| 基金全称 | 博时月月兴30天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 博时月月兴30天持有期债券A |
| 基金代码 | 022648（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2024年12月16日 | 成立日期 | 2024年12月26日 |
| 成立规模 | 35.761亿份 | 资产规模 | 8.41亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 博时基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
博时月月兴30天持有期债券A(022648) - 基金经理
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| 姓名 | 于渤洋 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-12-26 |
于渤洋先生:中国国籍,研究生硕士。2012-2015担任龙江银行股份有限公司研究员。2015-2017担任哈尔滨银行股份有限公司投资经理。2017-2019担任生命保险资产管理有限公司投资经理。2019年加入博时基金管理有限公司。历任基金经理助理、博时华盈纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2023年2月10日)、博时民丰纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2023年5月31日)、博时安仁一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2021年10月27日-2023年7月26日)、博时裕安纯债一年定期开放债券型发起式证券投资基金(2021年10月27日-2023年7月26日)、博时裕盛纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2023年7月26日)、博时富华纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2023年7月26日)、博时聚盈纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2025年1月7日)、博时广利纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2021年10月27日-2025年3月10日)、博时裕发纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-至2025年2月26日)的基金经理。担任博时富乾纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2021年10月27日-2025年4月23日)、博时富益纯债债券型证券投资基金(2021年10月27日-2025年5月16日)、博时季季享三个月持有期债券型证券投资基金(2022年1月24日至2025年9月19日)、博时信用优选债券型证券投资基金(2022年5月5日-至今)、博时聚瑞纯债6个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2022年11月22日-2025年5月27日)、博时富业纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金(2024年10月15日至2025年10月31日)的基金经理、博时裕景纯债债券型证券投资基金(2025年3月28日-至今)的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024325 | 博时月月兴30天持有期债券E | 债券型-长债 | 2025-05-23 | 至今 | 249天 | 1.42% |
| 019968 | 博时裕景纯债债券C | 债券型-长债 | 2025-03-28 | 至今 | 305天 | 1.20% |
| 002519 | 博时裕景纯债债券B | 债券型-长债 | 2025-03-28 | 至今 | 305天 | 1.29% |
| 019626 | 博时裕景纯债债券A | 债券型-长债 | 2025-03-28 | 至今 | 305天 | 1.28% |
| 022649 | 博时月月兴30天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又32天 | 2.55% |
| 022648 | 博时月月兴30天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-12-26 | 至今 | 1年又32天 | 2.76% |
| 022806 | 博时富益纯债债券C | 债券型-长债 | 2024-12-11 | 2025-05-16 | 156天 | -0.74% |
| 022722 | 博时信用优选债券E | 债券型-中短债 | 2024-12-04 | 至今 | 1年又54天 | 1.83% |
| 005462 | 博时富业3个月定开债 | 债券型-长债 | 2024-10-15 | 2025-10-31 | 1年又16天 | 2.36% |
| 002781 | 博时聚瑞6个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-11-22 | 2025-05-27 | 2年又187天 | 6.46% |
| 009272 | 博时信用优选债券C | 债券型-中短债 | 2022-05-05 | 至今 | 3年又268天 | 11.46% |
| 009271 | 博时信用优选债券A | 债券型-中短债 | 2022-05-05 | 至今 | 3年又268天 | 12.29% |
| 000783 | 博时季季享持有期A | 债券型-长债 | 2022-01-24 | 2025-09-19 | 3年又239天 | 8.72% |
| 007845 | 博时季季享持有期C | 债券型-长债 | 2022-01-24 | 2025-09-19 | 3年又239天 | 7.61% |
| 000784 | 博时季季享持有期B | 债券型-长债 | 2022-01-24 | 2025-09-19 | 3年又239天 | 7.53% |
| 004458 | 博时华盈纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-02-10 | 1年又106天 | 2.67% |
| 003708 | 博时民丰纯债A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-05-31 | 1年又216天 | 4.38% |
| 005631 | 博时富乾3个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2025-04-23 | 3年又179天 | 11.16% |
| 002905 | 博时安仁一年定开发起式债券C | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-07-26 | 1年又272天 | 3.77% |
| 002929 | 博时聚盈纯债债券 | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2025-01-07 | 3年又73天 | 14.34% |
| 002904 | 博时安仁一年定开发起式债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-07-26 | 1年又272天 | 4.88% |
| 002447 | 博时裕安纯债定开债发起式 | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-07-26 | 1年又272天 | 6.51% |
| 004334 | 博时广利纯债3个月定开 | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2025-03-10 | 3年又135天 | 10.43% |
| 003709 | 博时民丰纯债C | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-05-31 | 1年又216天 | 3.73% |
| 002755 | 博时裕盛纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-07-26 | 1年又272天 | 6.31% |
| 003730 | 博时富华纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2023-07-26 | 1年又272天 | 5.15% |
| 003607 | 博时富益纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2025-05-16 | 3年又202天 | 9.73% |
| 002568 | 博时裕发纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-27 | 2025-02-26 | 3年又123天 | 9.26% |
| 投资目标 | 在严格控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可分离交易可转债的纯债部分及其他经中国证监会允许投资的债券)、国债期货、信用衍生品、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。 在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在固定收益类证券之间的配置比例。 信用衍生品投资策略 依托于公司整体的信用研究团队,当预期某只债券有较高的违约风险时,可以购买对应债券的信用衍生品来控制标的债券的信用风险冲击。 本基金按风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易,同时会根据实际情况尽量保持信用衍生品的名义本金与对应标的债券的面值相一致。 国债期货交易策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 本基金将关注国内其他金融衍生产品的推出情况,如法律法规或监管机构允许基金投资该衍生工具,本基金将在履行适当程序后制定与本基金投资目标相适应的投资策略,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。 债券投资策略 本基金将在控制利率风险、在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。本基金采用的债券投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 (1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 (2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时;杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动;梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 2、信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金管理人分别采用以下两种策略: (1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 (2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,基金管理人将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。基金管理人主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 本基金进行信用债(含资产支持证券,下同)投资时,投资于AA+及以上评级的信用债资产,各评级信用债的配置比例参考下表: 所投信用债评级 该评级信用债占信用债资产比例 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 本基金投资信用债的信用评级主要参照最近一个会计年度的主体信用评级,若无主体评级的,参照债项评级。如果对发行人同时有两家以上境内评级机构(不包含中债资信评估有限责任公司)评级的,应采用孰低原则确定其评级;基金持有上述信用债期间,如果相关信用评级下降不再符合前述标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合基金合同约定。 3、互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的券种,赚取收益级差。互换策略分为两种: (1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 (2)市场间利差互换。一般在公司信用债和利率债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用利率债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换利率债。 4、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 5、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,且基金份额持有人可对各类基金份额分别选择不同的分红方式;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;通过红利再投资所得基金份额的运作期起始日与该认/申购份额运作期起始日相同; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类、E类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致并履行适当程序后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*80%+银行活期存款利率(税后)*20% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
博时月月兴30天持有期债券A(022648) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
博时月月兴30天持有期债券A(022648) - 基金公告
- 博时基金管理有限公司关于旗下基金持有的长期停牌股票调整估值方法的公告2026-01-24
- 博时月月兴30天持有期债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 博时基金管理有限公司关于暂停使用富友支付提供的快捷支付通道办理直销网上交易部...2025-12-31
- 博时基金互联网线路维护公告2025-12-25
- 博时基金互联网线路维护公告12.162025-12-16