| 基金全称 | 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF) | 基金简称 | 富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A |
| 基金代码 | 025814（前端） | 基金类型 | FOF-均衡型 |
| 发行日期 | 2025年10月27日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 富国基金 | 基金托管人 | 招商证券 |
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 0.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A(025814) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 张子炎 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-10-20 |
张子炎先生:硕士,自2011年07月至2012年01月任光大证券股份有限公司金融衍生品部研究员;2012年01月至2013年12月任光大证券资产管理有限公司量化投资部投资助理;2013年12月至2017年05月任东方证券股份有限公司金融衍生品业务总部高级投资经理、总监;自2017年5月加入富国基金管理有限公司,历任FOF基金经理、FOF投资经理、多元资产投资部多元资产投资总监助理;现任富国基金多元资产投资部多元资产投资副总监兼FOF基金经理。自2019年05月起任富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2020年03月起任富国鑫旺均衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理;自2021年12月起任富国智鑫行业精选股票型基金中基金(FOF-LOF)(原富国智鑫行业精选一年封闭运作股票型基金中基金(FOF-LOF))基金经理;自2022年01月起任富国智浦稳进12个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;2022年06月21日至2023年12月15日任富国智华稳进12个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2022年10月起任富国智盈稳进12个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理;自2023年08月起任富国鑫旺积极养老目标五年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)基金经理;具有基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025815 | 富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-10-20 | 至今 | 7天 | |
| 025814 | 富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-10-20 | 至今 | 7天 | |
| 025510 | 富国智悦稳健90天持有期混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-10-09 | 至今 | 18天 | |
| 025509 | 富国智悦稳健90天持有期混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-10-09 | 至今 | 18天 | |
| 022278 | 富国鑫旺积极养老目标五年持有期混合发起式(FOF)Y | FOF-进取型 | 2024-10-15 | 至今 | 1年又12天 | 18.07% |
| 018270 | 富国鑫旺积极养老目标五年持有期混合发起式(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-08-16 | 至今 | 2年又73天 | 12.04% |
| 017263 | 富国鑫旺均衡养老目标三年持有混合发起(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又351天 | 9.31% |
| 017260 | 富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-11 | 至今 | 2年又351天 | 8.05% |
| 014033 | 富国智盈稳进12个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-10-11 | 2025-03-29 | 2年又170天 | 1.63% |
| 014034 | 富国智盈稳进12个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-10-11 | 2025-03-29 | 2年又170天 | 0.63% |
| 015758 | 富国智华稳进12个月持有期混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-06-21 | 2023-12-15 | 1年又177天 | -0.91% |
| 015757 | 富国智华稳进12个月持有期混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-06-21 | 2023-12-15 | 1年又177天 | -0.32% |
| 014682 | 富国智浦稳进12个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又287天 | 7.53% |
| 014683 | 富国智浦稳进12个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-01-14 | 至今 | 3年又287天 | 5.91% |
| 013932 | 富国智鑫行业精选股票(FOF-LOF)C | FOF-进取型 | 2021-12-16 | 至今 | 3年又316天 | -13.31% |
| 501216 | 富国智鑫行业精选股票(FOF-LOF)A | FOF-进取型 | 2021-12-16 | 至今 | 3年又316天 | -11.95% |
| 007662 | 富国鑫旺均衡养老目标三年持有混合发起(FOF)A | FOF-均衡型 | 2020-03-23 | 至今 | 5年又219天 | 20.63% |
| 006297 | 富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2019-05-31 | 至今 | 6年又151天 | 24.47% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下,通过资产配置和基金精选策略,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(包括商品基金(含商品期货基金和黄金ETF,下同)、QDII基金、香港互认基金、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、国内依法公开发行上市交易的股票(包括主板、科创板、创业板及其他中国证监会允许发行的股票)、存托凭证、港股通标的证券(包括股票和ETF)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、政府支持债券、政府支持机构债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及证券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础上,动态配置权益类资产、固定收益类资产以及现金类资产等大类资产之间的比例。 本基金在深入研究和分析大类资产的基础上,运用风险平价模型进行资产配置,旨在通过调整各类资产权重,实现各资产在组合中风险贡献的相对均衡,从而有效分散投资风险。在此基础上,基金还结合产品的预期波动水平、宏观市场环境以及各类资产的风险回报特征,对风险预算进行动态调整,灵活优化资产配置。相比传统资产配置模型,风险平价方法在控制风险集中度、增强组合稳定性方面具有显著优势,有助于实现组合资产价值的长期稳健增长。 本资产配置策略的核心投资流程如下: (1)资产筛选与初步配置: 基于各大类资产的历史波动率、相关性等统计指标,运用风险平价模型确定各资产在组合中的基础配置权重。此步骤旨在通过风险分散的方式,构建初步的均衡配置框架。 (2)配置微调与风险预算优化: 在初步配置的基础上,结合投资团队对不同资产未来波动率和风险回报特征的判断,结合最新市场数据对风险预算进行重新评估,并据此调整资产配置。 (3)动态调整与再平衡机制: 本基金会根据市场环境变化和资产自身波动,定期进行组合的再平衡,以实现风险暴露的动态均衡与资产配置的持续优化。 股票投资策略 本基金注重控制股票市场下跌风险,力求分享股票市场成长收益。本基金的股票投资以价值选股、组合投资为原则,精选基本面良好、有长期投资价值的优质企业,并通过分散投资、组合投资,降低个股风险与集中性风险。 基金投资策略 (1)ETF投资策略 本基金通过定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化指标筛选出跟踪误差低、流动性较好的标的纳入投资范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的ETF管理经验和风险监控能力进行二次研判,双重维度筛选出优质的ETF标的。 (2)其他基金投资策略 本基金采用定量分析和定性分析相结合的方式,一方面通过严格的量化规则筛选有潜在投资价值的标的纳入研究范围,另一方面结合所选基金的基金管理人的基本情况和投研文化等定性因素进行二次研判,双重维度力求筛选出中长期业绩稳定的优秀基金。 对于固定收益类基金,本基金主要通过基金规模、历史业绩表现、净值回撤等指标进行筛选,优先选取规模较大、历史业绩稳定的固定收益类基金,力争实现目标风险下的收益最大化。 对于权益类基金,本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行分析,选取出预期能够获得良好业绩的基金。 对于商品类基金,本基金重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。 同时,本基金还将通过分析基金经理的投资风格、投资逻辑等因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等方面进行筛选。 本基金还将定期对投资组合进行回顾和动态调整,剔除不再符合筛选标准的标的基金,增加符合筛选标准的基金,以实现基金投资组合的优化。 港股通标的证券投资策略 本基金可通过内地与香港证券市场交易互联互通机制投资于香港证券市场(包括股票和ETF)。本基金将自下而上精选具有健康的商业模式、领先的行业竞争优势、良好的公司治理、广阔的发展空间、估值合理的港股通标的证券及行业纳入本基金的投资组合。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的研究判断,进行存托凭证的投资。 公募REITs投资策略 本基金将针对公募REITs的底层基础资产所属的行业周期(供需结构、运营收入和资产价格波动等)以及其他可比投资资产项目的风险和预期收益率来判断公募REITs持有基础资产项目当前的投资价值以及未来的发展空间,同时结合公募REITs流动性及估值等因素,研究并精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,也可以选择不投资公募REITs。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规对基金投资的规定,履行适当程序后相应调整或更新投资策略。 资产支持证券投资策略 资产支持证券的定价受市场利率、发行条款、标的资产的构成及质量、提前偿还率等多种因素影响。本基金将在基本面分析和债券市场宏观分析的基础上,对资产支持证券的交易结构风险、信用风险、提前偿还风险和利率风险等进行分析,采取包括收益率曲线策略、信用利差曲线策略、预期利率波动率策略等积极主动的投资策略,投资于资产支持证券。 可转换债券(含分离交易可转债)及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,本基金在综合分析可转换债券和可交换债券的股性特征、债性特征等因素的基础上,选择其中发行条款较好、公司基本面优秀、流动性良好、具有投资价值的可转换债券及可交换债券,并以合理的价格买入,争取稳健的投资回报。 债券投资策略 本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币政策等因素对债券市场的影响,进行合理的利率预期,判断债券市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在债券投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,寻求投资组合赢利性和安全性的中长期有效结合。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可对本基金进行基金分 红;若基金合同生效不满3个月,本基金可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现 金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择, 本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准 日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权,由于本基金A类基金 份额不收取销售服务费,C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的 可供分配利润将有所不同; 5、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(即原份额) 红利再投资所获得的基金份额的持有期限,按原份额的持有期限计算,即红利再 投资所得份额与原份额最短持有期到期日相同; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在遵守法律法规和监管部门的规定,且对基金份额持有人利益无实质性不 利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后,可对基金收益分配原则和支付 方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介 公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金中基金,在通常情况下其预期收益及预期风险水平高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基金和货币型基金中基金,低于股票型基金和股票型基金中基金。本基金投资港股通标的证券的,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A(025814) - 基金费率
| 管理费率 | 0.50%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
富国恒益3个月持有期混合(ETF-FOF)A(025814) - 基金公告
- 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)招募说明书2025-10-20
- 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金合同2025-10-20
- 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)(A类份额)基金产品资料概要2025-10-20
- 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)托管协议2025-10-20
- 富国恒益3个月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金份额发售公告2025-10-20