| 基金全称 | 鹏华稳健添利债券型证券投资基金 | 基金简称 | 鹏华稳健添利债券F |
| 基金代码 | 025375（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年09月03日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 鹏华基金 | 基金托管人 | 北京银行 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.70%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
 | |
| 姓名 | 方昶 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-03 |
方昶先生:中国国籍,经济学硕士。曾任中国工商银行资产管理部投资经理;2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司,历任债券投资一部基金经理、总经理助理/基金经理。现担任多元资产投资部副总经理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券基金经理,2018年10月担任鹏华信用增利债券基金经理,2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券基金经理,2019年01月担任鹏华丰恒债券基金经理,2019年03月担任鹏华安益增强混合基金经理,2019年06月至2022年08月担任鹏华金城混合基金经理,2019年09月担任鹏华丰享债券基金经理,2019年09月至2021年01月担任鹏华3个月中短债基金经理,2020年12月担任鹏华安润混合基金经理,2021年06月至2025年01月25日担任鹏华弘盛混合基金经理,2022年07月至2023年10月27日担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2022年09月担任鹏华丰启债券基金经理。2023年03月18日担任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年04月担任鹏华稳健添利债券基金经理。2024年03月担任鹏华稳益180天持有期债券基金经理,具备基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025375 | 鹏华稳健添利债券F | 债券型-混合二级 | 2025-09-03 | 至今 | 4天 | 0.21% |
| 024987 | 鹏华稳健添利债券D | 债券型-混合二级 | 2025-07-22 | 至今 | 47天 | 0.67% |
| 023772 | 鹏华稳健添利债券E | 债券型-混合二级 | 2025-03-26 | 至今 | 165天 | 2.87% |
| 022577 | 鹏华信用增利债券D | 债券型-混合二级 | 2024-11-11 | 至今 | 300天 | 9.39% |
| 022370 | 鹏华安益增强混合C | 混合型-偏债 | 2024-10-21 | 至今 | 321天 | 2.47% |
| 022369 | 鹏华安益增强混合A | 混合型-偏债 | 2024-10-21 | 至今 | 321天 | 2.51% |
| 022259 | 鹏华弘盛混合E | 混合型-灵活 | 2024-09-30 | 2025-01-25 | 117天 | 1.15% |
| 022207 | 鹏华丰恒债券B | 债券型-中短债 | 2024-09-20 | 至今 | 352天 | 2.25% |
| 021403 | 鹏华丰实定期开放债券D | 债券型-混合一级 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又124天 | 3.62% |
| 020740 | 鹏华稳益180天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又179天 | 5.41% |
| 020739 | 鹏华稳益180天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又179天 | 5.71% |
| 020636 | 鹏华丰恒债券C | 债券型-中短债 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又225天 | 4.10% |
| 020112 | 鹏华丰恒债券D | 债券型-中短债 | 2023-11-24 | 至今 | 1年又288天 | 5.27% |
| 018080 | 鹏华稳健添利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-04-18 | 至今 | 2年又143天 | 9.76% |
| 018081 | 鹏华稳健添利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-04-18 | 至今 | 2年又143天 | 9.24% |
| 000295 | 鹏华丰实定期开放债券A | 债券型-混合一级 | 2023-03-18 | 至今 | 2年又174天 | 7.78% |
| 000296 | 鹏华丰实定期开放债券B | 债券型-混合一级 | 2023-03-18 | 至今 | 2年又174天 | 6.92% |
| 016609 | 鹏华丰启债券 | 债券型-长债 | 2022-09-21 | 至今 | 2年又352天 | 8.76% |
| 004504 | 鹏华永泽18个月定开债 | 债券型-混合一级 | 2022-07-01 | 2023-10-27 | 1年又118天 | 0.50% |
| 001067 | 鹏华弘盛混合A | 混合型-灵活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 2.63% |
| 001380 | 鹏华弘盛混合C | 混合型-灵活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 1.89% |
| 011074 | 鹏华安润混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-30 | 至今 | 4年又252天 | 12.36% |
| 011073 | 鹏华安润混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-30 | 至今 | 4年又252天 | 7.68% |
| 004388 | 鹏华丰享债券 | 债券型-长债 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又5天 | 28.02% |
| 006434 | 鹏华中短债3个月定开债券A | 债券型-中短债 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 4.24% |
| 006456 | 鹏华中短债3个月定开债券C | 债券型-中短债 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 3.65% |
| 002714 | 鹏华金城混合D | 混合型-灵活 | 2019-06-19 | 2022-08-05 | 3年又48天 | 28.16% |
| 004100 | 鹏华安益增强混合D | 混合型-偏债 | 2019-03-22 | 至今 | 6年又171天 | 25.48% |
| 003280 | 鹏华丰恒债券A | 债券型-中短债 | 2019-01-25 | 至今 | 6年又227天 | 27.31% |
| 002188 | 鹏华丰华债券 | 债券型-长债 | 2018-12-20 | 2020-02-05 | 1年又47天 | 10.66% |
| 206003 | 鹏华信用增利债券A | 债券型-混合二级 | 2018-10-10 | 至今 | 6年又334天 | 38.87% |
| 206004 | 鹏华信用增利债券B | 债券型-混合二级 | 2018-10-10 | 至今 | 6年又334天 | 35.28% |
| 003527 | 鹏华丰腾债券 | 债券型-长债 | 2018-07-13 | 2020-02-05 | 1年又207天 | 4.95% |
| 投资目标 | 通过严格的风险控制及积极的投资策略,力争获得超越基金业绩比较基准的收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券(含可分离交易可转债)、可交换债券、次级债、政府支持机构债)、股票(包括创业板及其他经中国证监会允许基金投资的股票)、存托凭证、港股通标的股票、资产支持证券、同业存单、债券回购、银行存款、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的公司,构建股票投资组合。本基金将重点关注行业增长前景、行业利润前景和行业成功要素等因素进行自上而下的行业遴选,同时结合对上市公司的竞争力分析、管理层分析等定性分析和对上市公司的关键估值方法(包括PE、PEG、PB、PS、EV/EBITDA等)等定量分析进行自下而上的个股精选。 本基金所投资港股通标的股票除适用上述个股投资策略外,还需关注: 1)在港股市场上市、具有行业代表性的优质中资公司; 2)具有行业稀缺性的香港本地和外资公司; 3)港股市场在行业结构、估值、AH股折溢价、分红率等方面具有吸引力的投资标的。 存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 未来,随着证券市场投资工具的发展和丰富,本基金可在履行适当程序后相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书中更新并公告。 可交换债券投资策略 可交换债券具有股性和债性,其中债性,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 传统可转债投资策略 传统可转债即可转换公司债券,兼具债权和股权双重属性。债权属性是指投资者可以选择持有可转债到期,得到本金与利息收益;股权属性即股票期权属性,是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格把可转债转换成股票。因此,可转债的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 a.个券选择策略。一方面,本基金将对所有可转债对应的标的股票进行深入研究,采用定性分析(行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等)与定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相结合的方式挑选成长性好且估值合理的正股;另一方面,本基金将深入研究分析可转债自身的信用评估。综上所述,本基金将结合可转债自身的信用评估和其正股的价值分析,作为选取个券的重要依据。 b.条款价值发现策略。可转债一般均设有一些特殊条款,包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等,这些条款在特定环境下对可转债价值有着较大的影响。本基金将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可转债带来的可能的投资机会。 c.套利策略。可转债可以按照约定的价格转换为股票,因此在日常交易运作过程中会出现可转债与标的股票之间的套利机会。当处于转股期内的可转债市价低于转股价值,即可转债的转换溢价率为负时,买入可转债的同时卖出标的股票可以获得套利价差;反之,买入标的股票的同时卖出可转债也可以获取反向套利价差。在日常交易运作中,本基金将密切关注可转债与标的股票之间价格之间的对比关系,择机实施套利策略,以增强本基金的收益。 分离交易可转债投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,将重点分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转债的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用资产投资策略(含资产支持证券)、可转债投资策略及可交换债券投资策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用资产投资策略(含资产支持证券) 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似资产信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用资产进行投资。其中,本基金投资信用资产的评级范围为AA+至AAA,投资于各个信用等级信用资产占信用资产的大致比例如下: 信用等级 占比 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% 其中,短期融资券、超短期融资券等短期信用资产的信用评级参考主体评级,其它信用资产采用债项评级,如无债项评级则参考主体评级。本基金持有信用资产期间,如果其评级下降、不再符合上述约定,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一份额类别每份基金份额享有同等分配权; 5、本基金A类、F类基金份额和C类、D类、E类基金份额之间由于各类基金份额收取的销售服务费和申购费费率不同,将导致各类基金份额在可供分配利润上有所不同; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同的约定,且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率*90%+沪深300指数收益率*7.5%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*2.5% |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期的风险和收益高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。本基金可以投资港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
| 管理费率 | 0.40%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
查看该基金申购、赎回费率信息>>
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2025-09-05
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2025-09-03
- 鹏华稳健添利债券型证券投资基金基金合同更新2025-09-02
- 鹏华稳健添利债券型证券投资基金更新的招募说明书2025-09-02
- 鹏华稳健添利债券型证券投资基金(F类基金份额)基金产品资料概要(更新)2025-09-02