| 基金全称 | 大成均衡增长混合型证券投资基金 | 基金简称 | 大成均衡增长混合C |
| 基金代码 | 017765（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年03月06日 | 成立日期 | 2023年03月22日 |
| 成立规模 | 3.318亿份 | 资产规模 | 0.05亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 大成基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 王磊 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-03-22 |
王磊先生:具有基金从业资格。国籍:中国。中国人民银行研究生部经济学硕士。2003年5月至2012年10月曾任证券时报社公司新闻部记者、世纪证券投资银行部业务董事、国信证券经济研究所分析师及资产管理总部专户投资经理、中银基金管理有限公司专户理财部投资经理及总监(主持工作)。2012年11月加入大成基金管理有限公司,曾担任社保基金及机构投资部投资经理、固定收益总部基金经理、股票投资部基金经理,现任股票投资部总监助理。2013年6月7日至2015年7月15日任大成强化收益债券型证券投基金基金经理。2015年7月16日到2016年3月25日任大成强化收益定期开放债券型证券投资基金基金经理。2013年7月17日到2016年3月25日任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。2013年11月9日到2016年3月25日任大成可转债增强债券型证券投资基金基金经理。2014年6月26到2016年3月25日任大成景益平稳收益混合型证券投资基金基金经理。2014年9月3日至2016年3月23日任大成景丰债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2014年12月9日至2016年3月25日任大成景利混合型证券投资基金基金经理。2015年12月14日起任大成行业轮动混合型证券投资基金基金经理。2016年11月11日至2023年3月22日担任大成景尚灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年6月9日起任大成积极成长混合型证券投资基金基金经理。2017年6月9日起任大成灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月21日至2019年1月9日任大成国企改革灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年12月1日至2020年10月30日任大成财富管理2020生命周期证券投资基金基金经理。2020年3月5日至2021年12月1日任大成恒享混合型证券投资基金基金经理。2020年3月31日至2022年6月22日任大成民稳增长混合型证券投资基金基金经理。2020年4月26日至2023年3月30日任大成景瑞稳健配置混合型证券投资基金基金经理。2020年9月3日至2021年9月17日任大成汇享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年9月23日至2021年12月1日任大成尊享18个月定期开放混合型证券投资基金基金经理。2020年11月16日至2023年4月25日任大成卓享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2020年11月18日至2023年3月30日任大成丰享回报混合型证券投资基金基金经理。2021年2月9日至2023年4月4日任大成恒享春晓一年定期开放混合型证券投资基金基金经理。2021年4月22日至2023年4月14日任大成安享得利六个月持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年3月22日起任大成均衡增长混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 019222 | 大成灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2023-10-18 | 至今 | 2年又169天 | 39.90% |
| 019225 | 大成行业轮动混合C | 混合型-偏股 | 2023-10-12 | 至今 | 2年又175天 | 29.03% |
| 018461 | 大成积极成长混合C | 混合型-偏股 | 2023-05-31 | 至今 | 2年又309天 | 23.32% |
| 017765 | 大成均衡增长混合C | 混合型-偏股 | 2023-03-22 | 至今 | 3年又14天 | 29.83% |
| 017764 | 大成均衡增长混合A | 混合型-偏股 | 2023-03-22 | 至今 | 3年又14天 | 32.23% |
| 010940 | 大成安享得利六月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-04-22 | 2023-04-14 | 1年又357天 | 2.02% |
| 010941 | 大成安享得利六月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-04-22 | 2023-04-14 | 1年又357天 | 1.82% |
| 011076 | 大成恒享春晓一年定开混合C | 混合型-偏债 | 2021-02-09 | 2023-04-04 | 2年又54天 | -2.87% |
| 011075 | 大成恒享春晓一年定开混合A | 混合型-偏债 | 2021-02-09 | 2023-04-04 | 2年又54天 | -2.03% |
| 009653 | 大成丰享回报混合A | 混合型-偏债 | 2020-11-18 | 2023-03-30 | 2年又132天 | 4.61% |
| 009654 | 大成丰享回报混合C | 混合型-偏债 | 2020-11-18 | 2023-03-30 | 2年又132天 | 3.62% |
| 010370 | 大成卓享一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2020-11-16 | 2023-04-25 | 2年又160天 | 0.22% |
| 010369 | 大成卓享一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2020-11-16 | 2023-04-25 | 2年又160天 | 1.20% |
| 009493 | 大成尊享18月持有混合发起A | 混合型-偏债 | 2020-09-23 | 2021-12-01 | 1年又69天 | 7.42% |
| 009494 | 大成尊享18月持有混合发起C | 混合型-偏债 | 2020-09-23 | 2021-12-01 | 1年又69天 | 6.66% |
| 009796 | 大成汇享一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2020-09-03 | 2021-09-17 | 1年又14天 | 9.20% |
| 009797 | 大成汇享一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2020-09-03 | 2021-09-17 | 1年又14天 | 8.74% |
| 008630 | 大成景瑞稳健配置混合C | 混合型-偏债 | 2020-04-26 | 2023-03-30 | 2年又338天 | 11.27% |
| 008629 | 大成景瑞稳健配置混合A | 混合型-偏债 | 2020-04-26 | 2023-03-30 | 2年又338天 | 13.25% |
| 008847 | 大成民稳增长混合C | 混合型-偏债 | 2020-03-31 | 2022-06-22 | 2年又83天 | 11.71% |
| 008846 | 大成民稳增长混合A | 混合型-偏债 | 2020-03-31 | 2022-06-22 | 2年又83天 | 12.96% |
| 008870 | 大成恒享混合C | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 2021-12-01 | 1年又271天 | 8.87% |
| 008869 | 大成恒享混合A | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 2021-12-01 | 1年又271天 | 9.63% |
| 090006 | 大成2020生命周期混合A | 混合型-偏债 | 2017-12-01 | 2020-10-30 | 2年又334天 | 15.08% |
| 002258 | 大成国企改革灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-09-21 | 2019-01-09 | 1年又110天 | -19.90% |
| 000587 | 大成灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2017-06-09 | 至今 | 8年又301天 | 113.66% |
| 519017 | 大成积极成长混合A | 混合型-偏股 | 2017-06-09 | 至今 | 8年又301天 | 116.49% |
| 003692 | 大成景尚灵活配置混合A | 混合型-灵活 | 2016-11-11 | 2023-03-22 | 6年又132天 | 42.42% |
| 003693 | 大成景尚灵活配置混合C | 混合型-灵活 | 2016-11-11 | 2023-03-22 | 6年又132天 | 41.40% |
| 090009 | 大成行业轮动混合A | 混合型-偏股 | 2015-12-14 | 至今 | 10年又114天 | 153.67% |
| 000865 | 大成景利混合 | 混合型-偏债 | 2014-12-09 | 2016-03-26 | 1年又108天 | 8.80% |
| 000695 | 大成景益平稳收益混合A | 混合型-偏债 | 2014-06-26 | 2016-03-26 | 1年又274天 | 36.40% |
| 090017 | 大成可转债增强债券A | 债券型-混合二级 | 2013-11-09 | 2016-03-26 | 2年又138天 | 24.45% |
| 090019 | 大成景恒混合A | 混合型-偏股 | 2013-07-17 | 2016-03-26 | 2年又253天 | 35.07% |
| 090008 | 大成强化收益定开债 | 债券型-混合债 | 2013-06-07 | 2016-03-25 | 2年又292天 | 17.27% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可交换债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金可参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略分为两方面:一方面体现在采取“自上而下”的方式对权益类、固定收益类等不同类别资产进行大类配置;另一方面体现在对单个投资品种的精选上。 大类资产配置策略 本基金根据基金管理人对宏观经济、市场面、政策面等因素的分析,结合各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别,对股票、债券及现金等大类资产的配置比例进行动态调整,以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。 股票投资策略 1、A股投资策略 本基金主要通过以基本面分析和估值分析相结合的方法,将企业长期价值中枢作为个股选择的依据,结合个股的估值水平,注重企业价值和成长性的均衡,既关注企业未来的成长性,同时兼顾对企业估值的判断,优选具备持续性竞争优势、具备良好成长性兼具较高内在价值的股票,并注重在成长风格、价值风格股票之间进行相对均衡配置。 在行业配置方面,本基金重点关注宏观经济运行所处的周期、产业运行周期和行业成长空间,把握宏观经济的变化趋势和产业基本面的发展脉络,优选具备长期投资价值、成长空间大的核心产业进行相对均衡配置。 (1)定性分析 定性分析主要基于以下几个方面考量: 1)行业成长空间 公司在行业中拥有龙头地位和牢固的壁垒,具备突出的技术创新能力,并且能将所掌握的技术不断转化为优质的新产品或新服务,提升企业效能,为企业增长提供源源不断的动力。 2)商业模式优势 公司的商业模式决定了其在行业中的地位和发展潜力,独特的商业模式将支持公司的快速发展。本基金将从商业模式的独特性、可复制性、可持续性及赢利性等角度考察公司的商业模式是否符合行业发展的趋势、是否可以维持公司销售规模和盈利的持续性增长。 3)企业管理能力 主要考量企业发展战略是否明确,组织架构是否明晰,资源配置是否高效,管理团队是否具备新思想、新思维、接受现代新事物的心态,是否可以在技术的应用创新上领先,是否具备商业模式的创新等。 4)成本优势 成本优势主要指公司具有较强议价能力、规模效益等优势,能以更低的价格参与市场竞争,使客户可以以较少的支出获得更多的产品和服务,提高公司的市场占有率。 5)市场优势 包括上市公司的市场地位和市场份额;在细分市场是否占据领先位置;是否具有品牌号召力或较高的行业知名度;在营销渠道及营销网络方面的优势等。 (2)定量分析 1)选择具备盈利能力强、高成长性、能够创造价值的上市公司。通过主要考察销售毛利率、净资产收益率(ROE)等指标挑选盈利能力出色、上下游产业链条上议价能力强的优质上市企业;同时通过计算与比较包括ROC、企业加权平均资本成本(WACC)、企业成长(G)等核心指标,选择具备成长性、能够创造价值的上市公司; 2)财务分析。企业过往的成长性和盈利状况能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力,本基金首先通过主营业务收入增长率、经营现金流增长率和净利润增长率等定量指标,初步筛选出增长潜力较大的上市公司,并配合盈利能力、运营效率、偿债能力等方面的系统分析,比较企业在行业中的相对地位,甄别其真实性,选择盈利能力强、主营业务成长快、财务结构稳健的上市公司; 3)估值水平合理。选择高性价比的上市公司,比较动态市盈率、市净率(P/B)、PEG、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、自由现金流贴现(DCF)等一系列估值指标,基于公司基本面分析公司未来盈利状况进行预测,综合考虑行业前景、下游需求、市场地位和财务结构等方面因素,选择目前估值水平相对合理的上市公司进行重点投资。 2、港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: (1)香港股票市场制度与中国内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; (2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 融资买入股票投资策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票,本基金在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95%。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化,并通过研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下,结合信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益高的品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 国债期货投资策略 本基金投资国债期货将根据风险管理原则,以套期保值为目的,以回避市场风险,故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。 股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资。此外,本基金还将运用股指期货来管理特殊情况下的流动性风险,如预期大额赎回、大量分红等。 可交换债券投资策略 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,其中债性与可转换债券相同,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 可转换债券投资策略 可转换债券在分析基础股票的基本面、转债条款和市场面三方面因素的前提下,将敏感度指标(Delta、Vega等)作为市场风险控制的主要技术指标,利用可转换债券溢价率来判断转债的股性,运用转换套利、溢折价、一级市场申购、纯债券价值及期权价值管理来积极投资,获取超额收益。 债券投资策略 本基金的债券投资采取稳健的投资管理方式,获得与风险相匹配的投资收益,以实现在一定程度上规避股票市场的系统性风险和保证基金资产的流动性。本基金通过分析未来市场利率趋势及市场信用环境变化方向,综合考虑不同券种收益率水平、信用风险、流动性等因素,构造债券投资组合。在实际的投资运作中,本基金将运用久期控制策略、收益率曲线策略、类别选择策略、个券选择策略等多种策略,获取债券市场的长期稳定收益。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*70%+恒生指数收益率*10%+中债综合全价(总值)指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票,则需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 大成均衡增长混合型证券投资基金2025年年度报告2026-03-31
- 大成基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况(2025年度)2026-03-31
- 大成基金管理有限公司关于以通讯方式召开大成均衡增长混合型证券投资基金基金份额...2026-03-18
- 大成基金管理有限公司关于以通讯方式召开大成均衡增长混合型证券投资基金基金份额...2026-03-17
- 大成基金管理有限公司关于以通讯方式召开大成均衡增长混合型证券投资基金基金份额...2026-03-16