| 基金全称 | 长城三个月滚动持有债券型证券投资基金 | 基金简称 | 长城三个月滚动持有债券C |
| 基金代码 | 023588（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2025年03月12日 | 成立日期 | 2025年03月12日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | 0.51亿份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 长城基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
长城三个月滚动持有债券C(023588) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 华吉昶 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-12 |
华吉昶先生:中国国籍,硕士。曾任宝盈基金管理有限公司债券交易员(2015年6月-2016年8月)、东吴证券股份有限公司投资经理助理(2016年8月-2018年7月)、方正证券股份有限公司投资经理(2018年7月-2020年7月)、国海证券股份有限公司债券交易员(2020年7月-2022年7月)。2022年7月加入长城基金管理有限公司,历任债券投资部投资经理(2022年7月22日-2024年7月10日)。长城鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(2024年8月15日至今)。现任长城恒利纯债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023590 | 长城中短债债券C | 债券型-中短债 | 2025-03-13 | 至今 | 193天 | 0.43% |
| 023589 | 长城中短债债券A | 债券型-中短债 | 2025-03-13 | 至今 | 193天 | 0.59% |
| 023588 | 长城三个月滚动持有债券C | 债券型-混合一级 | 2025-03-12 | 至今 | 194天 | 1.11% |
| 023586 | 长城三个月滚动持有债券A | 债券型-混合一级 | 2025-03-12 | 至今 | 194天 | 1.27% |
| 023587 | 长城三个月滚动持有债券B | 债券型-混合一级 | 2025-03-12 | 至今 | 194天 | 1.27% |
| 013186 | 长城恒利债券A | 债券型-长债 | 2024-08-15 | 至今 | 1年又38天 | -0.19% |
| 013187 | 长城恒利债券C | 债券型-长债 | 2024-08-15 | 至今 | 1年又38天 | -0.47% |
| 009831 | 长城稳利纯债A | 债券型-长债 | 2024-08-15 | 至今 | 1年又38天 | 2.55% |
| 009832 | 长城稳利纯债C | 债券型-长债 | 2024-08-15 | 至今 | 1年又38天 | 2.21% |
| 016184 | 长城鼎利一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2024-08-15 | 至今 | 1年又38天 | 1.96% |
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| 姓名 | 张棪 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-03-27 |
张棪先生:中国国籍,淮南师范学院经济学学士、西南财经大学经济学硕士。2014年7月加入长城基金管理有限公司,历任固定收益部研究员、基金经理助理。自2017年9月至2019年1月任“长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金”基金经理,自2017年9月至2020年7月任“长城久信债券型证券投资基金”基金经理,自2021年3月至2022年7月任“长城稳利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2021年11月至2022年12月任“长城中债1-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理。自2017年9月至今任“长城稳固收益债券型证券投资基金”,“长城增强收益定期开放债券型证券投资基金”,2019年8月28日至2024年5月29日任“长城久瑞三个月定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理,2020年2月25日至2024年5月29日任“长城泰利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2020年7月至今任“长城久悦债券型证券投资基金”基金经理,自2020年8月至今任“长城中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金”基金经理,自2020年11月至今任“长城中债3-5年国开行债券指数证券投资基金”基金经理,自2021年7月至今任“长城中债5-10年国开行债券指数证券投资基金”基金经理,自2023年3月至今任“长城鼎利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理,自2023年8月至今任“长城锦利三个月定期开放债券型证券投资基金”基金经理。2025年03月27日起任长城三个月滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024955 | 长城兴达债券C | 债券型-混合二级 | 2025-08-27 | 至今 | 26天 | |
| 024954 | 长城兴达债券A | 债券型-混合二级 | 2025-08-27 | 至今 | 26天 | |
| 023586 | 长城三个月滚动持有债券A | 债券型-混合一级 | 2025-03-27 | 至今 | 179天 | 1.27% |
| 023587 | 长城三个月滚动持有债券B | 债券型-混合一级 | 2025-03-27 | 至今 | 179天 | 1.27% |
| 023588 | 长城三个月滚动持有债券C | 债券型-混合一级 | 2025-03-27 | 至今 | 179天 | 1.11% |
| 020471 | 长城0-5年政金债A | 债券型-长债 | 2024-03-06 | 至今 | 1年又200天 | 2.70% |
| 020472 | 长城0-5年政金债C | 债券型-长债 | 2024-03-06 | 至今 | 1年又200天 | 2.32% |
| 017753 | 长城锦利三个月定期开放债券A | 债券型-长债 | 2023-08-04 | 至今 | 2年又50天 | 5.85% |
| 017754 | 长城锦利三个月定期开放债券C | 债券型-长债 | 2023-08-04 | 至今 | 2年又50天 | 5.63% |
| 016184 | 长城鼎利一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2023-03-16 | 至今 | 2年又191天 | 8.64% |
| 015723 | 长城久悦债券C | 债券型-混合二级 | 2022-05-13 | 至今 | 3年又133天 | 6.90% |
| 011676 | 长城中债1-5年国开债指数C | 指数型-固收 | 2021-11-08 | 2022-12-30 | 1年又52天 | 1.84% |
| 011675 | 长城中债1-5年国开债指数A | 指数型-固收 | 2021-11-08 | 2022-12-30 | 1年又52天 | 1.96% |
| 010603 | 长城中债5-10年国开债指数A | 指数型-固收 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又57天 | 18.27% |
| 010604 | 长城中债5-10年国开债指数C | 指数型-固收 | 2021-07-28 | 至今 | 4年又57天 | 17.58% |
| 009832 | 长城稳利纯债C | 债券型-长债 | 2021-03-10 | 2022-07-27 | 1年又139天 | 3.36% |
| 009831 | 长城稳利纯债A | 债券型-长债 | 2021-03-10 | 2022-07-27 | 1年又139天 | 3.50% |
| 009324 | 长城中债3-5年国开债指数A | 指数型-固收 | 2020-11-19 | 至今 | 4年又308天 | 19.40% |
| 009325 | 长城中债3-5年国开债指数C | 指数型-固收 | 2020-11-19 | 至今 | 4年又308天 | 18.97% |
| 008653 | 长城中债1-3年政金债C | 指数型-固收 | 2020-08-11 | 至今 | 5年又43天 | 64.73% |
| 008652 | 长城中债1-3年政金债A | 指数型-固收 | 2020-08-11 | 至今 | 5年又43天 | 65.06% |
| 006254 | 长城久悦债券A | 债券型-混合二级 | 2020-07-17 | 至今 | 5年又68天 | 8.86% |
| 009002 | 长城泰利纯债C | 债券型-长债 | 2020-02-25 | 2024-05-29 | 4年又95天 | 11.75% |
| 009001 | 长城泰利纯债A | 债券型-长债 | 2020-02-25 | 2024-05-29 | 4年又95天 | 13.14% |
| 006045 | 长城久瑞三个月定开债发起式 | 债券型-长债 | 2019-08-28 | 2024-05-29 | 4年又276天 | 17.55% |
| 000255 | 长城增强收益定开债券C | 债券型-混合一级 | 2017-09-06 | 至今 | 8年又18天 | 35.30% |
| 000334 | 长城稳固收益债券C | 债券型-混合二级 | 2017-09-06 | 至今 | 8年又18天 | 23.24% |
| 000333 | 长城稳固收益债券A | 债券型-混合二级 | 2017-09-06 | 至今 | 8年又18天 | 27.01% |
| 003466 | 长城久盛安稳纯债两年定开债 | 债券型-长债 | 2017-09-06 | 2018-11-10 | 1年又65天 | 6.67% |
| 000254 | 长城增强收益定开债券A | 债券型-混合一级 | 2017-09-06 | 至今 | 8年又18天 | 39.71% |
| 投资目标 | 在追求资产安全性的基础上,力争实现资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、央行票据、金融债券、政府支持机构债、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、地方政府债券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不参与新股申购或增发新股,也不直接买入股票等权益类资产,但可持有因可转换债券转股和可交换债券换股形成的股票。因上述原因持有的股票应在其可交易之日起的10个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 固定收益品种投资策略 根据对未来债券市场的判断,组合采用战略性配置与战术性交易结合的方法,将核心资产重点持有,并结合市场上出现的机会进行战术配置调整。在具体操作中,组合将根据具体的市场情况和新品种发行的情况,控制并调整建仓和配置的过程。 核心存量资产”为组合的主要部分,买入并战略性持有中短期限的国债、金融债、信用债等,以期总体组合取得一定的收益。核心资产投资主要采取买入持有策略,在稳定投资组合收益率、锁定下行风险方面起到重要作用。 在核心存量资产保证投资策略稳定的同时,根据市场和风险情况,灵活配置一部分为战术交易资产,采用多种固定收益投资策略,对流动性较高的债券资产进行交易,力争在严格控制下行风险的基础上获得增值收益。交易性资产选择以流动性良好为首要原则,另外还要为投资提供积极管理的机会。战略资产与战术交易资产比例根据各种类别固定收益投资工具的预期收益率和波动性来确定,用风险预算的原理以期组合有较大把握达到一定的收益水平。其中核心资产采用战略性持有策略,主要在选择市场切入点上追求增值,在利率走势无方向性变化时基本持有到期。 债券组合管理的策略多元化,其中心是在保持风险在相对低的情况下从全方位的债券投资策略中选取最优的投资想法,其中包括利率方向性判断、相对价值判断、信用利差分析的合理运用。其中主要包括: 1、买入持有策略 以简单、低成本为原则,挑选符合投资目标要求的债券买入持有,并在到期后滚动投资于新发行的符合目标要求的债券。对执行买入持有策略的债券,根据评估持有期的总回报水平评估能否满足组合在货币市场投资上的长期期望收益率。 2、债券类属配置策略 根据国债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,争取取得较高收益。 3、期限配置策略 根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略(Bullet Strategy)、哑铃型策略(Barbell Strategy)或梯形策略(Stair Strategy),在各期限债券间进行配置。 期限配置尽量选择在预期市场利率的高点或流动性需求较大的时点到期的债券,以减少因流动性不足导致的可能损失。 通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额,利用均值回归策略或收益率差额预期策略选择合适期限品种投资。 4、久期偏离策略 根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。基金管理人对债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下,交易头寸投资过程中可以主动采用久期偏离策略,使组合久期较为明显的偏离基准。 5、信用债(含资产支持证券,下同)投资策略 本基金将通过承担适度的信用风险来获取信用溢价的策略参与信用债的投资。本基金将在公司内外部评级的基础上和内部的信用风险控制的框架下,通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用利差的历史水平等因素,判断当前信用债市场信用利差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线的未来走势,确定信用债券的配置。 本基金主动投资于信用债,其信用评级需在AA+(含)以上,且应当遵守下列要求: (1)本基金投资于AAA信用评级的信用债的比例占信用债资产的50%-100%; (2)本基金投资于AA+信用评级的信用债的比例占信用债资产的0%-50%。 信用评级参照评级机构(不包含中债资信评级以及穆迪、标普等外资评级机构)评定的最新债项评级,无债项评级的参照主体评级。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定,因流动性或政策等因素限制导致无法调整的除外。本基金对信用债评级的认定主要参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,可以结合基金管理人的内部信用评级进行综合认定。基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合上述比例要求。 6、收益率曲线策略 在确定组合或类属久期后,进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等,在长期、中期和短期债券间进行配置,以期从其相对价格变化中获利。 7、可转换债券、可交换债券投资策略 可转换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金管理人将对可转换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券进行投资。 本基金管理人将对发行公司的基本面进行分析,包括所处行业的景气度、公司成长性、市场竞争力等,并参考同类公司的估值水平,判断可转换债券的股权投资价值;基于对利率水平、票息率及派息频率、信用风险等因素的分析,判断其债券投资价值;采用期权定价模型,估算可转换债券的内嵌期权价值。综合以上因素,对可转换债券进行定价分析,制定可转换债券的投资策略。 此外,本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价结果,积极参与可转债新券的申购。 国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,具体分红方案见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关分红公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资(红利再投资的份额持有期与原份额一致);若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金各类基金份额的费用收取方式存在不同,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同,基金管理人可对各类基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人可与基金托管人协商一致,在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*90%+一年期定期存款利率*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险和预期收益低于混合型基金、股票型基金,高于货币市场基金。 |
长城三个月滚动持有债券C(023588) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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长城三个月滚动持有债券C(023588) - 基金公告
- 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告12025-09-05
- 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告2025-09-04
- 长城三个月滚动持有债券型证券投资基金2025年中期报告2025-08-29
- 长城基金管理有限公司旗下部分基金2025年中期报告提示性公告2025-08-29
- 长城基金管理有限公司关于调整旗下基金所持停牌股票估值方法的公告2025-08-23