| 基金全称 | 长城兴怡债券型证券投资基金 | 基金简称 | 长城兴怡债券C |
| 基金代码 | 025280（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2026年01月05日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 长城基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.30%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 魏建 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-12-31 |
魏建先生:中国国籍,南开大学经济学与天津大学管理学双学士、南开大学经济学硕士。曾就职于博时基金管理有限公司(2008年7月-2020年2月),历任研究员、投资经理。2020年3月加入长城基金管理有限公司,现任债券投资部副总经理,历任固定收益部研究员,自2021年6月至2021年11月任“长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金”基金经理,自2020年7月至2022年7月任“长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理,自2020年7月至2023年1月任“长城久稳债券型证券投资基金”基金经理,自2021年12月至2024年5月任“长城信利一年定期开放债券型发起式证券投资基金”基金经理。自2020年7月至今任“长城稳健增利债券型证券投资基金”“长城积极增利债券型证券投资基金”基金经理,自2021年6月至今任“长城悦享回报债券型证券投资基金”基金经理,自2021年11月至今任“长城恒利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2021年11月至今任“长城悦享增利债券型证券投资基金”基金经理,自2022年6月至今任“长城瑞利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2022年11月至今任“长城聚利纯债债券型证券投资基金”基金经理,自2022年12月至今任“长城永利债券型证券投资基金”基金经理,自2025年11月至今任“长城元利债券型证券投资基金”基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025279 | 长城兴怡债券A | 2025-12-31 | 至今 | 3天 | ||
| 025280 | 长城兴怡债券C | 2025-12-31 | 至今 | 3天 | ||
| 023698 | 长城元利债券A | 债券型-长债 | 2025-11-19 | 至今 | 45天 | 0.18% |
| 023699 | 长城元利债券C | 债券型-长债 | 2025-11-19 | 至今 | 45天 | 0.15% |
| 025477 | 长城稳健增利债券F | 债券型-混合二级 | 2025-09-09 | 至今 | 116天 | 0.15% |
| 025278 | 长城积极增利债券D | 债券型-混合一级 | 2025-08-18 | 至今 | 138天 | 3.28% |
| 020605 | 长城稳健增利债券E | 债券型-混合二级 | 2024-01-18 | 至今 | 1年又351天 | 5.88% |
| 019775 | 长城稳健增利债券D | 债券型-混合二级 | 2023-10-19 | 至今 | 2年又77天 | 8.81% |
| 016743 | 长城永利债券A | 债券型-长债 | 2022-12-13 | 至今 | 3年又22天 | 8.42% |
| 016744 | 长城永利债券C | 债券型-长债 | 2022-12-13 | 至今 | 3年又22天 | 7.98% |
| 015591 | 长城聚利纯债C | 债券型-长债 | 2022-11-24 | 至今 | 3年又41天 | 8.67% |
| 015590 | 长城聚利纯债A | 债券型-长债 | 2022-11-24 | 至今 | 3年又41天 | 8.99% |
| 014877 | 长城瑞利纯债债券C | 债券型-长债 | 2022-06-15 | 至今 | 3年又203天 | 7.12% |
| 014876 | 长城瑞利纯债债券A | 债券型-长债 | 2022-06-15 | 至今 | 3年又203天 | 8.40% |
| 014105 | 长城信利一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-12-21 | 2024-05-29 | 2年又160天 | 7.74% |
| 014035 | 长城悦享增利债券C | 债券型-混合二级 | 2021-11-23 | 至今 | 4年又42天 | 5.02% |
| 013187 | 长城恒利债券C | 债券型-长债 | 2021-11-17 | 至今 | 4年又48天 | 6.77% |
| 013186 | 长城恒利债券A | 债券型-长债 | 2021-11-17 | 至今 | 4年又48天 | 8.06% |
| 011898 | 长城悦享回报债券C | 债券型-混合二级 | 2021-06-22 | 至今 | 4年又196天 | -12.11% |
| 011897 | 长城悦享回报债券A | 债券型-混合二级 | 2021-06-22 | 至今 | 4年又196天 | -10.51% |
| 012567 | 长城久稳债券D | 债券型-长债 | 2021-06-04 | 2023-01-31 | 1年又241天 | 1.12% |
| 012566 | 长城久稳债券C | 债券型-长债 | 2021-06-04 | 2023-01-31 | 1年又241天 | 1.21% |
| 001296 | 长城悦享增利债券A | 债券型-混合二级 | 2021-06-04 | 至今 | 4年又214天 | 8.65% |
| 200113 | 长城积极增利债券C | 债券型-混合一级 | 2020-07-20 | 至今 | 5年又168天 | 10.59% |
| 200013 | 长城积极增利债券A | 债券型-混合一级 | 2020-07-20 | 至今 | 5年又168天 | 13.05% |
| 005845 | 长城久荣纯债定开 | 债券型-长债 | 2020-07-20 | 2022-07-27 | 2年又7天 | 7.60% |
| 003290 | 长城久稳债券A | 债券型-长债 | 2020-07-10 | 2023-01-31 | 2年又205天 | 2.75% |
| 008974 | 长城稳健增利债券C | 债券型-混合二级 | 2020-07-10 | 至今 | 5年又178天 | 20.70% |
| 200009 | 长城稳健增利债券A | 债券型-混合二级 | 2020-07-10 | 至今 | 5年又178天 | 22.00% |
| 投资目标 | 本基金在保持流动性和控制风险的前提下,通过积极主动的组合管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债、地方政府债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票、存托凭证)、港股通标的股票、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(以下简称“证券投资基金”,仅包括全市场的股票型ETF及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金,不包括QDII基金、香港互认基金、基金中基金、其他可投资公募基金的非基金中基金、货币市场基金、同一基金经理管理的其他基金、非本基金管理人管理的基金(全市场的股票型ETF除外))以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,通过“自上而下”的定性分析和定量分析相结合,形成对大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定不同资产的配置比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整大类资产的投资比例,以规避市场风险,提高基金收益率。 股票投资策略 (1)个股精选策略 本基金通过传统的定性分析手段,关注上市公司的竞争优势,筛选业绩可持续增长的公司。定量分析中,本基金将结合PE、PB、PS、PEG等相对估值指标以及自由现金流贴现等绝对估值方法来考察企业的估值水平,以判断当前股价高估或低估。本基金在关注估值指标的同时,还会关注营业收入增长率、盈利增长率、现金流量增长率、及净资产收益率等指标,来评估企业的成长性及未来价值。 同时,本基金股票组合配置适度分散,并考察企业的流动性和换手率指标,降低股票资产的流动性风险。 (2)港股通标的投资策略 本基金同时关注互联互通机制下港股市场优质标的的投资机会:1)行业研究员重点覆盖的行业中,精选港股通中有代表性的行业优质公司;2)与A股公司相比具有差异化及估值优势的公司;3)港股通综合指数成分股中,筛选市值权重较高的公司进行配置。 (3)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选出具有比较优势的存托凭证。 基金投资策略 对于权益类基金,本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类。 其中,对于主动管理类基金,本基金通过自下而上的方式优选基金,研究过程中综合运用定量分析和定性分析的方式,通过层层筛选,聚焦基金管理人旗下中长期业绩持续稳定、风格清晰,且具备竞争优势的证券投资基金,精选基金构建投资组合。 对于被动管理类基金,本基金将通过对国内外宏观经济、经济结构转型的方向、国家经济政策、产业政策导向的深入研究,优选中长期景气向好的指数基金进行配置,以增厚组合收益。此外,本基金也将基于对市场未来运行趋势和风格的预判,积极参与包括行业主题、风格或策略指数等在内的各类指数基金的投资,把握市场阶段性投资机会,以获取更高的超额收益。 未来随着证券市场投资工具的发展和丰富,在符合有关法律法规规定或监管机构允许基金投资其他品种的前提下,本基金在履行适当程序后,可相应调整和更新相关投资策略。 国债期货投资策略 本基金投资于国债期货,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以合理管理债券组合的久期、流动性和风险水平。 债券投资策略 本基金通过对国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素进行综合分析,构建和调整固定收益证券投资组合,力求获得稳健的投资收益。 (1)组合久期配置策略 本基金将根据宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素确定组合的整体久期,有效的控制整体资产风险,并根据市场利率变化动态积极调整债券组合的平均久期及期限分布,以有效提高投资组合的总投资收益。 (2)信用债(含资产支持证券)投资策略 本基金投资信用债(含资产支持证券,下同)的主体评级或债项评级在AA+(含)以上。其中投资于信用评级为AAA的信用债比例不低于信用债资产的80%,投资于信用评级为AA+的信用债比例不高于信用债资产的20%。上述信用评级为债项评级,若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债评级的认定主要参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级,可以结合基金管理人的内部信用评级进行综合认定。 本基金将根据发行人的公司背景、行业特性、盈利能力、偿债能力、债券收益率、流动性等因素,评估其投资价值,积极发掘信用利差具有相对投资机会的个券进行投资。同时,本基金将采取分散化投资策略,严格控制组合整体的信用风险水平。 (3)可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券、可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券、可交换债券进行投资,在基本面分析的基础上,综合分析可转换债券、可交换债券的债性特征、股性特征等因素,结合各种定价模型和规范化估值工具,对于债券进行科学的价值分析和价值投资。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。在债券收益率曲线比较陡峭时买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,从而获得资本利得收入。 (5)杠杆投资策略 本基金将在考虑债券投资的风险收益情况,以及回购成本等因素的情况下,在风险可控以及法律法规允许的范围内,通过债券回购,放大杠杆进行投资操作。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况,每季度进行分红评估,具体收益分配方案详见基金管理人根据基金运作情况届时不定期发布的相关公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别的每一基金份额享有同等分配权;由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可在履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担因港股市场投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体风险请查阅本基金招募说明书的“风险揭示”章节的具体内容。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.30%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 长城兴怡债券型证券投资基金托管协议2025-12-31
- 长城兴怡债券型证券投资基金基金合同2025-12-31
- 长城兴怡债券型证券投资基金基金产品资料概要2025-12-31
- 长城兴怡债券型证券投资基金招募说明书2025-12-31
- 长城兴怡债券型证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2025-12-31