| 基金全称 | 汇添富稳健回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 汇添富稳健回报债券D |
| 基金代码 | 025463（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年09月12日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 汇添富基金 | 基金托管人 | 恒丰银行 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.40%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
汇添富稳健回报债券D(025463) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 吴振翔 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-12 |
吴振翔先生:中国国籍,中国科学技术大学管理学博士,中国科学院数学与系统科学院应用数学专业博士后。曾任长盛基金管理有限公司金融工程研究员、上投摩根基金管理有限公司产品开发高级经理。2008年3月加入汇添富基金管理股份有限公司,历任产品开发高级经理、数量投资高级分析师、基金经理助理,现任指数与量化投资部副总监。2010年2月6日至今任汇添富上证综合指数证券投资基金的基金经理。2011年9月16日至2013年11月7日任深证300交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2011年9月28日至2013年11月7日任汇添富深证300交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证能源交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证医药卫生交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年8月23日至2015年11月2日任中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2013年11月6日至今任汇添富沪深300安中动态策略指数型证券投资基金的基金经理。2015年2月16日至2023年4月24日任汇添富成长多因子量化策略股票型证券投资基金的基金经理。2015年3月24日至2022年6月13日任汇添富中证主要消费交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2016年1月21日至今任汇添富中证精准医疗主题指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2016年7月28日至今任中证上海国企交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2016年12月22日至今任汇添富中证互联网医疗主题指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年8月10日至今任汇添富中证500指数型发起式证券投资基金(LOF)的基金经理。2018年3月23日至2024年4月26日任汇添富沪深300指数增强型证券投资基金的基金经理。2019年7月26日至2022年6月13日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2019年9月24日至2022年6月13日任中证长三角一体化发展主题交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2019年11月6日至2022年6月13日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2020年3月5日至2022年6月13日任汇添富中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2021年10月29日至今任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年1月11日至2024年4月15日任汇添富MSCI中国A50互联互通交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理。2022年1月27日至2023年8月23日任汇添富中证智能汽车主题交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2022年4月28日至2024年4月30日任汇添富中证沪港深张江自主创新50交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2023年4月25日至2024年4月26日任汇添富中证500指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年6月6日至今任汇添富量化选股混合型证券投资基金的基金经理。2023年9月1日至今任汇添富稳健回报债券型证券投资基金的基金经理。2023年11月7日至今任汇添富国证2000指数增强型证券投资基金的基金经理。2023年11月22日至2025年3月21日任汇添富上证综合交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。2024年1月31日至今任汇添富稳丰回报债券型发起式证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025463 | 汇添富稳健回报债券D | 债券型-混合二级 | 2025-09-12 | 至今 | 2天 | |
| 023298 | 汇添富中证A500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-03-27 | 至今 | 171天 | 27.92% |
| 023299 | 汇添富中证A500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-03-27 | 至今 | 171天 | 27.69% |
| 022469 | 汇添富中证A500ETF联接A | 指数型-股票 | 2024-12-10 | 至今 | 278天 | 17.53% |
| 022470 | 汇添富中证A500ETF联接C | 指数型-股票 | 2024-12-10 | 至今 | 278天 | 17.35% |
| 021924 | 汇添富沪深300安中指数B | 指数型-股票 | 2024-07-26 | 至今 | 1年又50天 | 29.92% |
| 018766 | 汇添富稳丰回报债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2024-01-31 | 至今 | 1年又227天 | 7.48% |
| 018765 | 汇添富稳丰回报债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2024-01-31 | 至今 | 1年又227天 | 8.19% |
| 510980 | 汇添富上证综合ETF | 指数型-股票 | 2023-11-22 | 2025-03-21 | 1年又120天 | 13.97% |
| 019319 | 汇添富国证2000指数增强C | 指数型-股票 | 2023-11-07 | 至今 | 1年又312天 | 61.63% |
| 019318 | 汇添富国证2000指数增强A | 指数型-股票 | 2023-11-07 | 至今 | 1年又312天 | 62.83% |
| 018831 | 汇添富稳健回报债券C | 债券型-混合二级 | 2023-09-01 | 至今 | 2年又14天 | 6.59% |
| 018830 | 汇添富稳健回报债券A | 债券型-混合二级 | 2023-09-01 | 至今 | 2年又14天 | 7.46% |
| 018947 | 汇添富沪深300安中指数C | 指数型-股票 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又45天 | 20.05% |
| 018441 | 汇添富量化选股混合C | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 至今 | 2年又101天 | 1.04% |
| 018440 | 汇添富量化选股混合A | 混合型-偏股 | 2023-06-06 | 至今 | 2年又101天 | 2.42% |
| 018536 | 汇添富上证综合指数C | 指数型-股票 | 2023-05-19 | 至今 | 2年又119天 | 23.16% |
| 016854 | 汇添富中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2022-10-12 | 2024-04-26 | 1年又197天 | 2.55% |
| 517850 | 汇添富中证沪港深张江自主创新50ETF | 指数型-股票 | 2022-04-28 | 2024-04-30 | 2年又3天 | -31.53% |
| 159795 | 汇添富中证智能汽车主题ETF | 指数型-股票 | 2022-01-27 | 2023-08-23 | 1年又208天 | -20.76% |
| 014528 | 汇添富MSCI中国A50互联互通ETF联接A | 指数型-股票 | 2022-01-11 | 2024-04-15 | 2年又95天 | -22.18% |
| 014529 | 汇添富MSCI中国A50互联互通ETF联接C | 指数型-股票 | 2022-01-11 | 2024-04-15 | 2年又95天 | -22.60% |
| 560050 | 汇添富MSCI中国A50互联互通ETF | 指数型-股票 | 2021-10-29 | 至今 | 3年又321天 | 1.66% |
| 012857 | 汇添富中证主要消费ETF联接C | 指数型-股票 | 2021-07-09 | 2022-06-13 | 339天 | -11.02% |
| 010556 | 汇添富沪深300指数增强C | 指数型-股票 | 2020-11-03 | 2024-04-26 | 3年又175天 | -11.71% |
| 008908 | 汇添富中证国企一带一路ETF联接C | 指数型-股票 | 2020-03-05 | 2022-06-13 | 2年又100天 | 32.27% |
| 008907 | 汇添富中证国企一带一路ETF联接A | 指数型-股票 | 2020-03-05 | 2022-06-13 | 2年又100天 | 33.17% |
| 515990 | 添富中证国企一带一路ETF | 指数型-股票 | 2019-11-06 | 2022-06-13 | 2年又220天 | 24.63% |
| 007840 | 汇添富中证长三角ETF联接C | 指数型-股票 | 2019-09-24 | 2022-06-13 | 2年又263天 | 5.88% |
| 007839 | 汇添富中证长三角ETF联接A | 指数型-股票 | 2019-09-24 | 2022-06-13 | 2年又263天 | 6.76% |
| 512650 | 添富中证长三角ETF | 指数型-股票 | 2019-07-26 | 2022-06-13 | 2年又323天 | 3.73% |
| 005530 | 汇添富沪深300指数增强A | 指数型-股票 | 2018-03-23 | 2024-04-26 | 6年又36天 | 42.63% |
| 501037 | 汇添富中证500指数(LOF)C | 指数型-股票 | 2017-08-10 | 至今 | 8年又37天 | 33.77% |
| 501036 | 汇添富中证500指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2017-08-10 | 至今 | 8年又37天 | 36.22% |
| 501008 | 汇添富中证互联网医疗指数(LOF)C | 指数型-股票 | 2016-12-22 | 至今 | 8年又268天 | -4.10% |
| 501007 | 汇添富中证互联网医疗指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2016-12-22 | 至今 | 8年又268天 | -1.16% |
| 510810 | 汇添富中证上海国企ETF | 指数型-股票 | 2016-07-28 | 至今 | 9年又50天 | 2.48% |
| 501005 | 汇添富中证精准医疗指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2016-01-21 | 至今 | 9年又239天 | 13.65% |
| 501006 | 汇添富中证精准医疗指数(LOF)C | 指数型-股票 | 2016-01-21 | 至今 | 9年又239天 | 9.53% |
| 000248 | 汇添富中证主要消费ETF联接A | 指数型-股票 | 2015-03-24 | 2022-06-13 | 7年又83天 | 177.69% |
| 001050 | 汇添富中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2015-02-16 | 2024-04-26 | 9年又72天 | 73.30% |
| 000368 | 汇添富沪深300安中指数A | 指数型-股票 | 2013-11-06 | 至今 | 11年又315天 | 190.51% |
| 159931 | 汇添富中证金融地产ETF | 指数型-股票 | 2013-08-23 | 2015-11-02 | 2年又71天 | 44.23% |
| 159930 | 汇添富中证能源ETF | 指数型-股票 | 2013-08-23 | 2015-11-02 | 2年又71天 | -10.02% |
| 159929 | 汇添富中证医药卫生ETF | 指数型-股票 | 2013-08-23 | 2015-11-02 | 2年又71天 | 47.25% |
| 159928 | 汇添富中证主要消费ETF | 指数型-股票 | 2013-08-23 | 2015-11-02 | 2年又71天 | 34.45% |
| 470068 | 汇添富深证300ETF联接A | 指数型-股票 | 2011-09-28 | 2013-11-07 | 2年又41天 | -3.71% |
| 159912 | 汇添富深证300ETF | 指数型-股票 | 2011-09-16 | 2013-11-07 | 2年又53天 | -11.17% |
| 470007 | 汇添富上证综合指数A | 指数型-股票 | 2010-02-06 | 至今 | 15年又224天 | 85.48% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、国债期货、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将采取目标波动风险预算技术进行资产配置,量化与基本面相结合的股票投资策略进行权益部分投资,以及采用多种策略进行固定收益部分投资。通过综合运用以上技术,本基金将优化投资过程,力争将组合整体预期波动率限定在合适范围,实现风险约束下投资组合预期收益的最大化,从而实现较好的稳健回报。从长期来看,目标波动风险预算技术在风险控制方面效果显著,能够提高风险调整后收益。 资产配置策略 本基金通过建立量化风险模型对各类证券的波动风险进行统计预测,根据既定的风险预算目标对投资组合进行约束,获得匹配目标风险的最佳资产配置比例。投资组合的预期波动率分析依据的基础是量化风险模型。量化风险模型将综合考虑市场上影响风险的因素,通过构建合适的数量化波动率预测模型,进行组合波动率的预测。本基金将根据拟投资股票组合的预测波动率和预设的整体基金组合目标波动率,结合计算出最佳权益配置比例上限。在此上限以内,本基金将充分借鉴宏观经济、资金流动、市场估值等因素的分析,对组合进行积极主动的择时操作,力争实现对组合的净值保护与回撤控制。 多因子量化选股策略 (1)使用多因子量化模型发掘定价偏离 本基金以多因子量化选股为主要投资策略。基金管理人的金融工程团队开发的多因子量化模型,通过数量技术对历史数据进行深入研究,发掘影响证券价格的各类因子,在投资中利用这些因子对股票进行综合评分,剔除可能存在下行风险的股票,选入预期收益较高的股票。 本基金使用的因子主要包括公司基本面信息、市场一致预期和微观价格数据等,主要集中在成长、价值、质量、预期、市场这几个大类,每一个因子的提炼都经过金融工程团队的反复验证,具备一定的选股能力。本基金基于行业的不同特性,开发了具有针对性的多因子模型。 本基金对因子的有效性进行持续的跟踪,分析其变化规律,基金经理根据市场状况结合因子变化趋势,对模型使用的因子结构进行动态调整。 (2)通过风险控制模型衡量和控制风险 本基金通过风险控制模型衡量和控制包含行业风险、风格风险和个股风险在内的各种形式的风险,从而力争避免在某些市场环境下较大幅落后于基准;同时,本基金通过风险控制技术使得基金的投资集中在量化模型擅长的领域,避免承担模型无法识别的风险。 (3)使用定量技术减少交易成本 本基金在组合构建时将分析个股的流动性,在此基础上限制个股的权重;本基金在组合调整时将综合比较组合调整带来的潜在收益和组合调整的成本,避免不必要的交易;本基金在交易时将利用交易技术尽可能减少市场冲击,降低交易成本。 (4)综合衡量获利机会、风险因素、交易成本,动态构造组合 除了在价格发现、风险控制、交易技术等方面进行深入挖掘外,本基金将综合这些因素之间的相互联系,结合各行业的特性,在进行整体考虑后动态构造组合。 存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标和风险收益特征的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平等指标进行跟踪监控。 可转债及可交换债投资策略 对于本基金中可转债的投资,本基金主要采用可转债相对价值分析策略。 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,力争获取较高投资收益。 其次,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析,这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等,形成对基础股票的价值评估。本基金将可转债自身的基本面分析和其基础股票的基本面分析结合在一起,最终确定投资的品种。 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有债券属性和权益属性,其中债券属性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于权益属性的分析则需关注目标公司的股票价值以及发行人作为股东的换股意愿等。本基金将通过对目标公司股票的投资价值、可交换债券的债券价值、以及条款带来的期权价值等综合分析,进行投资决策。 债券投资策略 (1)类属资产配置策略 不同类属的券种,由于受到不同的因素影响,在收益率变化及利差变化上表现出明显不同的差异。本基金将分析各券种的利差变化趋势,综合分析收益率水平、利息支付方式、市场偏好及流动性等因素,合理配置并动态调整不同类属债券的投资比例。 (2)利率策略 本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。 具体而言,本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标,分析宏观经济情况,建立经济前景的场景模拟,进而预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势与结构,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在此基础上,本基金将结合历史与经验数据,区分当前利率债收益率曲线的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,判断收益率曲线参数变动的程度与概率,即对收益率曲线平移的方向,陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感性分析,以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平移的概率较大时,即市场利率将上升,本基金将降低组合久期以规避损失;如出现负向平移的概率较大时,则提高组合久期;如收益率曲线过于陡峭时,则采用骑乘策略以期获取超额收益。 (3)信用策略 本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为个券选择的基本依据。为了准确评估发债主体的信用风险,基金管理人设计了定性和定量相结合的内部信用评级体系。内部信用评级体系遵循从“行业风险”-“公司风险”(公司背景、公司行业地位、企业盈利模式、公司治理结构和信息披露状况、企业财务状况)-“外部支持”(外部流动性支持能力、债券担保增信)-“得到评分”的评级过程。其中,定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析,定量分析主要包括四个方面:盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的重要补充,能够有效提高定量分析的准确性。 本基金内部的信用评级体系定位为即期评级,侧重于评级的准确性,从而为信用产品的实时交易提供参考。本基金会对宏观、行业、公司自身信用状况的变化和趋势进行跟踪,并快速做出反应,以便及时有效地抓住信用利差变化带来的市场交易机会。 本基金在投资信用债(包含资产支持证券,下同)时遵守以下约定:本基金主动投资于信用债的信用评级不低于AA+,其中,投资于信用评级为AAA及以上的信用债的比例不低于信用债资产的50%;投资于信用评级为AA+的信用债的比例不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债以及无债项评级信用债的信用评级依照其主体评级。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在3个月内予以卖出。 (4)期限结构配置策略 本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,确定最优的期限结构。 (5)个券选择策略 本基金建立了自上而下和自下而上两方面的研究流程,自上而下的研究包含宏观基本面分析、资金技术面分析,自下而上的研究包含信用利差分析、债券信用风险评估、信用债估值模型和交易策略分析,由此形成宏观和微观层面相配套的研究决策体系,最后形成具体的投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金可进行基金收益分配,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,基金份额持有人可对A类、C类和D类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别内每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,无需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债-1-3年政策性金融债财富(总值)指数*80%+中证800指数收益率*15%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的风险与收益低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
汇添富稳健回报债券D(025463) - 基金费率
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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汇添富稳健回报债券D(025463) - 基金公告
- 汇添富基金管理股份有限公司关于中国银行系统维护的公告2025-09-12
- 汇添富稳健回报债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年9月12日更新)2025-09-12
- 汇添富稳健回报债券型证券投资基金D类份额基金产品资料概要2025-09-12
- 汇添富基金管理股份有限公司关于上海银行系统维护的公告2025-09-11
- 汇添富稳健回报债券型证券投资基金托管协议2025-09-11