| 基金全称 | 华夏量化优选股票型证券投资基金 | 基金简称 | 华夏量化优选股票A |
| 基金代码 | 014187（前端） | 基金类型 | 股票型 |
| 发行日期 | 2021年11月18日 | 成立日期 | 2021年12月14日 |
| 成立规模 | 22.899亿份 | 资产规模 | 3.84亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 华夏基金 | 基金托管人 | 恒丰银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 袁英杰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-12-14 |
袁英杰先生:硕士研究生。曾任兴业证券股份有限公司研究员,上海申银万国证券研究所有限公司分析师,申万菱信基金管理有限公司高级数量研究员、基金经理助理、申万菱信中证军工指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中小板指数证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信深证成指分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万电子行业投资指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万传媒行业投资指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理、申万菱信中证申万新兴健康产业主题投资指数证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信沪深300指数增强型证券投资基金基金经理、申万菱信中证500指数优选增强型证券投资基金基金经理、申万菱信臻选6个月定期开放混合型证券投资基金基金经理、申万菱信智选一年期定期开放混合型证券投资基金基金经理、申万菱信中证500指数增强型证券投资基金基金经理、申万菱信价值优利混合型证券投资基金基金经理、申万菱信价值优先混合型证券投资基金基金经理、申万菱信量化小盘股票型证券投资基金(LOF)基金经理、申万菱信量化对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理。2020年5月加入华夏基金管理有限公司,历任投资经理,现任投委会成员,华夏沪深300指数增强型证券投资基金基金经理(2021年9月27日起任职)、华夏中证1000指数增强型证券投资基金基金经理(2021年12月7日起任职)、华夏量化优选股票型证券投资基金基金经理(2021年12月14日起任职)、投资经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022954 | 华夏沪深300指数增强Y | 指数型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 1年又90天 | 22.86% |
| 014188 | 华夏量化优选股票C | 股票型 | 2021-12-14 | 至今 | 4年又90天 | 16.50% |
| 014187 | 华夏量化优选股票A | 股票型 | 2021-12-14 | 至今 | 4年又90天 | 20.02% |
| 014126 | 华夏中证1000指数增强C | 指数型-股票 | 2021-12-07 | 至今 | 4年又97天 | 36.29% |
| 014125 | 华夏中证1000指数增强A | 指数型-股票 | 2021-12-07 | 至今 | 4年又97天 | 38.62% |
| 001015 | 华夏沪深300指数增强A | 指数型-股票 | 2021-09-27 | 至今 | 4年又168天 | 8.38% |
| 001016 | 华夏沪深300指数增强C | 指数型-股票 | 2021-09-27 | 至今 | 4年又168天 | 5.94% |
| 008895 | 申万菱信量化对冲策略灵活配置混合发起式A | 混合型-绝对收益 | 2020-03-25 | 2020-04-21 | 27天 | 0.04% |
| 007795 | 申万菱信中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2019-08-08 | 2020-04-21 | 257天 | 27.09% |
| 007794 | 申万菱信中证500指数优选增强C | 指数型-股票 | 2019-08-08 | 2020-04-21 | 257天 | 17.91% |
| 007804 | 申万菱信沪深300指数增强C | 指数型-股票 | 2019-08-08 | 2020-04-21 | 257天 | 8.51% |
| 163110 | 申万菱信量化小盘股票(LOF)A | 股票型 | 2018-03-14 | 2020-04-21 | 2年又39天 | -1.77% |
| 004769 | 申万菱信价值优先混合 | 混合型-偏股 | 2017-12-14 | 2020-04-21 | 2年又129天 | 11.81% |
| 004951 | 申万菱信价值优利混合A | 混合型-偏股 | 2017-09-21 | 2020-04-21 | 2年又213天 | 17.49% |
| 002510 | 申万菱信中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2017-08-08 | 2020-04-21 | 2年又257天 | 14.25% |
| 004411 | 申万菱信臻选6个月定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2017-03-23 | 2018-03-24 | 1年又1天 | 5.45% |
| 004412 | 申万菱信智选一年定开 | 混合型-偏债 | 2017-03-23 | 2018-03-20 | 362天 | 6.65% |
| 003986 | 申万菱信中证500指数优选增强A | 指数型-股票 | 2017-01-10 | 2020-04-21 | 3年又102天 | 40.45% |
| 310318 | 申万菱信沪深300指数增强A | 指数型-股票 | 2017-01-03 | 2020-04-21 | 3年又109天 | 29.97% |
| 163118 | 申万菱信中证申万医药生物指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-06-19 | 2017-06-05 | 1年又352天 | -10.12% |
| 163117 | 申万菱信申万传媒分级 | 指数型-股票 | 2015-06-16 | 2017-06-05 | 1年又355天 | -57.43% |
| 150234 | 申万菱信申万传媒分级B | 指数型-股票 | 2015-06-16 | 2017-06-05 | 1年又355天 | -93.58% |
| 150233 | 申万菱信申万传媒分级A | 指数型-股票 | 2015-06-16 | 2017-06-05 | 1年又355天 | 9.80% |
| 163116 | 申万中证申万电子行业投资指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-06-04 | 2017-06-05 | 2年又2天 | -38.04% |
| 150171 | 申万菱信申万证券分级A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | 14.92% |
| 163114 | 申万菱信中证环保产业指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | 4.06% |
| 150085 | 申万菱信中小板指数分级A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-05-08 | 2年又99天 | 13.54% |
| 163109 | 申万菱信深证成份指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-09-30 | 2年又244天 | -2.18% |
| 163111 | 申万菱信中小企业100指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2018-10-18 | 3年又262天 | -19.19% |
| 150186 | 申万菱信中证军工指数分级A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | 15.03% |
| 150023 | 申万菱信深证成指分级进取 | 2015-01-30 | 2017-09-30 | 2年又244天 | -42.85% | |
| 150187 | 申万菱信中证军工指数分级B | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | -70.56% |
| 150086 | 申万菱信中小板指数分级B | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-05-08 | 2年又99天 | -69.41% |
| 163115 | 申万菱信中证军工指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | -15.43% |
| 163113 | 申万菱信中证申万证券行业指数(LOF)A | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | -39.63% |
| 150022 | 申万菱信深证成指分级收益 | 2015-01-30 | 2017-09-30 | 2年又244天 | 13.80% | |
| 150172 | 申万菱信申万证券分级B | 指数型-股票 | 2015-01-30 | 2017-12-27 | 2年又332天 | -89.25% |
| 投资目标 | 通过数量化的投资方法,在合理控制风险的前提下,力求实现基金资产的稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的股票(包括创业板、存托凭证及其他中国证监会注册或核准上市的股票)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权)、资产支持证券、货币市场工具(含同业存单)、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金可根据相关法律法规和《基金合同》的约定,参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并根据各类资产风险收益特征的相对变化和基金资产状况,适时动态调整各类资产的投资比例,在控制风险的基础上提高基金的收益潜力。 股票投资策略 本基金在股票投资方面主要采用量化投资策略,运用多因子选股模型构建投资组合,同时优化组合交易并控制组合风险,实现超额收益。 (1)多因子模型 本基金的多因子模型立足于中国股票市场的宏观环境、行业及个股特性,以股价运动基本规律和股票定价模型为分析框架,选择具备相对价值的股票。从股票内在价值和投资者情绪等维度确定相关因子指标,选择有效因子,并合理确定权重。相关因子包括但不限于盈利能力因子、估值因子、分析师推荐因子、投资者关注度因子、财务质量因子等每类因子分别由多项指标组合而成。各类因子根据其类型和效果赋予不同的权重,对股票组合进行综合评价后,构建投资组合。 (2)风险控制与优化 基金将对投资组合的因子暴露程度进行分析,合理控制组合整体风险水平,并针对交易成本、流动性等因素对投资组合进行优化。 (3)模型的动态调整 基金管理人将根据市场变化趋势以及后续深入持续的研究,定期或不定期地对数量化模型进行复核与检验,并对模型涉及的因子与策略进行修正与调整,不断改善模型的有效性与稳定性,以使得本基金能够有效达成投资目标。 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 在港股通标的股票投资策略方面,本基金将充分挖掘资本市场互联互通、资金双向流动机制下A股市场和港股市场的投资机会,重点关注在香港市场上市、具有行业代表性的优质中资公司以及A股市场稀缺的香港本地公司、外资公司。通过精选香港市场行业结构、估值、成长性等方面具有吸引力的投资标的,结合投研团队的综合判断,构建投资组合。 基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并非必然投资港股。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。本基金投资国债期货时,将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。 股指期货投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货投资。本基金投资股指期货时,将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。通过对现货市场和期货市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,在严格控制风险的前提下,选择流动性好、交易活跃的股票期权合约进行投资。本基金基于对证券市场的判断,结合期权定价模型,选择估值合理的股票期权合约。本基金投资股票期权时,将按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。 本基金投资股票期权,基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股票期权的投资审批事项,以防范股票期权投资的风险。 未来,根据市场情况,在不改变投资目标及本基金风险收益特征的前提下,遵循法律法规的规定,基金可履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 固定收益品种投资策略 (1)债券投资策略 本基金将结合对未来市场利率预期,运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略,通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 (2)可转换债券、可交换债券投资策略 本基金将对可转换债券、可交换债券对应的基础股票进行深入分析与研究,重点选择有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转换债券、可交换债券,并在对应可转换债券、可交换债券估值合理的前提下进行投资,以分享正股上涨带来的收益。同时,本基金还将密切跟踪上市公司的经营状况,从财务压力、融资安排、未来的投资计划等方面推测、并通过实地调研等方式确认上市公司对转股价的修正和转股意愿。 (3)资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用定价模型,评估其内在价值。 |
| 分红政策 | 1、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案,同一类别的每一基金份额享有同等分配权。 2、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对现有基金份额持有人利益无实质性不利影响的情况下,基金管理人与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证500指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金,80%-95%的基金资产投资于股票,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金还将通过港股通渠道投资于香港证券市场,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还将面临汇率风险、香港市场风险等特殊投资风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于300万元，小于500万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告2026-03-04
- 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告2026-02-13
- 华夏基金管理有限公司2026春节服务提示2026-02-11
- 华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告2026-01-24
- 华夏量化优选股票型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22