| 基金全称 | 银河星汇30天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 银河星汇30天持有债券A |
| 基金代码 | 018527（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2023年08月31日 | 成立日期 | 2023年09月22日 |
| 成立规模 | 29.977亿份 | 资产规模 | 0.47亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 银河基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.40%（前端）天天基金优惠费率：0.04%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
银河星汇30天持有债券A(018527) - 基金经理
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| 姓名 | 张沛 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-09-22 |
张沛先生:硕士研究生学历,曾任职于花旗银行、东亚银行、大华银行、招商银行、上海赞庚投资公司等金融机构。2017年11月加入银河基金管理有限公司。2018年2月至2022年2月担任银河强化收益债券型证券投资基金的基金经理。2018年2月起担任银河钱包货币市场基金基金经理、银河银富货币市场基金基金经理。2019年5月起任银河丰泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2019年10月担任银河天盈中短债债券型证券投资基金基金经理。2020年4月起担任银河嘉裕纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年5月至2021年12月担任银河臻选多策略混合型证券投资基金基金经理。2020年12月起任银河聚利87个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年9月至2022年11月担任银河中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理。2022年9月起担任银河中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金基金经理。2023年8月起担任银河中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金的基金经理,2023年9月起担任银河星汇30天持有期债券型证券投资基金基金经理。2023年12月27日至2025年5月8日担任银河中债0-3年政策性金融债指数证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021671 | 银河天盈中短债E | 债券型-中短债 | 2024-11-06 | 至今 | 1年又125天 | 3.30% |
| 020253 | 银河中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2023-12-27 | 2025-05-08 | 1年又133天 | 20.00% |
| 020252 | 银河中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2023-12-27 | 2025-05-08 | 1年又133天 | 19.42% |
| 018527 | 银河星汇30天持有债券A | 债券型-中短债 | 2023-09-22 | 至今 | 2年又171天 | 6.71% |
| 018528 | 银河星汇30天持有债券C | 债券型-中短债 | 2023-09-22 | 至今 | 2年又171天 | 6.19% |
| 018452 | 银河中证同业存单AAA指数7天持有期 | 指数型-固收 | 2023-08-23 | 至今 | 2年又201天 | 3.27% |
| 018943 | 银河钱包货币E | 货币型-普通货币 | 2023-07-27 | 至今 | 2年又228天 | 3.76% |
| 014844 | 银河中债1-5年政金债指数C | 指数型-固收 | 2022-09-16 | 2024-08-01 | 1年又320天 | 1.60% |
| 014843 | 银河中债1-5年政金债指数A | 指数型-固收 | 2022-09-16 | 2024-08-01 | 1年又320天 | 0.49% |
| 013542 | 银河中债1-3年国开债C | 指数型-固收 | 2021-09-28 | 2022-11-23 | 1年又56天 | 2.36% |
| 013541 | 银河中债1-3年国开债A | 指数型-固收 | 2021-09-28 | 2022-11-23 | 1年又56天 | 2.04% |
| 011083 | 银河聚利87个月定开债券 | 债券型-长债 | 2020-12-28 | 至今 | 5年又74天 | 22.12% |
| 006945 | 银河臻选多策略混合A | 混合型-偏债 | 2020-05-09 | 2021-12-13 | 1年又218天 | 0.28% |
| 008387 | 银河臻选多策略混合C | 混合型-偏债 | 2020-05-09 | 2021-12-13 | 1年又218天 | 0.03% |
| 006767 | 银河嘉裕债券 | 债券型-长债 | 2020-04-07 | 至今 | 5年又339天 | 13.96% |
| 007636 | 银河天盈中短债C | 债券型-中短债 | 2019-10-31 | 至今 | 6年又133天 | 18.86% |
| 007635 | 银河天盈中短债A | 债券型-中短债 | 2019-10-31 | 至今 | 6年又133天 | 21.19% |
| 006856 | 银河丰泰3个月定开债券 | 债券型-长债 | 2019-05-21 | 至今 | 6年又296天 | 23.49% |
| 150015 | 银河银富货币B | 货币型-普通货币 | 2018-02-07 | 至今 | 8年又34天 | 19.05% |
| 150005 | 银河银富货币A | 货币型-普通货币 | 2018-02-07 | 至今 | 8年又34天 | 16.76% |
| 150988 | 银河钱包货币A | 货币型-普通货币 | 2018-02-02 | 至今 | 8年又39天 | 19.13% |
| 150998 | 银河钱包货币B | 货币型-普通货币 | 2018-02-02 | 至今 | 8年又39天 | 20.00% |
| 519676 | 银河强化债券A | 债券型-混合二级 | 2018-02-02 | 2022-02-18 | 4年又17天 | 17.43% |
| 投资目标 | 本基金在保持资产流动性以及严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的各类债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金在严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上,分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素,深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种,构建及动态调整投资组合,获取稳定的投资收益。 资产配置策略 本基金将充分发挥基金管理人的研究优势,在深入分析宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上,预测各类资产在长、中、短期收益率的变化情况,自上而下决定债券组合久期及债券类属配置。 目标久期策略 基于对宏观经济环境的深入研究,预期未来市场利率的变化趋势,结合基金未来现金流的分析,确定债券组合平均剩余期限。如果预测未来利率将上升,则可以通过缩短组合平均剩余期限的办法规避利率风险;相反,如果预测未来利率下降,则延长组合平均剩余期限,赚取利率下降带来的超额回报。 收益率曲线策略 在目标久期确定的基础上,通过对债券市场收益率曲线形状变化的合理预期,调整组合期限结构策略(主要包括子弹式策略、两极策略和梯式策略)。其中,子弹式策略是使投资组合中债券的到期期限集中于收益率曲线的一点;两极策略是将组合中债券的到期期限集中于两极;而梯式策略则是将债券到期期限进行均匀分布。 相对价值策略 相对价值策略包括研究各券种之间的信用利差、交易所与银行间市场利差等。如果预计利差将缩小,可以卖出收益率较低的债券或通过买断式回购卖空收益率较低的债券,买入收益率较高的债券;反之亦然。 动态增强策略 本基金还将根据债券市场的动态变化,采取多种灵活策略,获取超额收益。 (1)骑乘策略:当收益率曲线相对陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着债券剩余期限缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券的收益率的下滑,获得资本利得收益。 (2)息差策略:通过正回购融资并买入债券的操作,套取债券全价变动和融资成本之间的利差。只要回购资金成本低于债券收益率,就可以通过适当地选择杠杆比率,提高投资组合的收益水平。 信用债投资策略 本基金主动投资的信用债(含资产支持证券,下同)为信用评级在AA+级(含)以上的信用债,对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,其中,信用债的信用评级依照评级机构出具的债项信用评级,若无债项信用评级的,依照其主体信用评级。本基金投资于评级AA+的信用债比例不高于信用债资产的50%,投资于评级AAA的信用债比例不低于信用债资产的50%。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合前述比例约定。 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响。本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;同时本基金将采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定发债主体的信用状况;在深入调研分析的基础上,选取具有价格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可对本基金进行基金分红;若基金合同生效不满3个月,本基金可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权,由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)红利再投资所获得份额的最短持有期起始日和最短持有期到期日与原份额相同; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率*80%+一年期定期存款基准利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其风险收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
银河星汇30天持有债券A(018527) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
银河星汇30天持有债券A(018527) - 基金公告
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