医药生物、公用事业等。可选消费行业是指非居民生活必需的,主要用于满足居民更高层次需求、改善生活质量的商品或服务的相关行业,包括汽车、社会服务、商贸零售、消费电子、通信、传媒、金融服务、美容护理等。 鉴于科学技术发展和产业结构升级等因素,本基金定义的消费主题相关行业范畴可能相应发生变化,基金管理人将持续跟踪相关行业的发展变化,在履行适当程序后,根据实际情况对上述界定进行动态更新。 2、量化选股策略 本基金主要在消费主题股票池内通过多因子模型精选个股,并结合个股自由流通市值与综合因子得分来赋权,同时限制组合在细分行业上的过度暴露,以尽量均衡和全面地反映消费主题,同时追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。 首先,精选个股时使用的大类因子主要包括:经营质量因子,主要为衡量企业现金流与利润的吻合度、现金流周转速度是否健康等,涵盖经营性净现金流量、净利润、总资产等指标;估值因子,结合企业的盈利能力与估值水平来评估企业的性价比,涵盖市盈率、市净率、净资产收益率等指标;成长因子,综合反映企业在营收、净利润上的增速和潜力,涵盖营收增速、净资产收益率变化等指标;预期因子,主要是借助分析师预期数据去筛选困境反转、基本面加速改善的企业,涵盖分析师预期、一致预期调整等指标;交易特征因子,主要是基于个股的中短期风险收益特征做动量和反转调整以避开过热标的,涵盖短期收益率、长期收益率、交易量、波动率等指标。 然后,通过量化手段优化各因子得分的权重,在此基础上获取个股最终的综合评分,并挑选其中具有较高投资价值的投资标的构建组合。 此外,量化模型的研发是一个持续检验、修正与优化的动态过程。基金管理人将根据市场变化趋势以及后续深入持续的研究,定期或不定期地对量化投资模型进行复核与检验,并对模型涉及的因子与策略进行修正与调整,不断改善模型的有效性与稳定性,以使得本基金能够持续的完成投资目标。 3、港股通标的股票投资策略 本基金将通过内地和香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。基于对香港市场的长期投资研究经验、以及对两地市场一体化过程中可能出现的投资机会的判断,本基金采取“自下而上”的优选个股策略,重点投资于受惠于中国经济转型、估值合理、具备核心竞争力的股票。本基金根据投资策略需要或不同配置地的市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 4、存托凭证投资策略 本基金在把握风险的基础上,对境内外宏观因素、行业发展前景、企业盈利能力、投资时机等进行判断,筛选出具备竞争优势、估值合理的存托凭证,以把握存托凭证带来的投资机会。本基金重点从以下4个方面来考察存托凭证的投资价值:(1)境外基础证券发行人的基本面情况;(2)存托凭证的估值情况;(3)境外基础证券发行人的股权结构、公司治理、运行规范程度等情况;(4)存托凭证与境外基础证券的投票权差异、协议控制架构或类似特殊安排等存托凭证的特有情况。 债券投资策略 本基金进行债券投资时,将根据对宏观经济周期和市场环境的持续跟踪以及对经济政策的深入分析,综合运用债券品种轮换策略、久期调整策略、收益率曲线配置策略、融资杠杆策略、可转债/可交换债投资策略等,构建收益稳定、流动性良好的债券组合,力求获取长期稳健的收益。 可转债/可交换债投资策略:在综合分析可转债/可交换债的债性特征、股性特征等因素的基础上,利用BS公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值,重视对可转债/可交换债对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券,本基金将利用债券市场收益率数据,运用期权调整利差(OAS)模型分析含赎回或回售选择权的债券的投资价值,作为此类债券投资的主要依据。 股票期权投资策略 本基金进行股票期权投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分评估股票期权的流动性、风险收益特征等,同时结合对证券市场的判断,优选出估值合理的期权合约,从而有效地实现基金资产的增值及对下跌风险的控制。 股指期货投资策略 本基金进行股指期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适当参与股指期货的投资。通过利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,改善组合的风险收益特性,从而实现套期保值;同时,还可利用股指期货流动性好,交易成本低等特点,对投资组合的仓位进行及时调整,提高投资组合的运作效率,从而实现有效管理。 国债期货投资策略 本基金进行国债期货投资时,将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,并积极采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对国债市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 资产支持证券投资策略 本基金资产支持证券投资将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 信用衍生品投资策略 本基金进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,根据投资组合所持标的债券等固定收益品种的投资策略,以及潜在信用风险等情况,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等,从而实现有效地信用风险管理。同时,本基金还将对信用衍生品交易对手方、创设机构加强风险管理,合理分散相应集中度,且对其进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 融资业务策略 本基金参与融资业务,将在综合考虑风险、收益、流动性等因素的基础上,通过对市场行情、组合风险收益、信用资质等条件的详细分析,选择合适的交易对手方、确定明确的投资时机及合理的融资比例。若相关业务法律法规发生变化,本基金将从其最新规定,以符合法律法规和监管要求的变化。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;若投资者选择红利再投资方式进行收益分配,收益的计算以除权日当日收市后计算的各类基金份额净值为基准转为相应类别的基金份额进行再投资。 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、本基金的同一类别的每一基金份额享有同等分配权。由于本基金各类基金份额收取费用情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致后,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证内地消费主题指数收益率*75%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%+中债综合财富(总值)指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金属于混合型基金,风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。本基金可能投资于港股通标的股票,需承担汇率风险及境外市场的风险。 |
鹏扬消费量化选股混合A(019777) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
鹏扬消费量化选股混合A(019777) - 基金公告
- 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告-恒运昌2026-01-22
- 鹏扬消费量化选股混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 关于警惕冒用“鹏扬基金”名义进行非法活动的澄清公告2025-12-31
- 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告-新广益2025-12-26
- 鹏扬基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销期内承销证券的公告2025-12-25