基金全称 | 广发招泰混合型证券投资基金 | 基金简称 | 广发招泰混合C |
基金代码 | 008421(前端) | 基金类型 | 混合型-偏债 |
发行日期 | 2020年02月17日 | 成立日期 | 2020年03月05日 |
成立规模 | 6.422亿份 | 资产规模 | 0.29亿份(截止至:2024年06月30日) |
基金管理人 | 广发基金 | 基金托管人 | 招商银行 |
管理费率 | 0.70%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) |
销售服务费率 | 0.40%(前端) | 最高认购费率 | 0.00%(前端) |
最高申购费率 | --(前端)天天基金优惠费率:0.00%(前端) | 最高赎回费率 | 1.50%(前端) |
基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除,具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
姓名 | 王予柯 |
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上任日期 | 2020-03-05 |
王予柯先生:经济学硕士,持有中国证券投资基金业从业证书。现任广发中债7-10年期国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2016年9月26日起任职)、广发中债农发行债券总指数证券投资基金基金经理(自2019年11月20日起任职)、广发招泰混合型证券投资基金基金经理(自2020年3月5日起任职)、广发稳睿六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2021年9月16日起任职)。曾任广发基金管理有限公司固定收益部债券交易员兼研究员、投资经理,广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2015年5月27日至2016年6月24日)、广发鑫富灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年12月22日至2018年1月6日)、广发景盛纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2018年11月1日)、广发鑫隆灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年11月7日至2018年11月9日)、广发集富纯债债券型证券投资基金基金经理(自2017年1月13日至2019年4月10日)、广发聚盛灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2015年12月25日至2019年5月21日)、广发稳裕保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月27日至2019年7月2日)、广发价值回报混合型证券投资基金基金经理(自2017年11月29日至2019年10月9日)、广发汇康定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年4月16日至2019年10月9日)、广发景丰纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月23日至2019年10月29日)、广发中债1-3年农发行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年4月24日至2019年10月29日)、广发中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理(自2018年11月14日至2019年12月23日)、广发可转债债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年11月2日至2020年4月30日)、广发中证10年期国开债指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2017年11月15日至2020年7月29日)、广发集泰债券型证券投资基金基金经理(自2018年7月26日至2020年8月18日)、广发汇佳定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年3月12日至2021年1月27日)、广发安宏回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年1月8日至2022年6月7日)、广发稳裕混合型证券投资基金基金经理(自2019年7月3日至2022年8月4日)、广发汇达纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2020年2月17日至2024年4月25日)。
基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
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021609 | 广发中债7-10年国开债指数D | 指数型-固收 | 2024-06-03 | 至今 | 114天 | 2.80% |
020700 | 广发中债农发债总指数D | 指数型-固收 | 2024-02-23 | 至今 | 215天 | 4.50% |
012944 | 广发稳睿六个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-09-16 | 至今 | 3年又10天 | 13.46% |
012943 | 广发稳睿六个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-09-16 | 至今 | 3年又10天 | 14.49% |
013532 | 广发安宏回报混合E | 混合型-灵活 | 2021-09-10 | 2022-06-07 | 270天 | -2.66% |
011963 | 广发稳裕混合C | 混合型-灵活 | 2021-04-08 | 2022-08-04 | 1年又118天 | -4.86% |
011062 | 广发中债7-10年国开债指数E | 指数型-固收 | 2021-01-06 | 至今 | 3年又263天 | 24.24% |
008421 | 广发招泰混合C | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 至今 | 4年又205天 | 18.96% |
008420 | 广发招泰混合A | 混合型-偏债 | 2020-03-05 | 至今 | 4年又205天 | 21.16% |
008161 | 广发汇达3个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2020-02-17 | 2024-04-25 | 4年又69天 | 12.97% |
007252 | 广发中债农发债总指数A | 指数型-固收 | 2019-11-20 | 至今 | 4年又311天 | 21.44% |
007253 | 广发中债农发债总指数C | 指数型-固收 | 2019-11-20 | 至今 | 4年又311天 | 21.27% |
006484 | 广发中债1-3年国开债指数A | 指数型-固收 | 2018-11-14 | 2019-12-23 | 1年又39天 | 3.82% |
006485 | 广发中债1-3年国开债指数C | 指数型-固收 | 2018-11-14 | 2019-12-23 | 1年又39天 | 3.69% |
006483 | 广发可转债债券C | 债券型-混合二级 | 2018-11-02 | 2020-04-30 | 1年又180天 | 20.03% |
006482 | 广发可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2018-11-02 | 2020-04-30 | 1年又180天 | 17.94% |
005624 | 广发中债1-3年农发债指数C | 指数型-固收 | 2018-04-24 | 2019-10-29 | 1年又188天 | 10.69% |
005623 | 广发中债1-3年农发债指数A | 指数型-固收 | 2018-04-24 | 2019-10-29 | 1年又188天 | 6.86% |
005745 | 广发汇康定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-04-16 | 2019-10-09 | 1年又176天 | 6.83% |
005647 | 广发汇佳定期开放债券 | 债券型-长债 | 2018-03-12 | 2021-01-27 | 2年又322天 | 11.37% |
004853 | 广发价值回报混合C | 混合型-偏债 | 2017-11-29 | 2019-10-09 | 1年又314天 | 8.44% |
004852 | 广发价值回报混合A | 混合型-偏债 | 2017-11-29 | 2019-10-09 | 1年又314天 | 9.56% |
003040 | 广发集富纯债C | 债券型-长债 | 2017-01-13 | 2019-04-10 | 2年又87天 | 8.43% |
003039 | 广发集富纯债A | 债券型-长债 | 2017-01-13 | 2019-04-10 | 2年又87天 | 24.60% |
002127 | 广发鑫富混合C | 混合型-灵活 | 2016-12-22 | 2017-08-24 | 245天 | 0.10% |
002126 | 广发鑫富混合A | 混合型-灵活 | 2016-12-22 | 2017-08-24 | 245天 | 6.20% |
003223 | 广发景丰纯债A | 债券型-长债 | 2016-11-23 | 2019-10-29 | 2年又340天 | 11.60% |
003377 | 广发中债7-10年国开债指数C | 指数型-固收 | 2016-09-26 | 至今 | 8年又1天 | 37.63% |
003376 | 广发中债7-10年国开债指数A | 指数型-固收 | 2016-09-26 | 至今 | 8年又1天 | 41.72% |
003178 | 广发景盛纯债 | 债券型-长债 | 2016-08-30 | 2018-08-03 | 1年又338天 | 5.30% |
002622 | 广发稳裕混合A | 混合型-灵活 | 2016-06-27 | 2022-08-04 | 6年又39天 | 29.67% |
001762 | 广发安宏回报混合C | 混合型-灵活 | 2016-01-08 | 2022-06-07 | 6年又152天 | 47.59% |
001761 | 广发安宏回报混合A | 混合型-灵活 | 2016-01-08 | 2022-06-07 | 6年又152天 | 49.45% |
002026 | 广发聚盛混合C | 混合型-灵活 | 2015-12-25 | 2019-05-21 | 3年又148天 | 18.22% |
002025 | 广发聚盛混合A | 混合型-灵活 | 2015-12-25 | 2019-05-21 | 3年又148天 | 17.87% |
000474 | 广发集鑫债券C | 债券型-混合二级 | 2015-05-27 | 2016-06-24 | 1年又29天 | -0.09% |
000473 | 广发集鑫债券A | 债券型-混合二级 | 2015-05-27 | 2016-06-24 | 1年又29天 | -0.81% |
投资目标 | 本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过对不同资产类别的优化配置,充分挖掘市场潜在的投资机会,力求实现基金资产的长期稳健增值。 |
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投资理念 | 暂无数据 |
投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券(含分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
投资策略 | (一)大类资产配置 本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上,判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势,分析不同政策对各类资产的市场影响,评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投资价值,根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置,确定合适的资产配置比例,并适时进行调整。 (二)债券投资策略 1、利率预测及久期配置策略 本基金通过对GDP、CPI、国际收支等国民经济运行指标进行深入的研究,分析宏观经济运行的可能情景,并在此基础上判断包括财政政策、货币政策在内的宏观经济政策取向,对市场利率水平和收益率曲线未来的变化趋势做出预测和判断,结合债券市场资金供求结构及变化趋势,确定固定收益类资产的久期配置。 (1)久期配置策略 债券积极投资策略的关键是对未来利率走向的预测。通过对利率的科学预测和对债券投资组合久期的正确把握,可以提高投资收益。 本基金将根据对未来市场利率走向的预测,动态调整组合的目标久期。在预期利率处于上升通道时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险;在预期利率处于下降通道时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益。 (2)收益率曲线配置策略 收益率曲线配置策略是根据对收益率曲线形状变动的预期,建立或改变组合期限结构。要运用收益率曲线配置策略,必须先预测收益率曲线变动的方向,然后在确定本基金债券组合目标久期的基础上,结合对收益率曲线变化的预测,根据收益率曲线形状变动的情景分析,选择合适的策略构建组合的期限结构,并动态调整。 (3)骑乘策略 骑乘策略是一种基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的债券投资管理策略。该策略是指当收益率曲线比较陡峭时,即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平相对较高的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,此时债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,通过债券收益率的下滑来获得资本利得收益。 2、类属配置策略 类属配置主要包括资产类别选择、各类资产的适当组合以及对资产组合的管理。本基金通过情景分析和历史预测相结合的方法,“自上而下”在债券一级市场和二级市场,银行间市场和交易所市场,银行存款、信用债、政府债券等资产类别之间进行类属配置,进而确定具有最优风险收益特征的资产组合。 本基金将在信用利差水平较高时较多的配置信用债券,在信用利差水平较低时较多的配置国债、央行票据等利率债品种。 3、信用债投资策略 信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响,因此,一方面,本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多个方面考量信用利差的整体变化趋势;另一方面,本基金还将以内部信用评级为主、外部信用评级为辅,即采用内外结合的信用研究和评级制度,研究债券发行主体企业的基本面,以确定企业主体债的信用状况。本基金的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 (1)信用利差曲线配置 经济周期的变化对信用利差曲线的变化影响很大,在经济上行阶段,企业盈利状况持续向好,经营现金流改善,则信用利差可能收窄,而当经济步入下行阶段时,企业的盈利状况减弱,信用利差可能会随之扩大。国家政策也会对信用利差造成很大的影响,例如政策放宽企业发行信用债的审核条件,则将扩大发行主体的规模,进而扩大市场的供给,信用利差有可能扩大。行业景气度的好转往往会推动行业内发债企业的经营状况改善,盈利能力增强,从而可能使得信用利差相应收窄,而行业景气度的下行可能会使得信用利差相应扩大。债券市场供求、信用债券市场结构和信用债券品种的流动性等因素的变化趋势也会在较大程度上影响信用利差曲线的走势,比如,信用债发行利率提高,相对于贷款的成本优势减弱,则信用债券的发行可能会减少,这会影响到信用债市场的供求关系,进而对信用利差曲线的变化趋势产生影响。 信用利差曲线的走势能够直接影响相应债券品种的信用利差。因此,我们将基于信用利差曲线的变化进行相应的信用债券配置操作。首先,本基金管理人内部的信用债券研究员将研究和分析经济周期、国家政策、行业景气度、信用债券市场供求、信用债券市场结构、信用债券品种的流动性以及相关市场等因素变化对信用利差曲线的影响;然后,本基金将综合参考外部权威、专业信用评级机构的研究成果,预判信用利差曲线整体及分行业走势;最后,在此基础上,本基金确定信用债券总的配置比例及其分行业投资比例。 (2)信用债券精选 本基金将借助本基金管理人内部的行业及公司研究员的专业研究能力,并综合参考外部权威、专业研究机构的研究成果,对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款,以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。 发债主体的信用基本面分析是信用债投资的基础性工作。具体的分析内容及指标包括但不限于国民经济运行的周期阶段、债券发行人所处行业发展前景、发行人业务发展状况、企业市场地位、财务状况、管理水平及其债务水平等。 在内部信用评级结果的基础上,综合分析个券的到期收益率、交易量、票息率、信用等级、信用利差水平、税赋特点等因素,对个券进行内在价值的评估,精选估值合理或者相对估值较低、到期收益率较高、票息率较高的债券。 4、可转债投资策略 可转债兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,本基金一方面将对发债主体的信用基本面进行深入挖掘以明确该可转债的债底保护,防范信用风险,另一方面,还会进一步分析公司的盈利和成长能力以确定可转债中长期的上涨空间。本基金将借鉴信用债的基本面研究,从行业基本面、公司的行业地位、竞争优势、财务稳健性、盈利能力、治理结构等方面进行考察,精选财务稳健、信用违约风险小的可转债进行投资。 5、资产支持证券投资策略 本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行分析,并辅助采用数量化定价模型,评估资产支持证券的相对投资价值并做出相应的投资决策。 (三)股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将适度参与股票等权益类资产的投资,以增加基金收益。 本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资,控制流动性风险和非系统性风险,追求股票投资组合的长期稳定增值。 投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选低价股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面,利用成长性投资可分享高成长收益的机会。 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 (四)金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、交易活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期货合约的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,以改善投资组合的风险收益特性。 2、国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。管理人将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。国债期货相关投资遵循法律法规及中国证监会的规定。 |
分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为6次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,经与基金托管人协商一致,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*30%+中证全债指数收益率*70% |
风险收益特征 | 本基金是混合型基金,其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 |
管理费率 | 0.70%(每年) | 托管费率 | 0.20%(每年) | 销售服务费率 | 0.40%(每年) |
适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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