| 基金全称 | 天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 天弘季季兴三个月定开债券发起E |
| 基金代码 | 022537（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2019年12月16日 | 成立日期 | 2024年11月14日 |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | 0.00亿份（截止至：2024年12月31日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 国泰君安 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
天弘季季兴三个月定开债券发起E(022537) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 柴文婷 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-11-14 |
柴文婷女士:中国国籍,北京大学金融学硕士学位,2011年7月至2012年9月嘉实基金管理有限公司行业研究员;2012年10月入职天弘基金管理有限公司,历任交易员、研究员。现任天弘基金管理有限公司基金经理、基金经理助理。现任天弘稳利定期开放债券型证券投资基金基金经理。自2019年11月29日担任天弘鑫利三年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2019年12月17日担任天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2017年4月10日至2020年2月26日担任天弘丰利债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2020年3月25日至2022年6月14日担任天弘纯享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年5月22日起任天弘兴享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2020年6月6日至2020年6月9日起担任天弘成享一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。2020年7月2日起担任天弘鑫意39个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2021年11月08日至2022年11月12日担任天弘信益债券型证券投资基金基金经理。2022年04月02日至2023年10月14日担任天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2023年03月15日至2024年9月19日任天弘荣创一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年11月16日担任天弘多利一年定期开放混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理助理。2024年2月2日起担任天弘信益债券型证券投资基金基金经理。2024年3月13日起担任天弘裕享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理。2019年09月至2021年10月任天弘策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、2019年08月至2021年11月天弘弘新混合型发起式证券投资基金、2020年11月至2024年03月天弘安利短债债券型证券投资基金基金经理。现任天弘惠享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、天弘悦利债券型证券投资基金基金经理。2024年8月22日担任天弘裕享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。曾任天弘招享三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、天弘臻享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理助理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022537 | 天弘季季兴三个月定开债券发起E | 债券型-长债 | 2024-11-14 | 至今 | 94天 | 0.72% |
| 016247 | 天弘裕享一年定开债发起 | 债券型-长债 | 2024-08-22 | 至今 | 178天 | 1.83% |
| 022037 | 天弘悦利债券D | 债券型-长债 | 2024-08-20 | 至今 | 180天 | 0.79% |
| 007740 | 天弘信益债券A | 债券型-长债 | 2024-02-02 | 至今 | 1年又15天 | 5.63% |
| 007741 | 天弘信益债券C | 债券型-长债 | 2024-02-02 | 至今 | 1年又15天 | 5.18% |
| 019558 | 天弘悦利债券C | 债券型-长债 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又25天 | 2.56% |
| 019557 | 天弘悦利债券A | 债券型-长债 | 2024-01-23 | 至今 | 1年又25天 | 2.79% |
| 010058 | 天弘荣创一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-15 | 2024-09-19 | 1年又189天 | 1.65% |
| 014452 | 天弘惠享一年定开债券发起 | 债券型-混合一级 | 2022-08-24 | 至今 | 2年又177天 | 11.51% |
| 001447 | 天弘惠利混合A | 混合型-灵活 | 2022-04-02 | 2023-10-14 | 1年又195天 | -4.77% |
| 007741 | 天弘信益债券C | 债券型-长债 | 2021-11-08 | 2022-11-12 | 1年又4天 | 2.95% |
| 007740 | 天弘信益债券A | 债券型-长债 | 2021-11-08 | 2022-11-12 | 1年又4天 | 3.44% |
| 010168 | 天弘安利短债A | 债券型-中短债 | 2020-11-24 | 2024-03-27 | 3年又124天 | 10.68% |
| 010169 | 天弘安利短债C | 债券型-中短债 | 2020-11-24 | 2024-03-27 | 3年又124天 | 10.27% |
| 008478 | 天弘鑫意39个月定开债 | 债券型-长债 | 2020-07-02 | 至今 | 4年又230天 | 15.10% |
| 008738 | 天弘兴享一年定开 | 债券型-长债 | 2020-05-22 | 至今 | 4年又271天 | 17.84% |
| 008730 | 天弘纯享一年定开 | 债券型-长债 | 2020-03-25 | 2022-06-14 | 2年又81天 | 6.55% |
| 008645 | 天弘季季兴三个月定开债券发起C | 债券型-长债 | 2019-12-17 | 至今 | 5年又63天 | 24.81% |
| 008644 | 天弘季季兴三个月定开债券发起A | 债券型-长债 | 2019-12-17 | 至今 | 5年又63天 | 25.49% |
| 008014 | 天弘鑫利三年定开 | 债券型-长债 | 2019-11-29 | 至今 | 5年又81天 | 16.99% |
| 004748 | 天弘策略精选混合C | 混合型-灵活 | 2019-09-19 | 2021-10-22 | 2年又34天 | 22.02% |
| 004694 | 天弘策略精选混合A | 混合型-灵活 | 2019-09-19 | 2021-10-22 | 2年又34天 | 22.78% |
| 007781 | 天弘弘新混合发起式A | 混合型-偏债 | 2019-08-21 | 2021-11-06 | 2年又78天 | 22.64% |
| 164210 | 天弘同利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2018-11-05 | 2019-04-23 | 169天 | 1.72% |
| 000606 | 天弘优选债券A | 债券型-长债 | 2018-11-05 | 2019-04-23 | 169天 | 2.19% |
| 420008 | 天弘增益回报债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2018-11-05 | 2019-04-23 | 169天 | 2.07% |
| 420108 | 天弘增益回报债券发起式B | 债券型-混合二级 | 2018-11-05 | 2019-04-23 | 169天 | 1.85% |
| 000245 | 天弘稳利定期开放B | 债券型-混合一级 | 2017-06-03 | 至今 | 7年又260天 | 39.20% |
| 000244 | 天弘稳利定期开放A | 债券型-混合一级 | 2017-06-03 | 至今 | 7年又260天 | 43.31% |
| 164208 | 天弘丰利债券(LOF)E | 债券型-混合一级 | 2017-04-10 | 2020-02-26 | 2年又322天 | 16.76% |
| 投资目标 | 在有效控制投资组合风险的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基准的投资回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分、公开发行的次级债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 封闭期投资策略 本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果,利用自主开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以获取最大化的信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略等。在谨慎投资的前提下,力争获取高于业绩比较基准的投资收益。 在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,进行前瞻性的决策。一方面,本基金将分析众多的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等),并关注国家财政、税收、货币、汇率政策和其它证券市场政策等。另一方面,本基金将对债券市场整体收益率曲线变化进行深入细致分析,从而对市场走势和波动特征进行判断。在此基础上,确定资产在非信用类固定收益类证券(现金、国家债券、中央银行票据等)和信用类固定收益类证券之间的配置比例。 本基金灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、个券挖掘策略等,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。 1、期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。 1)骑乘策略是当收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,通过债券的收益率的下滑,进而获得资本利得收益。 2)子弹策略是使投资组合中债券久期集中于收益率曲线的一点,适用于收益率曲线较陡时; 3)杠铃策略是使投资组合中债券的久期集中在收益率曲线的两端,适用于收益率曲线两头下降较中间下降更多的蝶式变动; 4)梯式策略是使投资组合中的债券久期均匀分布于收益率曲线,适用于收益率曲线水平移动。 2、信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场平均信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,本基金分别采用以下的分析策略: 1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。 2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,本基金将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。本基金主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。 3、互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益级差。互换策略分为两种: 1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。 2)市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。 4、息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。 5、个券挖掘策略。本部分策略强调公司价值挖掘的重要性,在行业周期特征、公司基本面风险特征基础上制定绝对收益率目标策略,甄别具有估值优势、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重点布局优势债券,争取提高组合超额收益空间。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过对资产支持证券基础资产及结构设计的研究,结合多种定价模型,根据基金资产组合情况适度进行资产支持证券的投资。 7、证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 开放期投资策略 开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于A类基金份额不收取销售服务费,而C类、E类基金份额收取销售服务费,将导致各类基金份额在可供分配利润上有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案;本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(总值)指数收益率*90%+1年期定期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型基金、股票型基金。 |
天弘季季兴三个月定开债券发起E(022537) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
查看该基金申购、赎回费率信息>>
天弘季季兴三个月定开债券发起E(022537) - 基金公告
- 天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第4季度报告2025-01-22
- 天弘基金管理有限公司关于旗下基金所持“海尔生物”估值方法调整的提示性公告2025-01-04
- 天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2024-12-26
- 天弘基金管理有限公司关于天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金延长...2024-12-19
- 天弘基金管理有限公司关于天弘季季兴三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放...2024-12-12