| 基金全称 | 光大保德信阳光香港精选混合型证券投资基金(QDII) | 基金简称 | 光大保德信阳光香港精选混合(QDII)A美元现汇 |
| 基金代码 | 025588（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年11月26日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 光大保德信基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.20%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
光大保德信阳光香港精选混合(QDII)A美元现汇(025588) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 詹佳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-26 |
詹佳先生:硕士,于2008年获得香港科技大学运营管理学学士学位,2013年获得香港大学金融学硕士学位。2008年6月至2011年6月在忠利保险有限公司担任研究分析师;2011年7月至2013年6月在香港富通投资管理有限公司担任中国股票主管、投资分析师;2013年7月至2017年12月在建银国际资产管理有限公司担任董事、组合管理部门代理负责人;2017年12月加入光大保德信基金管理有限公司,任职权益管理总部国际业务团队团队长一职。2018年6月至今担任光大保德信鼎鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2018年7月至2020年10月担任光大保德信红利混合型证券投资基金的基金经理,2019年12月至今担任光大保德信先进服务业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年5月至今担任光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理,2020年6月至今担任光大保德信裕鑫混合型证券投资基金的基金经理,2020年10月至今担任光大保德信行业轮动混合型证券投资基金的基金经理,2021年7月至今担任光大保德信品质生活混合型证券投资基金的基金经理,2021年8月至今担任光大保德信安和债券型证券投资基金的基金经理,2021年11月至今担任光大保德信创新生活混合型证券投资基金的基金经理,2022年3月至今担任光大保德信核心资产混合型证券投资基金的基金经理,2022年7月至今担任光大保德信汇佳混合型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025588 | 光大保德信阳光香港精选混合(QDII)A美元现汇 | 2025-11-26 | 至今 | 1天 | ||
| 025589 | 光大保德信阳光香港精选混合(QDII)C人民币 | 2025-11-26 | 至今 | 1天 | ||
| 025587 | 光大保德信阳光香港精选混合(QDII)A人民币 | 2025-11-26 | 至今 | 1天 | ||
| 019252 | 光大保德信创新生活混合C | 混合型-偏股 | 2023-09-15 | 至今 | 2年又74天 | -1.66% |
| 014463 | 光大汇佳混合C | 混合型-偏股 | 2022-07-28 | 至今 | 3年又123天 | 6.09% |
| 014462 | 光大汇佳混合A | 混合型-偏股 | 2022-07-28 | 至今 | 3年又123天 | 8.59% |
| 014215 | 光大核心资产混合C | 混合型-偏股 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又244天 | -7.38% |
| 014214 | 光大核心资产混合A | 混合型-偏股 | 2022-03-29 | 至今 | 3年又244天 | -5.64% |
| 012770 | 光大保德信创新生活混合A | 混合型-偏股 | 2021-11-09 | 至今 | 4年又19天 | -24.58% |
| 003109 | 光大安和债券A | 债券型-混合二级 | 2021-08-28 | 至今 | 4年又92天 | 7.91% |
| 003110 | 光大安和债券C | 债券型-混合二级 | 2021-08-28 | 至今 | 4年又92天 | 6.53% |
| 013350 | 光大保德信先进服务业混合C | 混合型-灵活 | 2021-08-17 | 至今 | 4年又103天 | -16.69% |
| 012758 | 光大品质生活混合C | 混合型-偏股 | 2021-07-19 | 至今 | 4年又132天 | -30.63% |
| 012744 | 光大品质生活混合A | 混合型-偏股 | 2021-07-19 | 至今 | 4年又132天 | -28.91% |
| 360016 | 光大行业轮动混合 | 混合型-偏股 | 2020-10-24 | 至今 | 5年又35天 | -8.04% |
| 009440 | 光大裕鑫混合A | 混合型-偏债 | 2020-06-16 | 2023-02-02 | 2年又231天 | 17.97% |
| 009441 | 光大裕鑫混合C | 混合型-偏债 | 2020-06-16 | 2023-02-02 | 2年又231天 | 15.90% |
| 003106 | 光大永鑫混合C | 混合型-灵活 | 2020-05-23 | 至今 | 5年又189天 | 31.27% |
| 003105 | 光大永鑫混合A | 混合型-灵活 | 2020-05-23 | 至今 | 5年又189天 | 31.59% |
| 002472 | 光大保德信先进服务业混合A | 混合型-灵活 | 2019-12-28 | 至今 | 5年又336天 | 68.63% |
| 360005 | 光大保德信红利混合A | 混合型-偏股 | 2018-07-07 | 2020-10-22 | 2年又108天 | 71.04% |
| 001823 | 光大鼎鑫混合C | 混合型-灵活 | 2018-06-06 | 2024-06-27 | 6年又23天 | 35.64% |
| 001464 | 光大鼎鑫混合A | 混合型-灵活 | 2018-06-06 | 2024-06-27 | 6年又23天 | 37.88% |
| 投资目标 | 本基金通过积极进行资产配置和组合管理,在深入研究、控制和分散投资组合风险的前提下,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括境外投资品种与境内投资品种。 境外投资品种包括:已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金(以下无特别说明,均包括交易型开放式指数基金(ETF));政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、短期政府债券等货币市场工具;远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品;与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 境内投资品种包括:国内依法发行上市的股票(含主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票(下同))、港股通标的股票、存托凭证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金投资于香港证券市场挂牌交易的股票时,在法律法规允许的前提下,既可通过合格境内机构投资者(QDII)的额度进行投资,也可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制进行投资。 本基金可以进行境外证券借贷交易、境外正回购交易、逆回购交易。有关证券借贷交易的内容以专门签署的三方或多方协议约定为准。 本基金投资境外投资品种,所称银行应当是中资商业银行在境外设立的分行或在最近一个会计年度达到中国证监会认可的信用评级机构评级的境外银行。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性等市场指标,确定未来市场变动趋势。本基金通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 股票投资策略 (1)行业配置策略 本基金主要从所投资地区的主要股票市场指数的成分股中,精选市值排名靠前、质地优异、经营稳健、品牌突出,具备行业领先性的代表性上市公司进行投资,以期获得良好的收益回报。基金管理人将跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况、市场的预期、目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。 (2) 个股投资策略 本基金首先通过行业发展前景及竞争格局考察、公司竞争力分析、公司可持续成长潜力评估及投资吸引力评估等四个层面的综合比较初步筛选出投资备选股票。然后,以全球市场为参照,通过对经济发展阶段、行业发展阶段和前景、公司综合竞争能力的逐层分解,形成对公司的相对估值判断。最后,由研究员通过调研、财务分析及量化估值等方法,筛选出质地优良、盈利持续增长、估值具备吸引力和市场预期持续改善的公司构建股票投资组合。 外汇期货 对于境外资产,本基金本着谨慎原则投资于外汇期货,将主要用于对冲本基金的汇率风险,规避外币资产对人民币的汇率风险,避免汇率剧烈波动对基金的业绩产生不良影响,改善组合的风险收益特性。 远期 远期是指交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某种金融工具,并事先签订合约,确定价格以便将来进行交割。远期合约是必须履行的协议,与期权可选择不行使权利不同。远期合约与期货也不同,其合约条件是为买卖双方量身定制的,通过场外交易达成,而期货合约则是在交易所买卖的标准化合约。另外,远期交易主要在银行间或银行与企业间进行,不存在统一的结算机构,价格无日波动的限制,只受普通合约法和税法的约束,也无须支付保证金。 互换 互换是一种双方商定在一段时间内彼此相互交换现金的金融交易。常见互换有货币互换交易和利率互换交易。货币互换交易是指两种货币之间的交换交易,在一般情况下,是指两种货币资金的本金交换。利率互换交易是相同种货币资金的不同种类利率之间的交换交易,一般不伴随本金的交换。互换能满足交易者对非标准化交易的要求,运用面广,并且用互换套期保值可以省却对其他金融衍生工具所需头寸的日常管理,使用简便且风险转移较快。 主要投资策略、投资方式及频率 本基金主要投资于在经中国证监会认可的交易所上市交易的衍生品,也可投资在场外交易市场(OTC)进行买卖的衍生品。投资策略具体如下: 1)组合避险投资策略 本基金可通过投资衍生品,降低基金的市场整体风险;还可以通过投资衍生品,提高基金的建仓或变现效率,降低流动性成本。 2)有效管理风险策略 出于管理汇率风险的需要,本基金可以投资于汇率衍生品,降低基金汇率风险。本基金投资衍生品的时间和频率根据本基金投资需求、标的市场环境情况、本基金的申购赎回情况等因素来决定。 债券回购投资策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的债券回购操作,利用债券回购收益率低于债券收益率的机会,融入资金购买收益率较高的债券品种,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的债券回购投资策略以放大债券投资收益。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,通过定性分析和定量分析相结合的方式,对存托凭证的发行企业和所属行业进行深入研究判断,在综合考虑预期收益、风险、流动性等因素的基础上,精选出具备投资价值的存托凭证进行投资。 国债期货 本基金参与国债期货交易以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。管理人通过动态管理国债期货合约数量,以获取相应债券组合的超额收益。 股指期货 股指期货是指以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。股指期货的合约价值是用标的指数的点数乘以事先规定的单位金额来加以计算的,各种股指期货合约每点的价格不尽相同。另外,股指期货合约交易一般全年各月都可以进行交易标的指数为准进行结算。股指期货具有跨期性、杠杆性、联动性、高风险性等多种特性。 期权 本基金将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的,参与期权的投资。本基金将在有效控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的期权合约进行投资。本基金将基于对证券市场的预判,并结合期权定价模型,选择估值合理的期权合约。基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,按照有关要求做好人员培训工作,确保投资、风控等核心岗位人员具备期权业务知识和相应的专业能力,同时授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 可转换债券、可交换债券投资策略 本基金在分析宏观经济运行特征和证券市场趋势判断的前提下,在综合分析可转换债券的债性特征、股性特征等因素的基础上,选择其中安全边际较高、股性活跃并具有较高上涨潜力的品种进行投资。结合行业分析和个券选择,对成长前景较好的行业和上市公司的可转换债券进行重点关注,选择投资价值较高的个券进行投资。 本基金将综合分析可交换债券的基本情况、发行人资质、转股标的等因素,对可交换债券的风险收益特征进行评估,在风险可控的前提下,选取具有盈利空间的优质标的进行投资。同时,本基金还将密切跟踪可交换债券的估值变化情况和发行主体经营状况,合理控制可交换债券的投资风险。 债券投资策略 (1)目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个要素,主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等,通过对各宏观变量的分析,判断其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围;同时,通过凸性管理策略进一步分析债券的利率风险,对久期策略做出适当的补充和修正。 (2)收益率曲线策略 组合基于宏观经济研究和债券市场跟踪,结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分析,从而根据不同期限的收益率变动情况,在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构。 (3)信用品种(含资产支持证券)投资策略 1)市场整体信用利差曲线策略 本基金将从经济周期、市场特征和政策因素三方面考量信用利差曲线的整体走势。在经济周期向上阶段,企业盈利能力增强,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,反之当经济周期不景气,企业的盈利能力减弱,信用利差扩大。同时本基金也将考虑市场容量、信用债结构以及流动性之间的相互关系,动态研究信用债市场的主要特征,为分析信用利差提供依据。另外,政策因素也会对信用利差造成很大影响。这种政策影响集中在信用债市场的供给方面和需求方面。本基金将从供给和需求两方面分别评估政策对信用债市场的作用。 2)单个信用债信用分析策略 信用债的收益率水平及其变化很大程度上取决于其发行主体自身的信用水平,本基金将对不同信用类债券的信用等级进行评估,深入挖掘信用债的投资价值,增强本基金的收益。本基金主要通过发行主体偿债能力、抵押物质量、契约条款和公司治理情况等方面分析和评估单个信用债券的信用水平。 3)资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、人民币基金份额的现金分红币种为人民币,美元现汇基金份额的现金分红币种为美元;不同币种份额红利再投资适用的净值为该币种份额的份额净值; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值;对于美元现汇基金份额,由于汇率因素影响,收益分配后美元现汇基金份额的基金份额净值可能低于对应的基金份额面值;美元现汇基金份额的每份额分配金额根据人民币份额的每份额分配数额按照汇率进行折算,具体见招募说明书; 5、本基金的同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取费用情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 6、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 经人民币汇率调整的恒生指数收益率*80%+人民币同期活期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 本基金部分资产投资于境外证券市场。除了需要承担与境内基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
光大保德信阳光香港精选混合(QDII)A美元现汇(025588) - 基金费率
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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