| 基金全称 | 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 浦银鑫悦回报混合C |
| 基金代码 | 028403（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2026年10月27日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 浦银基金 | 基金托管人 | 沪农商行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 李倩 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-10-23 |
李倩女士:中国国籍,四川大学金融学硕士。2009年7月至2015年9月期间,历任中信建投证券股份有限公司资产管理部交易员、中国农业银行股份有限公司金融市场部及资产管理部理财组合投资经理;2015年9月至2021年6月期间担任泓德基金管理有限公司固定收益投资事业部基金经理,2017年8月31日至2018年12月27日任泓德泓华灵活配置混合型证券投资基金基金经理,泓德泓业灵活配置混合型证券投资基金(2016年2月4日-2020年12月2日)、泓德裕丰中短债券型证券投资基金(2018年12月12日至2021年4月16日)、泓德添利货币市场基金(2017年5月4日至2021年4月16日)、泓德泓富灵活配置混合型证券投资基金(2016年2月4日至2021年4月16日)、泓德泓利货币市场基金(2015年12月21日至2021年4月16日)、泓德裕泰债券型证券投资基金(2015年12月29日至2021年6月18日)、泓德裕康债券型证券投资基金(2016年7月15日至2021年6月18日)、泓德裕祥债券型证券投资基金(2017年1月13日至2021年6月18日)、泓德裕和债券型证券投资基金(2016年11月11日至2021年6月18日)、泓德裕鑫纯债一年定期开放债券型证券投资基金(2017年5月24日至2021年6月18日)、泓德裕泽纯债一年定期开放债券型证券投资基金(2017年5月24日至2021年6月18日)、泓德裕荣债券型证券投资基金(2016年8月15日至2021年6月18日)基金经理。2021年9月至2025年10月期间,担任贝莱德基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。2022年11月23日至2025年3月12日担任贝莱德浦悦丰利一年持有期混合型证券投资基金基金经理,2025年3月12日至2025年8月14日担任贝莱德浦悦丰利混合型证券投资基金基金经理。2025年11月加盟浦银安盛基金管理有限公司,现任固定收益投资部基金经理之职。2026年5月21日起任浦银安盛稳健增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 028403 | 浦银鑫悦回报混合C | 混合型-偏债 | 2026-10-23 | 至今 | 2天 | |
| 028402 | 浦银鑫悦回报混合A | 混合型-偏债 | 2026-10-23 | 至今 | 2天 | |
| 166401 | 浦银稳健增利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2026-05-21 | 至今 | 157天 | 1.36% |
| 004126 | 浦银稳健增利债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2026-05-21 | 至今 | 157天 | 1.51% |
| 020690 | 贝莱德中债0-3年政金债指数C | 指数型-固收 | 2024-07-31 | 2025-08-14 | 1年又14天 | 2.95% |
| 020689 | 贝莱德中债0-3年政金债指数A | 指数型-固收 | 2024-07-31 | 2025-08-14 | 1年又14天 | 2.20% |
| 016711 | 贝莱德欣悦丰利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-02-28 | 2025-08-14 | 2年又168天 | 3.38% |
| 016712 | 贝莱德欣悦丰利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-02-28 | 2025-08-14 | 2年又168天 | 2.21% |
| 016678 | 贝莱德浦悦丰利混合A | 混合型-偏债 | 2022-11-23 | 2025-08-14 | 2年又265天 | 3.52% |
| 016679 | 贝莱德浦悦丰利混合C | 混合型-偏债 | 2022-11-23 | 2025-08-14 | 2年又265天 | 2.40% |
| 006607 | 泓德裕丰中短债债券C | 债券型-中短债 | 2018-12-12 | 2021-04-16 | 2年又126天 | 7.25% |
| 006606 | 泓德裕丰中短债债券A | 债券型-中短债 | 2018-12-12 | 2021-04-16 | 2年又126天 | 8.25% |
| 002846 | 泓德泓华混合 | 混合型-灵活 | 2017-08-31 | 2018-12-27 | 1年又118天 | -17.74% |
| 002741 | 泓德裕泽一年定开债券C | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 2021-06-18 | 4年又26天 | 24.35% |
| 004196 | 泓德裕鑫一年定开债券A | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 2021-06-18 | 4年又26天 | 26.88% |
| 002740 | 泓德裕泽一年定开债券A | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 2021-06-18 | 4年又26天 | 26.17% |
| 004197 | 泓德裕鑫一年定开债券C | 债券型-混合一级 | 2017-05-24 | 2021-06-18 | 4年又26天 | 25.10% |
| 003998 | 泓德添利货币B | 货币型-普通货币 | 2017-05-04 | 2021-04-16 | 3年又348天 | 12.26% |
| 003997 | 泓德添利货币A | 货币型-普通货币 | 2017-05-04 | 2021-04-16 | 3年又348天 | 11.20% |
| 002742 | 泓德裕祥债券A | 债券型-混合二级 | 2017-01-13 | 2021-06-18 | 4年又157天 | 45.80% |
| 002743 | 泓德裕祥债券C | 债券型-混合二级 | 2017-01-13 | 2021-06-18 | 4年又157天 | 43.40% |
| 002736 | 泓德裕和纯债债券A | 债券型-混合一级 | 2016-11-11 | 2021-06-18 | 4年又220天 | 22.47% |
| 002737 | 泓德裕和纯债债券C | 债券型-混合一级 | 2016-11-11 | 2021-06-18 | 4年又220天 | 20.85% |
| 002735 | 泓德裕荣纯债债券C | 债券型-混合一级 | 2016-08-15 | 2021-06-18 | 4年又308天 | 18.67% |
| 002734 | 泓德裕荣纯债债券A | 债券型-混合一级 | 2016-08-15 | 2021-06-18 | 4年又308天 | 59.46% |
| 002739 | 泓德裕康债券C | 债券型-混合二级 | 2016-07-15 | 2021-06-18 | 4年又339天 | 38.81% |
| 002738 | 泓德裕康债券A | 债券型-混合二级 | 2016-07-15 | 2021-06-18 | 4年又339天 | 41.14% |
| 001376 | 泓德泓富混合C | 混合型-灵活 | 2016-02-04 | 2021-04-16 | 5年又73天 | 138.07% |
| 001357 | 泓德泓富混合A | 混合型-灵活 | 2016-02-04 | 2021-04-16 | 5年又73天 | 144.21% |
| 001695 | 泓德泓业混合 | 混合型-灵活 | 2016-02-04 | 2020-12-02 | 4年又303天 | 132.34% |
| 002139 | 泓德裕泰债券C | 债券型-混合二级 | 2015-12-29 | 2021-06-18 | 5年又173天 | 26.06% |
| 002138 | 泓德裕泰债券A | 债券型-混合二级 | 2015-12-29 | 2021-06-18 | 5年又173天 | 29.42% |
| 002185 | 泓德泓利货币B | 货币型-普通货币 | 2015-12-21 | 2021-04-16 | 5年又118天 | 16.30% |
| 002184 | 泓德泓利货币A | 货币型-普通货币 | 2015-12-21 | 2021-04-16 | 5年又118天 | 14.82% |
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| 姓名 | 邹江渝 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-10-23 |
邹江渝先生:中国国籍,英国剑桥大学管理学硕士学历。2011年8月至2018年1月期间,历任花旗集团全球市场部分析师、英国巴克莱资本固定收益策略组分析师、太平洋资产管理有限责任公司量化投资部高级投资经理、联储证券有限责任公司财富管理总部资深投资经理。2018年2月至2020年10月在贝莱德投资管理(上海)有限公司担任中国股票基本面投资团队分析师、投资经理;2020年11月至2025年10月在贝莱德基金管理有限公司担任权益投资部基金经理。2025年11月加盟浦银安盛基金管理有限公司,现任权益投资二部基金经理。2026年5月18日担任浦银安盛新经济结构灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2026年5月21日担任浦银安盛半导体产业混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 028403 | 浦银鑫悦回报混合C | 混合型-偏债 | 2026-10-23 | 至今 | 2天 | |
| 028402 | 浦银鑫悦回报混合A | 混合型-偏债 | 2026-10-23 | 至今 | 2天 | |
| 027329 | 浦银半导体产业混合C | 混合型-偏股 | 2026-05-21 | 至今 | 157天 | -9.90% |
| 027328 | 浦银半导体产业混合A | 混合型-偏股 | 2026-05-21 | 至今 | 157天 | -9.75% |
| 519126 | 浦银新经济结构混合A | 混合型-灵活 | 2026-05-18 | 至今 | 160天 | -31.96% |
| 013259 | 浦银新经济结构混合C | 混合型-灵活 | 2026-05-18 | 至今 | 160天 | -32.08% |
| 016117 | 贝莱德先进制造一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2022-08-31 | 2025-10-10 | 3年又41天 | 48.96% |
| 016118 | 贝莱德先进制造一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2022-08-31 | 2025-10-10 | 3年又41天 | 46.65% |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的前提下,力争实现超过业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资对象包括国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板、科创板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)、港股通标的股票、经中国证监会依法核准或注册的公开募集证券投资基金(不含货币市场基金、QDII基金、香港互认基金、基金中基金和可投资其他基金的基金)、债券(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券、可交换债券、短期融资券、超短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、股指期货、股票期权及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金投资的公开募集证券投资基金仅限于全市场的股票型ETF、公开募集不动产投资信托基金(以下简称“公募REITs”)及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金可根据相关法律法规的规定,参与融资业务。 |
| 投资策略 | 本基金一方面按照自上而下的方法对基金的资产配置、久期管理、类属配置进行动态管理,寻找各类资产的潜在良好投资机会。整体投资通过对风险的严格控制,运用多种积极的资产管理增值策略,实现本基金的投资目标。 (一)资产配置策略 资产配置策略采用基金管理人资产配置模型,通过宏观经济、估值水平、流动性和市场政策等四个因素的分析框架,动态把握不同资产类别的投资价值、投资时机以及其风险收益特征的相对变化,进行股票、固定收益证券和现金等大类资产的合理配置,在严格控制投资风险的基础上追求基金资产的长期持续稳定增长。 (二)债券投资策略 1、久期与期限结构管理策略 利率风险是债券投资最主要的风险来源和收益来源之一,衡量债券利率风险的核心指标是久期。本基金通过对宏观经济状况和货币政策的分析,对债券市场走势作出判断,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整债券组合的久期。在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化情景的分析,分别采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,进一步调整组合的期限结构,使本基金获得较好的收益。 2、类属配置策略 在保证流动性的基础上,本基金将通过国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、资产支持证券、回购和银行存款等资产的合理组合实现稳定的投资收益。 类属配置主要策略包括研究国债与金融债之间的利差、交易所与银行间的市场利差、企业债与国债的信用利差等,寻找价值相对低估的投资品种。 3、个券选择策略 (1)流动性策略 本基金将通过对各类流动性指标的设置与监控,管理由于基金的申购、赎回或个券的交易难易程度而引致的潜在损失风险。 (2)信用债投资策略 本基金主动投资于信用债(含资产支持证券,下同)的信用评级不低于AA+,其中投资于AAA级别的信用债的比例不低于本基金投资信用债资产的50%,投资于AA+级别的信用债的比例不高于本基金投资信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债的信用评级依照评级机构出具的主体信用评级,本基金投资的信用债若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金对信用债评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。本基金由于信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等因素致使信用债投资比例不符合上述约定的,基金管理人应在不再符合上述约定之日起三个月内将其调整至符合要求的比例。 在本基金信用分析方面,为了确保本金较为安全的基础上获得稳定的收益,本基金对企业债、公司债、金融债、短期融资券等信用债券进行信用分析。此分析主要通过三个角度完成:①独立第三方的外部评级结果;②第三方担保情况;③基于基金管理人自有的数量化公司财务研究模型的内部评价。该模型在信用评价方面的主要作用在于通过对部分关键的财务指标分析判断债券发行企业未来出现偿债风险的可能性,从而确定该企业发行债券的信用等级与利率水平。主要关键的指标包括:NETDEBT/EBITDA、EBIT/I、资产负债率、流动资产/流动负债、经营活动现金流/总负债。其中资产负债率、流动资产/流动负债主要分析企业债务水平与结构,其他的指标主要分析企业经营效益对未来偿债能力的支持能力。 (3)可转换债券及可交换债投资策略 本基金可投资可转换债券,本基金将采用专业的分析和计算方法,综合考虑债券的久期、票面利率、信用风险等债券因素以及期权价值,力求选择被市场低估的品种,增强基金投资组合收益。对于可交换债券,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 4、回购策略 该策略在资金相对充裕的情况下是风险较低的投资策略。即在基础组合的基础上,使用基础组合持有的债券进行回购融入短期资金滚动操作,同时选择适宜期限的交易所和银行间品种进行投资以获取骑乘及短期债券与货币市场利率的利差。 5、中期票据投资策略 投资策略通过基金管理人信用分析系统,遴选收益风险平衡或被市场错误定价的中期票据,兼顾流动性,以持有到期为主,波段操作结合的方式进行中期票据的投资。 (三)资产支持证券投资策略 本基金通过分析资产支持证券对应资产池的资产特征,来估计资产违约风险和提前偿付风险,根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流支付,并利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。同时还将充分考虑该投资品种的风险补偿收益和市场流动性,控制资产支持证券投资的风险,以获取较高的投资收益。 (四)股票投资策略 本基金将精选有良好增值潜力的上市公司股票构建股票投资组合。本基金股票投资策略将从定性和定量两方面入手,通过定量指标和定性指标可筛选出那些财务健康、获利能力强、核心竞争优势明显、成长性高、公司治理完善的上市公司,再将筛选出的上市公司纳入估值指标进行考察,结合深入的基本面分析和实地调查研究,选择出最具有估值吸引力的股票。 1、行业精选策略 本基金主要考察行业在产业链上的位置、行业定价能力、行业发展趋势、行业景气程度、行业成熟程度、行业内竞争格局等因素,来构造本基金选股策略。 (1)基于行业定位和定价能力的分析和判断 本基金将通过毛利率的变化情况深入分析各个相关行业的定位与定价能力,重点关注那些可顺利将上游成本转化、产品提价能力强,保持较高毛利率的行业。 (2)基于全球视野下的行业发展潜力的分析和判断 本基金着眼于全球视野,借鉴全球范围内各国家在经济结构调整中相关行业发展的国际经验,结合对国内宏观经济、行业政策、产业发展规律、居民收入支出变化等经济因素的分析,从而判别国内各行业产业链传导的内在机制,并从中找出最具发展潜力的行业。 (3)基于行业竞争结构的分析 本基金重点通过波特的竞争理论考察各行业的竞争结构:a.成本控制能力;b.现有竞争状况;c.产品定价能力;d.新进入者的威胁;e.替代品的威胁等。本基金重点投资那些行业内竞争规范、行业中上市公司具有一定市场份额集中度的行业。 2、个股选择策略 本基金将采取精选个股的策略,从定量分析、定性分析和估值水平三个层面对上市公司进行考察。 (1)定量分析 主要通过运用特有的公司财务研究模型,结合上市公司的财务数据,从上市公司的盈利能力、增长趋势、运营能力、偿债能力和现金流指标等方面对相关上市公司进行量化筛选,挖掘财务健康度很高,数据可以信赖的上市公司,这些公司作为进一步选择的目标。 (2)定性分析 ①公司所处的行业特征和在行业中的地位 主要包括公司所处行业的周期特征、行业景气度和行业集中度等内容,同时关注公司在所处行业或是子行业中的地位。 ②公司的核心竞争力 主要体现在公司是否在经营许可、规模、资源、技术、品牌、创新能力和成本控制等方面具有竞争对手在中长期时间内难以模仿的显著优势,并重点关注公司的中长期持续增长能力或阶段性高速增长的能力,内容包括上市公司的主营产品或服务是否具有良好的市场前景,在产品或服务提供方面是否具有成本优势,是否拥有出色的销售机制、体系及团队,是否具备较强的技术创新能力并保持足够的研发投入以推动企业的持续发展等。 ③公司的管理能力和治理结构 关注公司是否具有诚信、优秀的公司管理层和良好的公司治理结构。诚信、优秀的公司管理层能率领公司不断制定和调整发展战略,把握住正确的发展方向,以保证企业资源的最佳配置和自身优势的充分发挥;同时良好的治理结构能促使公司管理层诚信尽职、融洽稳定、重视股东利益并使得管理水平能充分适应企业规模的不断扩大。 ④公司的历史表现 我们关注有良好历史盈利记录和管理能力的公司,同时也关注和历史表现相比,各方面情况正在得到改善的上市公司。 (3)估值分析 对通过定量分析和定性分析筛选出的上市公司进行投资前的估值分析,主要分析方法包括对市场中同类企业的估值水平进行横向比较和对拟投资上市公司的历史业绩和发展趋势进行纵向比较两种方法。涉及的主要指标包括有:市净率指标(PB)、市盈率指标(PE)、市盈率/盈利增长比率指标(PEG)、市值/标准化的净现金流指标(MV/NormalizedNCF)、经济价值/息税折旧摊销前利润指标(EV/EBITDA)。 本基金认为,通过定量指标和定性指标可筛选出那些财务健康、获利能力强、核心竞争优势明显、成长性高、公司治理完善的上市公司,再将筛选出的上市公司纳入估值指标进行考察,结合深入的基本面分析和实地调查研究,选择出最具有估值吸引力的股票,结合行业配置计划精选个股构建组合。 3、港股通标的股票投资策略 本基金从公司主营业务、公司财务报表和损益表、公司未来的盈利增长预测状况对公司的基本面进行综合分析和合理定价,并结合投资者的情绪和未来成长的可持续性对未来基本面的演变进行研究,以及港股通标的股票的发展前景,遵循自下而上的选股策略,精选符合本基金投资目标的港股通标的股票。 (五)存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,本基金将在深入研究的基础上,通过定性分析、定量分析等方式,筛选相应的存托凭证投资标的。 (六)基金投资策略 针对基金投资,本基金投资于全市场的股票型ETF、公募REITs及基金管理人旗下的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。其中,计入权益类资产的混合型基金需符合下列两个条件之一: 1)基金合同约定股票及存托凭证资产投资比例应不低于基金资产的60%; 2)最近四个季度定期报告披露的股票及存托凭证资产投资比例均不低于基金资产的60%。 |
| 分红政策 | 1、由于本基金费用不同,各类别基金份额对应的可供分配利润将有所不同; 2、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 3、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;各类别基金份额持有人可分别选择不同的分红方式,若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 4、基金收益分配后各类别基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类别基金份额净值减去每单位该类别基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、除法律法规另有规定或基金合同另有约定外,同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,履行适当程序后,经与基金托管人协商一致,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,并于调整实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金,理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金基金合同及招募说明书提示性公告2026-10-23
- 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金招募说明书2026-10-23
- 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金基金产品资料概要2026-10-23
- 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金基金合同2026-10-23
- 浦银鑫悦回报混合型发起式证券投资基金托管协议2026-10-23