| 基金全称 | 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金 | 基金简称 | 路博迈中债优选投资级信用债指数C |
| 基金代码 | 025346（前端） | 基金类型 | 指数型-固收 |
| 发行日期 | 2025年11月10日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 路博迈基金(中国) | 基金托管人 | 南京银行 |
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.15%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
路博迈中债优选投资级信用债指数C(025346) - 基金经理
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| 姓名 | 王寒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
王寒先生:金融硕士。曾任中银基金管理有限公司研究部信用研究员。2022年3月加入路博迈基金管理(中国)有限公司以来,历任研究部信用主管、私募资管投资部投资经理(于2023年1月至2023年7月任“路博迈混合1号集合资产管理计划”投资经理),目前担任公募固定收益投资部基金经理助理兼信用研究员职务。2023年1月23日起担任路博迈中国绿色债券债券型证券投资基金、路博迈中国精选利率债债券型证券投资基金的基金经理助理。2025年02月28日起担任路博迈悦航30天持有期债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025346 | 路博迈中债优选投资级信用债指数C | 指数型-固收 | 2025-11-06 | 至今 | 4天 | |
| 025345 | 路博迈中债优选投资级信用债指数A | 指数型-固收 | 2025-11-06 | 至今 | 4天 | |
| 023794 | 路博迈兴航60天滚动持有债券A | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 146天 | 0.40% |
| 023795 | 路博迈兴航60天滚动持有债券C | 债券型-长债 | 2025-06-17 | 至今 | 146天 | 0.32% |
| 022615 | 路博迈悦航30天持有债券A | 债券型-长债 | 2025-02-28 | 至今 | 255天 | 1.42% |
| 022616 | 路博迈悦航30天持有债券C | 债券型-长债 | 2025-02-28 | 至今 | 255天 | 1.28% |
| 023016 | 路博迈CFETS0-5年期气候变化高等级债券综合指数 | 指数型-固收 | 2024-12-25 | 至今 | 320天 | 1.14% |
| 投资目标 | 本基金采用被动式指数化投资,以标的指数的成份券及备选成份券为主要投资对象来实现对标的指数的有效跟踪,力争实现与标的指数表现相似的长期回报。在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金主要投资于标的指数成份券及备选成份券,为更好实现投资目标,还可以投资于具有良好流动性的金融工具,包括非属成份券及备选成份券的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将对标的指数采用抽样复制法和动态最优化的方式进行投资,在综合考虑跟踪效果、操作风险、投资可行性等因素投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,构建与标的指数风险收益特征相似的资产组合,力争实现对标的指数的有效跟踪。 在正常市场情况下,本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年化跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则或其他因素导致跟踪偏离度、跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 当标的指数成份券发生明显负面事件面临退市或违约风险,且指数编制机构暂未作出调整的,基金管理人应当按照基金份额持有人利益优先的原则,履行内部决策程序后及时对相关成份券进行调整。 中债-优选投资级信用债指数化投资策略 (1)抽样复制策略 本基金为被动管理基金,主要采用抽样复制策略,投资于标的指数中具有代表性和流动性的成份券和备选成份券,或选择非成份券作为替代,使得投资组合的总体特征(如久期、剩余期限和到期收益率等)与标的指数相似。 (2)替代性策略 当由于市场流动性不足或因法规规定等其他原因,导致标的指数成份券和备选成份券无法满足投资需求时,基金管理人可以在成份券和备选成份券外寻找其他债券构建替代组合,对标的指数进行跟踪复制。替代组合的构建将以流动性为约束条件,按照与被替代成份券久期相近、信用评级相似、到期收益率及剩余期限基本匹配为主要原则,控制替代组合与被替代成份券的跟踪偏离度和跟踪误差。 其他债券投资策略 本基金将通过对宏观经济运行情况、国家货币及财政政策、资本市场资金环境等重要因素的研究和预测,利用公司研究开发的多因子模型等数量工具,优化基金资产在信用债、利率债以及货币市场工具等各类固定收益类金融工具之间的配置比例。 (1)信用债投资策略 本基金在投资非标的指数成份券及备选成份券的信用债(包含资产支持证券,下同)时,将通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析,结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等评估结果,选取优质的信用债券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。本基金在评估信用债券的同时也考虑对公司财务状况或经营业绩有重大影响的ESG因素(包括环境、社会和治理等因素)。 本基金在投资非标的指数成份券及备选成份券的信用债时,投资于AA+以上(含AA+)评级的信用债资产,各评级信用债的配置比例参考下表: 所投非标的指数成份券及备选成份券的信用债评级 该评级信用债占非标的指数成份券及其备选成份券部分信用债资产比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 以上评级参考债项评级,如无债项评级或债项评级为短期信用评级的,参考主体评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(不含中债资信评级),信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。 本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合上述比例要求。 (2)组合久期配置策略 本基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以期较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以期减小债券价格下降带来的风险。 (3)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,力求获得价差收益即资本利得收入。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆以期放大债券投资的收益。 流动性管理策略 本基金在严谨深入的研究分析基础上,综合考量宏观经济形势、市场资金面走向、协议存款交易对手的信用资质以及各类资产的收益率水平等,确定各类货币市场工具的配置比例并进行积极的流动性管理。 根据对市场资金面的预期以及基金申购赎回的情况、季节性资金流动情况和日历效应等因素,基金管理人动态调整并有效分配本基金的现金流,在充分保证本基金流动性的前提下力争获取较高收益。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许本基金投资其他金融衍生产品,本基金在履行适当程序后,将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估金融衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定并履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金将结合对宏观经济形势和证券趋势的判断,通过对债券市场进行定性和定量的分析,根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货来提高投资组合的运作效率。在国债期货投资过程中,本基金将对国债期货和现货基差、国债期货的流动性水平等指标进行跟踪监控。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对其持有的本基金A类基金份额和C类基金份额分别选择不同的分红方式,同一投资者持有的同一类别的基金份额只能选择一种分红方式。如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,基金登记机构将以投资者最后一次选择的分红方式为准; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 在不违反法律法规及基金合同的规定且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致,履行适当程序后,可调整基金收益的分配原则。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平理论上高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 本基金为指数型基金,主要采用抽样复制法和动态最优化的方式跟踪标的指数的表现,具有与标的指数以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。 |
路博迈中债优选投资级信用债指数C(025346) - 基金费率
| 管理费率 | 0.15%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.15%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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路博迈中债优选投资级信用债指数C(025346) - 基金公告
- 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金招募说明书2025-11-06
- 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金合同2025-11-06
- 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2025-11-06
- 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金托管协议2025-11-06
- 路博迈中债优选投资级信用债指数证券投资基金基金份额发售公告2025-11-06