| 基金全称 | 南方致远混合型证券投资基金 | 基金简称 | 南方致远混合A |
| 基金代码 | 007415（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2019年05月13日 | 成立日期 | 2019年05月30日 |
| 成立规模 | 19.039亿份 | 资产规模 | 6.23亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 1.00%（前端）天天基金优惠费率：0.10%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 孙鲁闽 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-05-30 |
孙鲁闽先生:南开大学理学和经济学双学士、澳大利亚新南威尔士大学商学硕士,具有基金从业资格。曾任职于厦门国际银行福州分行,2003年4月加入南方基金,历任研究员、投资经理、基金经理、投资部副总监、年金及专户投资决策委员会主席、联席首席投资官等职务。现任南方基金管理股份有限公司副总经理、联席首席投资官。2007年12月17日至2010年12月14日,任投资经理。2011年6月21日至2017年7月15日,任南方保本基金经理;2015年12月23日至2017年12月30日,任南方瑞利保本基金经理;2015年5月29日至2018年6月5日,任南方丰合保本基金经理;2016年1月11日至2019年1月18日,任南方益和保本基金经理;2010年12月14日至2019年5月30日,任南方避险基金经理;2018年6月15日至2019年7月5日,任南方甑智混合基金经理;2017年12月30日至2019年9月23日,任南方瑞利混合基金经理;2018年6月5日至2019年9月23日,任南方新蓝筹混合基金经理;2018年6月8日至2019年9月23日,任南方改革机遇基金经理;2019年1月18日至2019年9月23日,任南方益和混合基金经理;2018年11月5日至2020年4月1日,任南方固胜定期开放混合基金经理;2015年4月17日至2020年5月15日,任南方利淘基金经理;2015年5月20日至2020年5月15日,任南方利鑫基金经理;2017年7月13日至2020年5月15日,任南方安睿混合基金经理;2018年1月29日至2020年5月15日,任南方融尚再融资基金经理;2019年7月5日至2020年5月15日,任南方甑智混合基金经理;2016年11月15日至2021年2月26日,任南方安裕混合基金经理;2020年3月5日至2023年8月18日,任南方宝丰混合基金经理;2016年9月22日至今,任南方安泰混合基金经理;2019年5月30日至今,任南方致远混合基金经理;2020年9月11日至今,兼任投资经理;2021年1月6日至今,任南方宁悦一年持有期混合基金经理;2021年6月8日至今,任南方宝恒混合基金经理;2021年6月21日至今,任南方佳元6个月持有债券基金经理;2022年2月25日至今,任南方宝裕混合基金经理;2025年3月18日至今,任南方泽享稳健添利债券基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026240 | 南方逸享稳健添利债券C | 债券型-混合二级 | 2026-02-14 | 至今 | 16天 | |
| 026239 | 南方逸享稳健添利债券A | 债券型-混合二级 | 2026-02-14 | 至今 | 16天 | |
| 023471 | 南方泽享稳健添利债券A | 债券型-混合二级 | 2025-03-18 | 至今 | 349天 | 7.66% |
| 023472 | 南方泽享稳健添利债券C | 债券型-混合二级 | 2025-03-18 | 至今 | 349天 | 7.26% |
| 023081 | 南方致远混合E | 混合型-偏债 | 2025-01-08 | 至今 | 1年又53天 | 10.34% |
| 020325 | 南方佳元6个月持有债券E | 债券型-混合二级 | 2024-01-23 | 至今 | 2年又39天 | 16.03% |
| 012945 | 南方宝裕混合A | 混合型-偏债 | 2022-02-25 | 至今 | 4年又6天 | 20.77% |
| 012946 | 南方宝裕混合C | 混合型-偏债 | 2022-02-25 | 至今 | 4年又6天 | 17.90% |
| 012398 | 南方佳元6个月持有债券C | 债券型-混合二级 | 2021-06-21 | 至今 | 4年又255天 | 18.40% |
| 012397 | 南方佳元6个月持有债券A | 债券型-混合二级 | 2021-06-21 | 至今 | 4年又255天 | 20.35% |
| 011033 | 南方宝恒混合A | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 至今 | 4年又268天 | 23.40% |
| 011034 | 南方宝恒混合C | 混合型-偏债 | 2021-06-08 | 至今 | 4年又268天 | 21.09% |
| 012220 | 南方安泰混合C | 混合型-偏债 | 2021-05-10 | 至今 | 4年又297天 | 15.95% |
| 010743 | 南方宁悦一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-01-06 | 至今 | 5年又56天 | 22.98% |
| 010742 | 南方宁悦一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-01-06 | 至今 | 5年又56天 | 25.53% |
| 008513 | 南方宝丰混合A | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 2023-08-18 | 3年又166天 | 18.10% |
| 008514 | 南方宝丰混合C | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 2023-08-18 | 3年又166天 | 15.68% |
| 007415 | 南方致远混合A | 混合型-偏债 | 2019-05-30 | 至今 | 6年又278天 | 54.55% |
| 007416 | 南方致远混合C | 混合型-偏债 | 2019-05-30 | 至今 | 6年又278天 | 48.41% |
| 006586 | 南方安裕混合C | 混合型-偏债 | 2018-12-11 | 2021-02-26 | 2年又78天 | 29.55% |
| 005859 | 南方固胜定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2018-11-05 | 2020-05-20 | 1年又197天 | 9.04% |
| 002850 | 南方甑智混合 | 混合型-偏债 | 2018-06-15 | 2020-05-15 | 1年又335天 | 14.86% |
| 001181 | 南方改革机遇 | 混合型-灵活 | 2018-06-08 | 2019-09-23 | 1年又107天 | 7.97% |
| 005403 | 南方融尚再融资混合 | 混合型-灵活 | 2018-01-29 | 2020-05-15 | 2年又107天 | 40.09% |
| 004648 | 南方安睿混合A | 混合型-偏债 | 2017-07-13 | 2020-05-15 | 2年又307天 | 16.12% |
| 003295 | 南方安裕混合A | 混合型-偏债 | 2016-11-15 | 2021-02-26 | 4年又104天 | 38.04% |
| 003161 | 南方安泰混合A | 混合型-偏债 | 2016-09-22 | 至今 | 9年又163天 | 69.58% |
| 002293 | 南方益和混合 | 混合型-灵活 | 2016-01-11 | 2019-09-23 | 3年又256天 | 26.72% |
| 002220 | 南方瑞利灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-12-23 | 2019-09-23 | 3年又275天 | 29.98% |
| 001504 | 南方利淘C | 混合型-灵活 | 2015-06-18 | 2020-05-15 | 4年又333天 | 31.05% |
| 001503 | 南方利鑫C | 混合型-灵活 | 2015-06-18 | 2020-05-15 | 4年又333天 | 28.90% |
| 000327 | 南方潜力新蓝筹混合A | 混合型-偏股 | 2015-05-29 | 2019-09-23 | 4年又118天 | 39.20% |
| 001334 | 南方利鑫A | 混合型-灵活 | 2015-05-20 | 2020-05-15 | 4年又362天 | 29.80% |
| 001183 | 南方利淘A | 混合型-灵活 | 2015-04-17 | 2020-05-15 | 5年又30天 | 32.30% |
| 202212 | 南方平衡配置混合 | 混合型-灵活 | 2011-06-21 | 2017-07-15 | 6年又26天 | 66.87% |
| 202202 | 南方避险增值混合 | 2010-12-14 | 2019-05-31 | 8年又170天 | 49.59% |
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| 姓名 | 刘益成 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-06-13 |
刘益成先生:中国国籍,研究生学历,硕士学位,北京大学计算机应用专业硕士,特许金融分析师(CFA),具有基金从业资格。曾担任招商银行金融市场部债券交易员、投资账户经理助理、投资经理。2014年1月加入南方基金;2014年6月10日至2022年3月2日,任投资经理;2022年3月2日至今,任南方誉盈一年持有混合基金经理;2022年12月23日至今,任南方誉稳一年持有混合基金经理;2025年6月13日至今,任南方宝元债券、南方致远混合基金经理。2025年8月6日至今,任南方益稳稳健增利债券基金经理;2025年11月14日至今,任南方贤元一年持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017122 | 南方贤元一年持有债券C | 债券型-混合二级 | 2025-11-14 | 至今 | 108天 | -0.08% |
| 017121 | 南方贤元一年持有债券A | 债券型-混合二级 | 2025-11-14 | 至今 | 108天 | 0.04% |
| 024937 | 南方益稳稳健增利债券A | 债券型-混合二级 | 2025-08-06 | 至今 | 208天 | 3.76% |
| 024938 | 南方益稳稳健增利债券C | 债券型-混合二级 | 2025-08-06 | 至今 | 208天 | 3.59% |
| 007415 | 南方致远混合A | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 9.29% |
| 006585 | 南方宝元债券C | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 11.33% |
| 021883 | 南方宝元债券E | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 11.79% |
| 202101 | 南方宝元债券A | 债券型-混合二级 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 11.80% |
| 007416 | 南方致远混合C | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 8.83% |
| 023081 | 南方致远混合E | 混合型-偏债 | 2025-06-13 | 至今 | 262天 | 9.11% |
| 014697 | 南方誉稳一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-12-23 | 至今 | 3年又70天 | 21.34% |
| 014698 | 南方誉稳一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-12-23 | 至今 | 3年又70天 | 20.18% |
| 014094 | 南方誉盈一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2022-03-02 | 至今 | 4年又1天 | 25.76% |
| 014095 | 南方誉盈一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2022-03-02 | 至今 | 4年又1天 | 22.78% |
| 投资目标 | 本基金在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,主要投资于债券等固定收益类金融工具,辅助投资于精选的股票,力求实现基金资产长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票以及存托凭证(下同))、内地与香港股票市场交易互联互通机制允许买卖的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通股票”),股指期货,权证,债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、短期融资券、超短期融资券、中小企业私募债)、资产支持证券、债券回购、国债期货、银行存款、同业存单、货币市场工具等及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金将采取自上而下的投资策略对各种投资工具进行合理的配置,将“优化的CPPI策略”作为大类资产配置的主要出发点,在风险与收益的匹配方面,将信用风险降到最低,并在良好控制利率风险与市场风险的基础上为投资者获取稳定的收益。 资产配置策略 本基金在资产配置方面采用优化的恒定比例投资组合保险策略(优化CPPI)。CPPI策略是国际通行的一种投资组合保险策略,传统的CPPI策略存在过于僵化被动、前期收益较多时易过激投资、忽略市场波动情况、交易成本较高等问题,本基金采用的优化的CPPI策略对传统的CPPI策略进行了多种优化,尽量避免了这些问题,主要通过金融工程技术和数量分析等工具,根据市场的波动来动态调整风险资产与稳健资产在投资组合中的比重,以确保投资组合在一段时间以后的价值不低于事先设定的某一目标价值,以达到增强组合收益的效果。该策略的具体实施主要有以下步骤:第一步,确定基金价值底线。根据投资组合期末最低目标价值和合理的折现率设定当前应持有的稳健资产的数量,即投资组合的价值底线,计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。第二步,确定风险资产。将相当于净值超过价值底线的数额特定倍数的资金投资于风险资产(如股票等),以实现最低目标价值的增值。第三步,调整风险乘数及资产配置比例。本基金将根据市场波动的特点以及预期的风险与收益的匹配关系,定期计算风险乘数上限并对实际风险乘数进行监控,一旦实际风险乘数超过当期风险乘数上限,则重复前两个步骤的操作,对风险乘数进而整体资产配置比例进行动态调整。 股票投资策略 本基金依托于基金管理人的投资研究平台,紧密跟踪中国经济结构转型的改革方向,努 力探寻在调结构、促改革中具备长期价值增长潜力的上市公司。股票投资采用定量和定性分析相结合的策略。 (1)定性分析 在定性分析方面,本基金主要挑选全部或部分具备以下特征的上市公司: A、新经济体制下受益于改革,分享改革红利的优质企业; B、公司所处的行业符合国家的战略发展方向,并且公司在行业中具有明显的竞争优势; C、具备一定竞争壁垒的核心竞争力; D、公司具有良好的治理结构,从大股东、管理层到中层业务骨干有良好的激励机制,并且企业的信息披露公开透明; E、公司具有良好的创新能力。 (2)定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 A、成长性指标:营业利润增长率、净利润增长率和收入增长率等; B、财务指标:毛利率、营业利润率、净资产收益率、净利率、经营活动净收益/利润总额等; C、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。 (3)组合股票的投资吸引力评估分析 本基金利用相对价值评估,形成最终的股票组合进行投资。相对价值评估主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,将国内上市公司的有关估值与国际公司相应指标进行比较,选择其中价值被低估的公司。本基金采用包括自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法。力争选择最具有投资吸引力的股票构建投资组合。 (4)投资组合构建与优化 基于基金组合中单个证券的预期收益及风险特性,对组合进行优化,在合理风险水平下追求基金收益最大化,同时监控组合中证券的估值水平,在市场价格明显高于其内在合理价值时适时卖出证券。 (5)港股通股票投资 除上述个股投资策略外,本基金还将关注以下几类港股通股票: A、在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; B、具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; C、港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、股息率等方面具有吸引力的投资标的。 (6)存托凭证的投资策略 本基金将根据法律法规和监管机构的要求,制定存托凭证投资策略,关注发行人有关信息披露情况,关注发行人基本面情况、市场估值等因素,通过定性分析和定量分析相结合的办法,参与存托凭证的投资,谨慎决定存托凭证的权重配置和标的选择。 债券投资策略 在选择债券品种时,首先根据宏观经济、资金面动向和投资人行为等方面的分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,采用放大操作、骑乘操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。 股指期货等投资策略 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 国债期货等投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:价值挖掘策略、杠杆策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、买入保护性的认沽权证策略、卖空保护性的认购权证策略等。 基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为同一类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类、E类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规、基金合同的约定以及对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可在与基金托管人协商一致,并按照监管部门要求履行适当程序后对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*15%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*5%+上证国债指数收益率*80% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,一般而言,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金。本基金可投资港股通股票,除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元，小于1000万元 | --- | |
| 大于等于1000万元 | --- | 每笔1000元 |
- 南方致远混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下部分基金2026年非港股通交易日申购赎回等业务安...2026-01-22
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的关联交易公告2025-12-11
- 南方基金管理股份有限公司合肥分公司经营场所变更公告2025-12-08