| 基金全称 | 南方瑞享混合型证券投资基金 | 基金简称 | 南方瑞享混合A |
| 基金代码 | 024462（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2025年05月27日 | 成立日期 | 2025年06月24日 |
| 成立规模 | 14.591亿份 | 资产规模 | 2.34亿份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 管理费率 | 详情 | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 袁立 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-24 |
袁立先生:研究生学历,硕士学位,中国国籍。伦敦玛丽女王大学理学硕士,具有基金从业资格。2016年1月加入南方基金,曾任权益研究部助理研究员、研究员,负责通信、汽车、食品饮料等行业研究;2021年4月调入权益投资部;2021年8月6日至今,任南方优享分红混合基金经理;2022年11月18日至今,任南方品质混合基金经理;2024年1月12日至今,任南方产业活力基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024463 | 南方瑞享混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-24 | 至今 | 207天 | 1.68% |
| 024462 | 南方瑞享混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-24 | 至今 | 207天 | 2.04% |
| 000955 | 南方产业活力 | 股票型 | 2024-01-12 | 至今 | 2年又6天 | 38.55% |
| 002851 | 南方品质优选灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2022-11-18 | 至今 | 3年又61天 | 31.10% |
| 013501 | 南方品质优选灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2022-11-18 | 至今 | 3年又61天 | 28.56% |
| 005123 | 南方优享分红混合A | 混合型-灵活 | 2021-08-06 | 至今 | 4年又165天 | 15.41% |
| 006587 | 南方优享分红混合C | 混合型-灵活 | 2021-08-06 | 至今 | 4年又165天 | 11.35% |
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| 姓名 | 李锦文 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-24 |
李锦文先生:中国,复旦大学会计学专业硕士,具有基金从业资格。曾就职于德勤华永会计师事务所、安信基金、招商基金,历任审计员、行业研究员。2015年9月加入南方基金,任研究部高级研究员;2017年5月15日至2018年12月7日,任南方智慧混合基金经理助理;2018年12月7日至今,任南方智慧混合、南方瑞祥基金经理;2020年5月15至今,任南方智诚混合基金经理;2021年2月2日至今,任南方匠心优选股票基金经理;2021年3月25日至今,任南方远见回报股票基金经理;2022年11月18日至今,任南方卓越优选3个月持有混合基金经理。2024年1月12日至今,任南方成份精选混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024463 | 南方瑞享混合C | 混合型-偏股 | 2025-06-24 | 至今 | 207天 | 1.68% |
| 024462 | 南方瑞享混合A | 混合型-偏股 | 2025-06-24 | 至今 | 207天 | 2.04% |
| 202005 | 南方成份精选混合A | 混合型-偏股 | 2024-01-12 | 至今 | 2年又6天 | 22.99% |
| 006541 | 南方成份精选混合C | 混合型-偏股 | 2024-01-12 | 至今 | 2年又6天 | 21.06% |
| 010846 | 南方卓越优选3个月持有期混合A | 混合型-偏股 | 2022-11-18 | 至今 | 3年又61天 | 24.17% |
| 010847 | 南方卓越优选3个月持有期混合C | 混合型-偏股 | 2022-11-18 | 至今 | 3年又61天 | 21.85% |
| 011385 | 南方远见回报股票C | 股票型 | 2021-03-25 | 至今 | 4年又299天 | 6.86% |
| 011384 | 南方远见回报股票A | 股票型 | 2021-03-25 | 至今 | 4年又299天 | 10.04% |
| 011221 | 南方匠心优选股票C | 股票型 | 2021-02-02 | 至今 | 4年又350天 | -13.82% |
| 011220 | 南方匠心优选股票A | 股票型 | 2021-02-02 | 至今 | 4年又350天 | -11.23% |
| 006921 | 南方智诚混合 | 混合型-偏股 | 2020-05-15 | 至今 | 5年又248天 | 59.68% |
| 004357 | 南方智慧混合 | 混合型-灵活 | 2018-12-07 | 至今 | 7年又43天 | 183.86% |
| 005810 | 南方瑞祥一年混合A | 混合型-灵活 | 2018-12-07 | 至今 | 7年又43天 | 132.59% |
| 005811 | 南方瑞祥一年混合C | 混合型-灵活 | 2018-12-07 | 至今 | 7年又43天 | 113.47% |
| 投资目标 | 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,投资于精选的股票,通过专业化研究分析,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票以及存托凭证(下同))、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”)、债券(包括国内依法发行的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、信用衍生品、金融衍生品(包括股指期货、国债期货、股票期权等)以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但需符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据法律法规参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 股票投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,精选质地优秀、治理良好且价值低估的公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。 (1)个股投资策略 本基金个股投资采用定量和定性分析相结合的策略。 1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司: A、具备核心竞争力,平均盈利能力良好。 B、具备良好的治理结构和激励机制,企业信息披露公开透明。 C、市场价格显著低于其内在价值,具备充足的安全边际。 2)定量分析 本基金将对上市公司财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具备良好盈利能力和充足安全边际的公司进行投资。分析的指标包括但不限于: A、财务指标:毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、自由现金流/净利润、收入增长率和净利润增长率等; B、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市净率(PB)、市销率(PS)和企业价值比自由现金流(EV/FFCF)等; C、竞争力指标:公司市占率、研发费用绝对额以及占收入比例、研发人员数量、人均薪酬、人均创收和专利数量等。 (2)组合股票的投资吸引力评估分析 本基金将采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择股票池中安全边际充足的标的。 本基金采用包括自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/FFCF等估值方法。力争选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (3)投资组合构建与优化 基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 (4)港股通股票投资策略 除上述个股投资策略外,本基金还将关注以下几类港股通股票: A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; C、港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 (5)存托凭证投资策略 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 金融衍生品投资策略 为更好地实现投资目标,本基金可投资股指期货、国债期货、股票期权和其他经中国证监会允许的衍生金融产品,本基金将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的衍生品合约进行交易。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 融资投资策略 本基金将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资交易。本基金将基于对市场行情和组合风险收益特征的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资业务法律法规和监管要求发生变化,本基金将从其最新规定,在符合本基金投资目标的前提下,依照相关法律法规和监管要求制定融资策略。 本基金在传统财务分析的基础上,通过环境(E)、社会(S)、公司治理(G)三个维度对标的进行评估,考察企业中长期发展潜力,将ESG理念融入投资管理过程中。 未来,随着投资工具的发展和丰富,本基金可在不改变投资目标和风险收益特征的前提下,相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。 资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成本,以达到降低投资组合整体风险的目的。 股票期权投资策略 本基金投资股票期权以套期保值为主要目的,将根据风险管理的原则,充分考虑股票期权的流动性和风险收益特征。 本基金将关注其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资前述衍生工具,本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定,制定与本基金投资目标相适应的投资策略和估值政策,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 债券投资策略 在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式,力争获取超额的投资收益。 对于国债、央行票据等非信用类债券,本基金将根据宏观经济变量和宏观经济政策的分析,预测未来收益率曲线的变动趋势,综合考虑组合流动性决定投资品种。 对于信用类债券,本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、流动性等因素,对信用债进行信用风险评估,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资,并采取分散化投资策略,严格控制组合整体的违约风险水平。 本基金投资可转债和可交债将采用定量和定性分析相结合的策略:在定性分析方面,本基金将首先判断权益类市场的投资机会,其次对正股所处行业、成长性、估值情况等进行分析;在定量分析方面,本基金将采用南方基金内部量化监测体系进行评估,判断可转债和可交债市场总体的风险和机会,同时结合可转债和可交债估值指标(包括转股溢价率、纯债溢价率、隐含波动率、到期收益率、Delta系数、转债条款等),选择基本面和估值均处于有利水平的可转债和可交债进行重点投资。此外,本基金还将根据新发可转债的预计中签率、模型定价测算其上市溢价水平,积极参与可转债新券的申购。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配仅允许现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可在与基金托管人协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*60%+恒生指数(使用估值汇率折算)收益率*15%+中债总指数收益率*25% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期的收益低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 管理费率 | 特殊%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 1.20% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.80% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.50% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23
- 南方瑞享混合型证券投资基金恢复申购、赎回、定投和转换业务的公告2025-12-17
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的关联交易公告2025-12-11
- 南方基金管理股份有限公司合肥分公司经营场所变更公告2025-12-08
- 关于注意防范冒用南方基金及子公司、南方基金员工名义从事诈骗活动的风险提示2025-11-07