| 基金全称 | 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 国泰海通稳健汇利债券C |
| 基金代码 | 026591（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2026年02月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 国泰海通资管 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
国泰海通稳健汇利债券C(026591) - 基金经理
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| 姓名 | 刘明 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-13 |
刘明先生:中国国籍,北京大学经济学硕士,具有基金从业资格。2017年7月加入融通基金管理有限公司任固定收益部投资经理职务。曾任职于中国建设银行总行金融市场部,从事债券投资交易工作。2022年1月4日起不再担任融通易支付货币市场证券投资基金、融通现金宝货币市场基金、融通汇财宝货币市场基金的基金经理。2018年11月20日至2023年7月22日担任融通通润债券型证券投资基金基金经理。2018年11月20日至2023年7月22日担任融通通和债券型证券投资基金基金经理。2021年7月30日至2023年7月22日担任融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2018年11月20日至2023年7月22日担任融通新机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2023年7月加入上海国泰君安证券资产管理有限公司,现任固定收益投资部(北京)基金经理。2024年2月23日担任国泰君安中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2024年5月23日担任国泰君安180天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2024年12月12日担任国泰君安中债1-3年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。现任国泰君安稳健悦享90天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026591 | 国泰海通稳健汇利债券C | 债券型-混合二级 | 2026-02-13 | 至今 | 5天 | |
| 026590 | 国泰海通稳健汇利债券A | 债券型-混合二级 | 2026-02-13 | 至今 | 5天 | |
| 025001 | 国泰海通稳健泰裕债券发起C | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 106天 | 1.15% |
| 025000 | 国泰海通稳健泰裕债券发起A | 债券型-混合二级 | 2025-11-04 | 至今 | 106天 | 1.26% |
| 023663 | 国泰海通稳健悦享90天持有债券发起C | 债券型-长债 | 2025-05-28 | 至今 | 266天 | 0.87% |
| 023662 | 国泰海通稳健悦享90天持有债券发起A | 债券型-长债 | 2025-05-28 | 至今 | 266天 | 1.02% |
| 952303 | 国泰海通中债1-3年政金债C | 指数型-固收 | 2024-12-12 | 至今 | 1年又68天 | 1.18% |
| 952003 | 国泰海通中债1-3年政金债A | 指数型-固收 | 2024-12-12 | 至今 | 1年又68天 | 1.30% |
| 021108 | 国泰海通180天持有债券发起A | 债券型-长债 | 2024-05-23 | 至今 | 1年又271天 | 6.62% |
| 021109 | 国泰海通180天持有债券发起C | 债券型-长债 | 2024-05-23 | 至今 | 1年又271天 | 6.25% |
| 020228 | 国泰海通中债0-3年政策性金融债A | 指数型-固收 | 2024-02-23 | 至今 | 1年又361天 | 4.12% |
| 020229 | 国泰海通中债0-3年政策性金融债C | 指数型-固收 | 2024-02-23 | 至今 | 1年又361天 | 3.84% |
| 002869 | 融通通裕定开债 | 债券型-长债 | 2021-07-30 | 2023-07-22 | 1年又357天 | 6.14% |
| 161615 | 融通易支付货币B | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.99% |
| 002049 | 融通新机遇灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 74.57% |
| 003650 | 融通通润债券 | 债券型-混合二级 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 16.30% |
| 161608 | 融通易支付货币A | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.19% |
| 161622 | 融通汇财宝货币A | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.59% |
| 161623 | 融通汇财宝货币B | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 8.33% |
| 004398 | 融通现金宝货币B | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 7.80% |
| 004399 | 融通汇财宝货币E | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 8.16% |
| 002825 | 融通通和债券A | 债券型-长债 | 2018-11-20 | 2023-07-22 | 4年又245天 | 15.96% |
| 511910 | 融通易支付货币E | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 6.91% |
| 002788 | 融通现金宝货币A | 货币型-普通货币 | 2018-11-20 | 2022-01-04 | 3年又46天 | 6.99% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,力争获得长期稳定的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板、存托凭证及其他依法发行、上市的股票)、国债期货、信用衍生品、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金(股票型ETF除外))等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 其中,对于基金投资,本基金可以投资全市场的股票型ETF(不含QDIIETF)及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一: (1)基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金; (2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置。在风险与收益的匹配方面,力求降低信用风险,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上力争为投资者获取稳定的收益。 资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券类资产、权益类资产、现金类资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。 在资产配置中,本基金主要考虑:(1)宏观经济因素,包括GDP增长率及其构成、CPI、市场利率水平变化、货币政策等;(2)微观经济因素,包括各行业主要企业的盈利变化情况及其盈利预期;(3)市场因素,包括股票及债券市场的涨跌、市场整体估值水平、大类资产的预期收益率水平及其历史比较、市场资金供求关系及其变化;(4)政策因素,与证券市场密切相关的各种政策出台对市场的影响等。 股票投资策略 本基金立足于从长期的视角挖掘上市公司的成长潜力,着力于研究股票市场中可能被投资者低估的上市公司,主要采取自下而上、精选个股的价值投资策略。公司经营脱离不了行业发展阶段和本身的经营周期,优秀公司在低景气阶段的市场定价会低于甚至严重低于其合理价值。本基金通过对上市公司可持续盈利能力的评估和其合理估值的判断,自下而上寻找个股投资机会,并重点投资于当前定价低于合理评估价值的上市公司股票。 基金投资策略 针对基金投资,本基金可以投资全市场的股票型ETF(不含QDIIETF)及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一: 1)基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例不低于基金资产60%的混合型基金; 2)根据基金披露的定期报告,最近四个季度中任一季度股票及存托凭证资产占基金资产比例均不低于60%的混合型基金。 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标的纳入研究范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的基本情况和投研文化等定性因素进行二次研判,双重维度力求筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。 对于权益类基金,本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类。其中,针对主动管理类基金,本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行分析,选取出预期能够获得良好业绩的基金;针对被动管理类基金,本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析,选取出表现稳定,符合未来市场发展方向的基金。同时,本基金还将通过分析标的基金基金管理人的资产管理规模、投研文化、风险控制能力等因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面进行筛选。 本基金还将定期对投资组合进行回顾和动态调整,剔除不再符合筛选标准的标的基金,增加符合筛选标准的基金,以实现基金投资组合的优化。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 信用衍生品投资策略 本基金可投资信用衍生品,若本基金投资于信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为主要目的,遵守证券交易所或银行间市场的相关规定。本基金将综合考虑债券的信用风险、信用衍生品的价格及流动性情况、信用衍生品创设机构的财务状况、偿付能力等因素,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理。 未来,随着市场的发展和投资工具的丰富,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告,而无需召开基金份额持有人大会。 国债期货投资策略 本基金可投资国债期货。若本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,综合考虑流动性、基差水平、与债券组合相关度等因素,以对冲投资组合的风险、有效管理现金流量或降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。 可转换债券(包括分离交易可转债)、可交换债券投资策略 由于可转换债券和可交换债券兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值。 本基金管理人将对可转换债券和可交换债券的价值进行综合评估,通过分析不同市场环境下可转债和可交债股性和债性的相对价值,把握可转换债券、可交换债券的价值走向,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。 债券投资策略 在债券投资方面,本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。在类属配置层次,本基金结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析,根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征,定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整,确定类属资产的权重。 在券种选择上,本基金以长期利率趋势分析为基础,结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,实施积极主动的债券投资管理。 随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁,更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式,本基金将密切跟踪市场动态变化,选择合适的介入机会,谋求高于市场平均水平的投资回报。 (1)利率预期策略 1)久期策略,根据基本价值评估、经济环境和市场风险评估,并考虑在运作周期中所处阶段,确定债券组合的久期配置。 2)收益率曲线策略,首先评估均衡收益率水平,以及均衡收益率曲线合理形态,然后通过市场收益率曲线与均衡收益率曲线的对比,评估不同剩余期限下的价值偏离程度,在满足既定的组合久期要求下,根据风险调整后的预期收益率大小进行配置,由此形成子弹型、哑铃型或者阶梯型的期限配置策略。 (2)时机策略 1)骑乘策略 当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,从而此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 2)息差策略 利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得资金投资于债券以获取超额收益。 3)利差策略 对两个期限相近的债券的利差进行分析,从而对利差水平的未来走势做出判断,从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时,可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券,通过两债券利差的缩小获得投资收益;当预期利差水平扩大时,可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券,通过两债券利差的扩大获得投资收益。 (3)信用债投资策略 本基金在信用债券(含资产支持证券,下同)的选择时特别重视信用风险的评估和防范。本基金通过分析宏观经济趋势和信用风险历史情况,判断当前信用债券市场整体的信用风险水平,从而确定信用债券整体投资比例。本基金根据信用债券发行人的行业前景、行业地位、财务状况、管理水平和债务水平等因素,评价信用债券发行人的信用风险,同时根据信用债券的特别条款,评估信用债券的信用风险。 本基金将投资于信用等级不低于AA+的信用债(含资产支持证券,下同),其中投资于评级AA+的信用债比例不超过本基金投资于信用债资产的50%;投资于评级AAA的信用债比例不低于本基金投资于信用债资产的50%。上述评级为该债券的最新债项评级(不含中债资信),无债项评级或者债项评级为A-1的以最新主体评级为准(不含中债资信)。基金持有信用债券期间,如果其信用评级下降、基金规模变动、变现信用债支付赎回款项等使得投资评级或投资比例不再符合上述约定,应在评级报告发布之日或不再符合上述约定之日起3个月内调整至符合约定(流动性受限资产除外)。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、各类基金份额之间由于费用收取的不同将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
国泰海通稳健汇利债券C(026591) - 基金费率
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
国泰海通稳健汇利债券C(026591) - 基金公告
- 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金托管协议2026-02-13
- 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金基金合同2026-02-13
- 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金(C类份额)基金产品资料概要2026-02-13
- 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金招募说明书2026-02-13
- 国泰海通稳健汇利债券型证券投资基金基金份额发售公告2026-02-13