| 基金全称 | 民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 民生加银养老服务混合 |
| 基金代码 | 002547（前端） | 基金类型 | 混合型-灵活 |
| 发行日期 | 2016年09月05日 | 成立日期 | 2016年10月21日 |
| 成立规模 | 2.642亿份 | 资产规模 | 0.17亿份（截止至：2026年03月31日） |
| 基金管理人 | 民生加银基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 1.20%（前端）天天基金优惠费率：0.12%（前端） |
| 最高申购费率 | 1.50%（前端）天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
民生加银养老服务混合(002547) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 何江 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-18 |
何江先生:中国,清华大学流体力学硕士,曾在上海海狮资产管理有限公司任投资总监、副总经理;工银瑞信基金管理有限公司指数投资部任基金经理、副总监,风险管理部数量分析师、高级经理、业务主管;金诚国际信用评估有限公司任信用分析师;北京方速信融有限公司任高级分析师;北京色诺芬信息服务有限公司任合伙人、研究部负责人。2019年4月加入民生加银基金管理有限公司,现任量化投资部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金经理。自2019年12月至今担任民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金、民生加银沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理;自2022年2月至2025年11月28日担任民生加银中证港股通高股息精选指数证券投资基金经理;自2022年2月至今担任民生加银中证内地资源主题指数型证券投资基金基金经理;自2024年3月至今担任民生加银国证2000指数增强型证券投资基金基金经理;自2025年1月至今担任民生加银中证A500指数型证券投资基金基金经理。自2020年12月至2023年6月担任民生加银中证200指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年2月至2023年6月担任民生加银中证生物科技主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2022年6月至2023年6月担任民生加银中证企业核心竞争力50交易型开放式指数证券投资基金基金经理;自2021年9月至2024年10月担任民生加银新能源智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2021年9月至2024年10月担任民生加银中证800指数增强型发起式证券投资基金基金经理;自2022年12月至2025年2月24日担任民生加银专精特新智选混合型发起式证券投资基金基金经理;自2023年3月至2025年2月担任民生加银量化中国灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年6月6日担任民生加银中证500指数增强型发起式证券投资基金基金经理。现任民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年10月16日任民生加银智选成长股票型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021316 | 民生加银智选成长股票A | 股票型 | 2025-10-16 | 至今 | 220天 | 17.07% |
| 021317 | 民生加银智选成长股票C | 股票型 | 2025-10-16 | 至今 | 220天 | 16.79% |
| 002547 | 民生加银养老服务混合 | 混合型-灵活 | 2025-07-18 | 至今 | 310天 | -7.14% |
| 012926 | 民生加银中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2025-06-06 | 至今 | 352天 | 47.85% |
| 012927 | 民生加银中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2025-06-06 | 至今 | 352天 | 47.42% |
| 023120 | 民生加银中证全指指数增强C | 指数型-股票 | 2025-03-20 | 至今 | 1年又65天 | 37.02% |
| 023119 | 民生加银中证全指指数增强A | 指数型-股票 | 2025-03-20 | 至今 | 1年又65天 | 37.50% |
| 023042 | 民生加银中证A500指数A | 指数型-股票 | 2025-01-21 | 至今 | 1年又123天 | 32.87% |
| 023043 | 民生加银中证A500指数C | 指数型-股票 | 2025-01-21 | 至今 | 1年又123天 | 32.34% |
| 019815 | 民生加银国证2000指数增强C | 指数型-股票 | 2024-03-19 | 至今 | 2年又66天 | 91.26% |
| 019814 | 民生加银国证2000指数增强A | 指数型-股票 | 2024-03-19 | 至今 | 2年又66天 | 92.64% |
| 018517 | 民生加银量化中国混合C | 混合型-灵活 | 2023-06-05 | 2025-02-24 | 1年又265天 | 0.03% |
| 002449 | 民生加银量化中国混合A | 混合型-灵活 | 2023-03-16 | 2025-02-24 | 1年又346天 | 1.92% |
| 017155 | 民生加银专精特新智选混合发起式C | 混合型-偏股 | 2022-12-05 | 2025-02-24 | 2年又82天 | -6.37% |
| 017154 | 民生加银专精特新智选混合发起式A | 混合型-偏股 | 2022-12-05 | 2025-02-24 | 2年又82天 | -5.75% |
| 560650 | 核心50ETF民生加银 | 指数型-股票 | 2022-06-13 | 2023-06-30 | 1年又17天 | -2.93% |
| 012927 | 民生加银中证500指数增强C | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 2023-06-20 | 1年又112天 | -12.34% |
| 012926 | 民生加银中证500指数增强A | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 2023-06-20 | 1年又112天 | -11.98% |
| 004533 | 民生加银港股通高股息C | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 2025-11-28 | 3年又274天 | 21.73% |
| 004532 | 民生加银港股通高股息A | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 2025-11-28 | 3年又274天 | 22.86% |
| 516930 | 生物科技ETF民生加银 | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 2023-06-20 | 1年又112天 | -25.31% |
| 690008 | 民生中证内地资源主题指数A | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 至今 | 4年又86天 | 61.09% |
| 011607 | 民生中证内地资源主题指数C | 指数型-股票 | 2022-02-28 | 至今 | 4年又86天 | 59.10% |
| 013372 | 民生加银新能源智选混合发起C | 混合型-偏股 | 2021-09-28 | 2024-09-29 | 3年又2天 | -49.30% |
| 013032 | 民生加银中证800指数增强发起式C | 指数型-股票 | 2021-09-28 | 2024-09-29 | 3年又2天 | -23.98% |
| 013371 | 民生加银新能源智选混合发起A | 混合型-偏股 | 2021-09-28 | 2024-09-29 | 3年又2天 | -48.69% |
| 013031 | 民生加银中证800指数增强发起式A | 指数型-股票 | 2021-09-28 | 2024-09-29 | 3年又2天 | -23.30% |
| 009905 | 民生加银中证200指数增强C | 指数型-股票 | 2020-12-16 | 2023-06-20 | 2年又186天 | -11.75% |
| 009904 | 民生加银中证200指数增强A | 指数型-股票 | 2020-12-16 | 2023-06-20 | 2年又186天 | -11.07% |
| 008292 | 民生加银沪深300ETF联接C | 指数型-股票 | 2019-12-26 | 至今 | 6年又151天 | 49.95% |
| 008291 | 民生加银沪深300ETF联接A | 指数型-股票 | 2019-12-26 | 至今 | 6年又151天 | 51.88% |
| 515350 | 沪深300ETF民生加银 | 指数型-股票 | 2019-12-24 | 至今 | 6年又153天 | 61.80% |
| 150112 | 工银深证100指数分级A | 指数型-股票 | 2012-10-25 | 2014-10-21 | 1年又361天 | 13.42% |
| 150113 | 工银深证100指数分级B | 指数型-股票 | 2012-10-25 | 2014-10-21 | 1年又361天 | -9.45% |
| 164811 | 工银中证京津冀协同发展指数A | 指数型-股票 | 2012-10-25 | 2014-10-21 | 1年又361天 | 2.26% |
| 164809 | 工银中证500ETF联接A | 指数型-股票 | 2012-01-31 | 2014-10-21 | 2年又264天 | 31.68% |
| 481012 | 工银深证红利ETF联接A | 指数型-股票 | 2011-05-25 | 2014-10-21 | 3年又150天 | -20.62% |
| 159905 | 红利ETF工银 | 指数型-股票 | 2011-05-25 | 2014-10-21 | 3年又150天 | -21.18% |
| 481009 | 工银沪深300指数A | 指数型-股票 | 2011-05-25 | 2014-10-21 | 3年又150天 | -14.46% |
| 510060 | 央企ETF工银 | 指数型-股票 | 2011-05-25 | 2013-07-22 | 2年又59天 | -25.32% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,本基金通过股票与债券等资产的合理配置,精选与养老服务主题相关的优质企业进行投资,分享养老服务行业发展所带来的投资机会,力争实现超越业绩比较基准的收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)、存托凭证、衍生工具(权证、股票期权、股指期货等)、债券(含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可交换公司债券、中小企业私募债券等)、货币市场工具、债券回购、资产支持证券、银行存款、大额存单、同业存单以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金在严格控制风险的前提下,充分发挥基金管理人的研究优势,通过股票与债券等资产的合理配置,积极主动构建投资组合,在适当分散风险和严格控制下行风险的前提下,精选与养老服务主题相关的优质企业进行投资,分享养老服务行业发展所带来的投资机会,力争通过研究精选个股实现超越业绩比较基准的持续稳健收益。 1、大类资产配置策略 本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进行综合分析,判断市场时机,从而确定本基金在股票、债券等各类资产的投资比例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高投资组合的收益。 本基金投资的养老服务业,主要涵盖养老产业链的养老地产、老年医 疗护理、养老消费、养老金融等四大方面以及相关服务的度假地产、运动健身、 健康食品、医疗保健、健康金融等。本基金对养老服务业上市公司股票的界定是:公司从事与养老服务业相关的业务,或者直接或间接受益于养老服务业所带来的较高回报。 如果未来由于技术进步或政策变化导致本基金养老服务业上市公司相关业务的覆盖范围发生变动,基金管理人有权适时对上述定义进行补充和修订。 2、股票投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势,通过股票与债券等资产的合理配置,积极主动构建投资组合,在适当分散风险和严格控制下行风险的前提下,精选与养老服务主题相关的优质企业进行投资,并在实际运行过程中将不断进行修正,优化股票投资组合。具体来说,本基金股票投资策略主要是以研究部的基本面研究和个股挖掘为依据,主要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素,对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建投资组合。并根据市场的变化,灵活调整投资组合,从而提高组合收益,降低组合波动。 3、存托凭证投资策略 本基金可投资存托凭证,本基金将结合对宏观经济状况、行业景气度、公司竞争优势、公司治理结构、估值水平等因素的分析判断,选择投资价值高的存托凭证进行投资。 4、债券投资策略 本基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略。 (1)债券投资组合策略 本基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方面,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。 1)久期管理 本基金通过宏观经济及政策形势分析,对未来利率走势进行判断,在充分保证流动性的前提下,确定债券组合久期以及可以调整的范围。 2)收益率曲线形变预测 收益率曲线形状的变化将直接影响本基金债券组合的收益情况。本基金将根据宏观面、货币政策面等综合因素,对收益率曲线变化进行预测,在保证债券流动性的前提下,适时采用子弹、杠铃或梯形策略构造组合。 (2)个券选择策略 在个券选择上,本基金重点考虑个券的流动性,包括是否可以进行质押融资回购等要素,还将根据对未来利率走势的判断,综合运用收益率曲线估值、信用风险分析等方法来评估个券的投资价值。此外,对于可转换债券等内嵌期权的债券,还将通过运用金融工程的方法对期权价值进行判断,最终确定其投资策略。 本基金将重点关注具有以下一项或者多项特征的债券: 1)信用等级高、流动性好; 2)资信状况良好、未来信用评级趋于稳定或有明显改善的企业发行的债券; 3)在剩余期限和信用等级等因素基本一致的前提下,运用收益率曲线模型或其他相关估值模型进行估值后,市场交易价格被低估的债券; 4)公司基本面良好,具备良好的成长空间与潜力,转股溢价率合理、有一定下行保护的可转债。 5、中小企业私募债券投资策略 本基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。本基金将适时跟踪和分析中小企业私募债券发债主体的财务状况以及营业模式对偿债能力的影响,做好风险控制,并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素,根据债券市场的收益率数据,对单个债券进行估值分析,选择具有良好投资价值的私募债券品种进行投资。尽量选择有担保或其他内外部增信措施来提高偿债能力控制风险的私募债券,从而降低资产管理计划的风险。 6、股指期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,参与股指期货的投资,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 7、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证投资。基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,在采用量化模型分析其合理定价的基础上,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 8、资产支持证券投资策略 在有效控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从以下方面综合定价,选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 9、股票期权投资策略 本基金按照风险管理的原则,以套期保值为主要目,参与股票期权交易。本基金在进行期权合约投资时,将通过对宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素等的研究,结合定性和定量方法,主要采用流动性好、交易活跃的期权合约,本着有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益的谨慎原则,在充分考虑股票期权的收益性、流动性及风险特征的前提下,参与股票期权的投资,以降低投资组合的整体风险。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×60%+中证国债指数收益率×40% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金、但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益基金。 |
民生加银养老服务混合(002547) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔500元 |
民生加银养老服务混合(002547) - 基金公告
- 2025年度民生加银基金管理有限公司以股东身份(通过公募基金持股)参与股东大会投票...2026-04-29
- 民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金2026年第1季度报告2026-04-22
- 民生加银基金管理有限公司旗下部分基金2026年第1季度报告提示性公告2026-04-22
- 民生加银基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券交易及佣金支付情况(2025...2026-03-31
- 民生加银养老服务灵活配置混合型证券投资基金2025年年度报告2026-03-30