| 基金全称 | 民生加银卓越配置两年持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金简称 | 民生加银卓越配置两年混合(FOF) |
| 基金代码 | 017875（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2023年03月01日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 民生加银基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.80%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：1.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
民生加银卓越配置两年混合(FOF)(017875) - 基金经理
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| 姓名 | 孔思伟 |
|---|---|
| 上任日期 | |
孔思伟先生:南京大学理学博士,中国国籍,自2012年7月至2014年6月在中国科学院高能物理研究所任博士后;自2014年7月至2016年4月在中国科学院高能物理研究所任助理研究员;自2016年4月至2017年7月在北京信复创值投资管理有限公司任量化研究员;2017年7月加入民生加银基金管理有限公司,历任风险管理经理、高级风险管理经理、研究员、基金经理助理,现任基金经理。2022年9月1日起担任民生加银稳健配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银稳健配置9个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银优享6个月定期开放混合型基金中基金(FOF-LOF)基金经理、民生加银卓越配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 011591 | 民生加银稳健配置9个月持有混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 2年又91天 | -1.25% |
| 501211 | 民生加银优享6个月定开混合(FOF-LOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 2年又91天 | -1.67% |
| 008886 | 民生卓越配置6个月混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 2年又91天 | -8.69% |
| 011580 | 民生加银稳健配置6个月混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 2年又91天 | -1.28% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过有效的动态资产配置策略,发掘不同时期不同资产类别、行业的投资机会和超额收益,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII基金、香港互认基金)、股票(包含主板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票、存托凭证)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许买卖的香港联合交易所上市股票(以下简称“港股通标的股票”)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的深入、系统、科学的研究,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略,在严格控制风险和保持充足流动性的基础上,动态调整资产配置比例,力求最大限度降低投资组合的波动性,力争获取持续稳定的收益。 大类资产配置策略 本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进行综合分析,判断各类目标资产的风险和收益,根据本基金的投资目标、投资理念和风险控制要求,采用定量和定性相结合的研究方法,确定并定期调整本基金在各类基金资产上的投资比例。 本基金大类资产配置策略的流程包括: (1)设定投资目标:如预期收益、预期风险、投资范围、投资限制、投资期限、业绩比较基准等。 (2)制定投资策略:包括战略资产配置和战术资产配置,战略资产配置是确定大类资产的长期头寸,而战术资产配置则是根据短期投资机会和短期风险来调整长期资产配置。 (3)选择解决方案:即将投资策略转化为实际投资组合,包括投资选择过程(选择管理人和投资工具)和投资管理过程(投资组合的风险预算、构建和实现)。 (4)绩效回顾:通过绩效归因,回顾投资策略及其执行情况,根据投资目标、市场环境及业绩表现的最新变化,动态调整投资流程。 股票投资策略 (1)A股投资策略 本基金A股投资策略包括两种,一种是传统的基于基本面研究的股票投资策略;另外一种是基于量化投资的股票投资策略。 1)本基金所采用的传统股票投资策略充分发挥基金管理人的研究优势,通过对宏观经济、政策走向、市场利率以及行业发展等进行全面、深入、系统、科学地研究,积极主动构建投资组合,并在实际运行过程中将不断进行修正,优化股票投资组合。主要是以研究部的基本面研究和个股挖掘为依据,主要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素,对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。并根据市场的变化,灵活调整投资组合,从而提高组合收益,降低组合波动。 2)基于量化投资的股票投资策略,则是通过量化方法发掘股票市场微观、普适的股价运行规律,剔除人为主观因素的不确定性,追求稳健的投资收益。典型的量化投资流程如下图: (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。选择基本面健康、业绩向上弹性较大、具有估值优势的港股纳入本基金的股票投资组合。 (3)存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 基金投资策略 在基金的选择方面,首先根据公司对基金分析评价成果,定期甄选基金进入基金备选池。 (1)基金公司的综合评价 对基金公司的综合评价侧重定性分析,主要考虑的因素有:基金公司的股东背景、公司治理、核心管理团队的综合素质和稳定性、基金经理与投研团队的综合素质和稳定性、公司管理的资产规模和盈利能力、管理层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、公司风险控制制度健全性和执行力度、公司基金的类型和收益情况、公司基金交叉持股情况、基金公司产品创新能力及客户服务水平等。评价方式主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息。根据综合评价结果,将基金公司分为三个类别:重点投资类、可选投资类、暂不关注类。 (2)基金的综合评价 根据基金品种的分类,以每类基金的具体品种为对象进行评价,并对各基金进行评级和排序。考虑因素主要包括定量和定性两个方面:定量的分析因素包括基金的获利能力(绝对的和风险调整后的)、基金的风险度量、基金风格分析、基金的组合分析、基金的收益分解、基金业绩的持续性分析,基金组合分析(主要分析基金的仓位变动,持仓行业特点及变动,重仓股特点及变动,换手率特点等);定性的分析因素包括基金经理的教育背景、工作经历、投资理念、投资性格、职业道德、违规记录等。综合考虑以上因素之后,对基金进行综合评价。 在指数基金投资方面,基金管理人将重点关注市场长期趋势与市场风格,通过研究指数基金所跟踪的标的指数,考虑到标的指数在估值水平、成长性、波动性、流动性方面的特征差异,重点分析各标的指数在行业分布方面的差异,根据行业景气度跟踪,基于风格轮换投资策略进行被动型股票基金产品配置。在ETF基金投资方面,基金管理人将结合基金的风险收益表现、基金规模、流动性、市场折(溢)价情况,选择市场表现良好、投资管理能力强、跟踪误差小、流动性好的ETF基金进行投资。 在其他基金的选择上,基金管理人在定性分析的基础上,定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标,综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式为现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金中基金,预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基金、货币型基金中基金,但低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
民生加银卓越配置两年混合(FOF)(017875) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
民生加银卓越配置两年混合(FOF)(017875) - 基金公告
- 关于民生加银卓越配置两年持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同不能生效的公告2023-06-05
- 民生加银基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2023-05-17
- 民生加银基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份资料信息的公告2023-04-27
- 民生加银基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2023-04-11
- 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金2022年年度报告提示性公告2023-03-30