| 基金全称 | 兴银瑞福定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 兴银瑞福定开债 |
| 基金代码 | 005605（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2018年01月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 兴银基金管理 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 杨凡颖 |
|---|---|
| 上任日期 | |
杨凡颖女士:硕士研究生。曾任鹏华基金管理有限公司固定收益部高级研究员、基金经理助理、社保投资助理;兴银基金管理有限责任公司固定策略分析部总经理兼基金经理;永赢基金管理有限公司固定收益投资部投资经理。现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。自2016年5月至2020年1月14日担任兴银朝阳债券型证券投资基金的基金经理、2017年4月18日-2020年1月14日担任兴银稳健债券型证券投资基金的基金经理、2018年12月至2020年1月14日担任兴银中短债债券型证券投资基金的基金经理、2019年3月28日-2020年1月14日担任兴银汇福定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2019年9月6日至2020年1月14日担任兴银鑫日享短债债券型证券投资基金基金经理。曾任永赢月月享30天持有期短债债券型证券投资基金基金经理。2021年6月1日起任永赢华嘉信用债债券型证券投资基金基金经理。2021年6月1日至2022年6月14日任永赢欣益纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年12月27日任永赢凯利债券型证券投资基金、永赢卓利债券型证券投资基金基金经理。2021年12月30日至2024年7月22日担任永赢稳健增强债券型证券投资基金基金经理。现任永赢瑞益债券型证券投资基金基金经理。2021年9月8日至2022年10月10日任永赢鑫辰混合型证券投资基金基金经理。2022年9月7日起任永赢湖北国有企业债一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年7月11日起担任永赢安源60天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022667 | 永赢瑞益债券D | 债券型-长债 | 2024-11-25 | 至今 | 39天 | 1.49% |
| 022564 | 永赢昭利债券B | 债券型-长债 | 2024-11-08 | 至今 | 56天 | 1.76% |
| 021078 | 永赢安源60天滚动持有债券C | 债券型-长债 | 2024-07-11 | 至今 | 176天 | 2.50% |
| 021077 | 永赢安源60天滚动持有债券A | 债券型-长债 | 2024-07-11 | 至今 | 176天 | 2.56% |
| 021079 | 永赢安源60天滚动持有债券E | 债券型-长债 | 2024-07-11 | 至今 | 176天 | 2.57% |
| 019068 | 永赢华嘉信用债E | 债券型-混合一级 | 2023-08-14 | 至今 | 1年又143天 | 4.25% |
| 018961 | 永赢瑞益债券B | 债券型-长债 | 2023-07-28 | 至今 | 1年又160天 | 6.08% |
| 018962 | 永赢昭利债券D | 债券型-长债 | 2023-07-28 | 至今 | 1年又160天 | 6.55% |
| 017007 | 永赢月月享30天持有期短债C | 债券型-中短债 | 2023-04-20 | 2024-05-20 | 1年又31天 | 3.91% |
| 017006 | 永赢月月享30天持有期短债A | 债券型-中短债 | 2023-04-20 | 2024-05-20 | 1年又31天 | 4.18% |
| 017687 | 永赢昭利债券A | 债券型-长债 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又359天 | 8.85% |
| 017688 | 永赢昭利债券C | 债券型-长债 | 2023-01-10 | 至今 | 1年又359天 | 3.25% |
| 017221 | 永赢合嘉一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-12-29 | 至今 | 2年又6天 | 1.08% |
| 017220 | 永赢合嘉一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-12-29 | 至今 | 2年又6天 | 1.90% |
| 015469 | 永赢湖北国企债一年定开发起 | 债券型-长债 | 2022-09-07 | 至今 | 2年又119天 | 8.75% |
| 004238 | 永赢瑞益债券A | 债券型-长债 | 2022-01-07 | 至今 | 2年又362天 | 11.81% |
| 014088 | 永赢稳健增强债券A | 债券型-混合二级 | 2021-12-30 | 2024-07-22 | 2年又205天 | -4.96% |
| 014089 | 永赢稳健增强债券C | 债券型-混合二级 | 2021-12-30 | 2024-07-22 | 2年又205天 | -5.93% |
| 007427 | 永赢凯利债券 | 债券型-长债 | 2021-12-27 | 至今 | 3年又8天 | 12.32% |
| 007373 | 永赢卓利债券 | 债券型-长债 | 2021-12-27 | 至今 | 3年又8天 | 11.99% |
| 013700 | 永赢安盈90天滚动持有债券发起C | 债券型-中短债 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又12天 | 10.01% |
| 013699 | 永赢安盈90天滚动持有债券发起A | 债券型-中短债 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又12天 | 10.69% |
| 014167 | 永赢华嘉信用债C | 债券型-长债 | 2021-11-10 | 至今 | 3年又55天 | 12.13% |
| 012681 | 永赢鑫辰混合A | 混合型-偏债 | 2021-09-08 | 2022-10-10 | 1年又32天 | -1.66% |
| 012682 | 永赢鑫辰混合C | 混合型-偏债 | 2021-09-08 | 2022-10-10 | 1年又32天 | -1.84% |
| 010092 | 永赢华嘉信用债A | 债券型-长债 | 2021-06-01 | 至今 | 3年又217天 | 17.98% |
| 008722 | 永赢欣益纯债一年定开发起式 | 债券型-长债 | 2021-06-01 | 2022-06-14 | 1年又13天 | 4.33% |
| 005079 | 兴银鑫日享短债A | 债券型-中短债 | 2019-09-06 | 2020-01-14 | 130天 | 1.04% |
| 007637 | 兴银鑫日享短债C | 债券型-中短债 | 2019-09-06 | 2020-01-14 | 130天 | 0.94% |
| 001619 | 兴银汇福定开债 | 债券型-长债 | 2019-03-28 | 2020-01-14 | 292天 | 3.63% |
| 006546 | 兴银中短债C | 债券型-中短债 | 2018-12-07 | 2020-01-14 | 1年又38天 | 4.85% |
| 006545 | 兴银中短债A | 债券型-中短债 | 2018-12-07 | 2020-01-14 | 1年又38天 | 4.98% |
| 001575 | 兴银稳健债券 | 债券型-长债 | 2017-04-18 | 2020-01-14 | 2年又271天 | 12.00% |
| 003627 | 兴银长富一年定开债 | 债券型-长债 | 2016-12-16 | 2017-12-26 | 1年又10天 | 2.76% |
| 001794 | 兴银朝阳A | 债券型-长债 | 2016-05-17 | 2020-01-14 | 3年又242天 | 17.45% |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、通知存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资股票或权证。可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 2、债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 (1)久期调整策略 在全面分析宏观经济环境与政策趋向等因素的基础上,本基金将通过调整债券资产组合的久期,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时,本基金将延长所持有的债券组合的久期,从而可以在市场利率实际下降时获得债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩短组合久期,以避免债券价格下降的风险带来的资本损失,并获得较高的再投资收益。 (2)期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大化的目的。 (3)类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型债券品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,从而获取较高的总回报。 (4)收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 (5)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 3、债券投资策略 (1)信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 (2)资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资;投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于500万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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