| 基金全称 | 汇添富双享回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 汇添富双享回报债券D |
| 基金代码 | 025410（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 成立日期 | 2025年09月12日 | |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 汇添富基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | --- |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
汇添富双享回报债券D(025410) - 基金经理
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| 姓名 | 丁巍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-12 |
丁巍女士:国籍:中国。学历:华东师范大学金融学硕士。CPA。从业经历:2012年6月至2015年3月任万家基金管理有限公司研究员,2015年3月至2019年9月任上海海通证券资产管理有限公司投资经理。2019年9月起任汇添富基金管理股份有限公司养老金投资部投资经理。2021年10月11日至今任汇添富稳健睿享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年10月20日至今任汇添富稳鑫120天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。2021年12月23日至今任汇添富双享回报债券型证券投资基金的基金经理。2022年5月13日至今任汇添富90天滚动持有短债债券型证券投资基金的基金经理。2022年8月1日至今任汇添富淳享一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年11月06日起担任汇添富稳进双盈一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年12月05日至今任汇添富稳鑫90天持有债券的基金经理。2025年8月21日担任汇添富中债-市场隐含评级AA+及以上信用债(1-3年)指数发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025410 | 汇添富双享回报债券D | 债券型-混合二级 | 2025-09-12 | 至今 | 2天 | |
| 014484 | 汇添富中债1-3年隐含评级AA+及以上信用债指数发起式A | 指数型-固收 | 2025-08-21 | 至今 | 24天 | 0.08% |
| 014485 | 汇添富中债1-3年隐含评级AA+及以上信用债指数发起式C | 指数型-固收 | 2025-08-21 | 至今 | 24天 | 0.07% |
| 019645 | 汇添富稳鑫90天持有债券A | 债券型-中短债 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又284天 | 6.63% |
| 019646 | 汇添富稳鑫90天持有债券C | 债券型-中短债 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又284天 | 6.25% |
| 010480 | 汇添富稳进双盈一年持有混合 | 混合型-偏债 | 2023-11-06 | 至今 | 1年又313天 | 9.73% |
| 018769 | 汇添富90天短债D | 债券型-中短债 | 2023-09-15 | 至今 | 2年又0天 | 4.89% |
| 017466 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券B | 债券型-中短债 | 2022-11-24 | 至今 | 2年又295天 | 8.51% |
| 014487 | 汇添富淳享一年定开债券发起式C | 债券型-混合一级 | 2022-08-01 | 至今 | 3年又45天 | 0.00% |
| 014486 | 汇添富淳享一年定开债券发起式A | 债券型-混合一级 | 2022-08-01 | 至今 | 3年又45天 | 12.74% |
| 007456 | 汇添富90天短债A | 债券型-中短债 | 2022-05-13 | 至今 | 3年又125天 | 8.05% |
| 007457 | 汇添富90天短债B | 债券型-中短债 | 2022-05-13 | 至今 | 3年又125天 | 7.60% |
| 007458 | 汇添富90天短债C | 债券型-中短债 | 2022-05-13 | 至今 | 3年又125天 | 8.00% |
| 012789 | 汇添富双享回报债券A | 债券型-混合二级 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又266天 | 14.54% |
| 012790 | 汇添富双享回报债券C | 债券型-混合二级 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又266天 | 12.83% |
| 013815 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券C | 债券型-中短债 | 2021-10-20 | 至今 | 3年又330天 | 11.86% |
| 013814 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券A | 债券型-中短债 | 2021-10-20 | 至今 | 3年又330天 | 12.83% |
| 013540 | 汇添富稳健睿享一年持有混合D | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 至今 | 3年又339天 | 4.56% |
| 012459 | 汇添富稳健睿享一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 至今 | 3年又339天 | 4.56% |
| 012460 | 汇添富稳健睿享一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 至今 | 3年又339天 | 2.93% |
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| 姓名 | 宋鹏 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-12 |
宋鹏先生:研究生学历、硕士学位,中国国籍。特许金融分析师CFA,2006年7月至2007年10月任招商基金固收研究员,2007年11月至2011年2月任摩根大通研究部策略分析师,2011年2月至2019年5月历任平安资产管理公司固收投资部投资经理、部门总经理。2019年5月至今任汇添富基金养老金投资部总监。2021年8月26日至今任汇添富鑫瑞债券型证券投资基金的基金经理。2021年10月11日至2024年11月22日任汇添富稳健睿享一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。2021年10月20日至今任汇添富稳鑫120天滚动持有债券型证券投资基金的基金经理。2021年12月23日至今任汇添富双享回报债券型证券投资基金的基金经理。2022年8月1日至今任汇添富淳享一年定期开放债券型发起式证券投资基金的基金经理。2023年6月16日至今任汇添富添添鑫多元收益9个月持有期混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月20日至今任汇添富双享增利债券型证券投资基金的基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025410 | 汇添富双享回报债券D | 债券型-混合二级 | 2025-09-12 | 至今 | 2天 | |
| 019645 | 汇添富稳鑫90天持有债券A | 债券型-中短债 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又284天 | 6.63% |
| 019646 | 汇添富稳鑫90天持有债券C | 债券型-中短债 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又284天 | 6.25% |
| 018587 | 汇添富双享增利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又87天 | 9.78% |
| 018586 | 汇添富双享增利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-06-20 | 至今 | 2年又87天 | 10.78% |
| 017298 | 汇添富添添鑫多元收益9个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-06-16 | 至今 | 2年又91天 | 13.61% |
| 017299 | 汇添富添添鑫多元收益9个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-06-16 | 至今 | 2年又91天 | 12.70% |
| 017466 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券B | 债券型-中短债 | 2022-11-24 | 至今 | 2年又295天 | 8.51% |
| 014486 | 汇添富淳享一年定开债券发起式A | 债券型-混合一级 | 2022-08-01 | 至今 | 3年又45天 | 12.74% |
| 014487 | 汇添富淳享一年定开债券发起式C | 债券型-混合一级 | 2022-08-01 | 至今 | 3年又45天 | 0.00% |
| 012789 | 汇添富双享回报债券A | 债券型-混合二级 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又266天 | 14.54% |
| 012790 | 汇添富双享回报债券C | 债券型-混合二级 | 2021-12-23 | 至今 | 3年又266天 | 12.83% |
| 013815 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券C | 债券型-中短债 | 2021-10-20 | 至今 | 3年又330天 | 11.86% |
| 013814 | 汇添富稳鑫120天滚动持有债券A | 债券型-中短债 | 2021-10-20 | 至今 | 3年又330天 | 12.83% |
| 012460 | 汇添富稳健睿享一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 2024-11-22 | 3年又43天 | -2.12% |
| 013540 | 汇添富稳健睿享一年持有混合D | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 2024-11-22 | 3年又43天 | -0.89% |
| 012459 | 汇添富稳健睿享一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2021-10-11 | 2024-11-22 | 3年又43天 | -0.89% |
| 004089 | 汇添富鑫瑞债券A | 债券型-长债 | 2021-08-26 | 至今 | 4年又20天 | 13.60% |
| 004090 | 汇添富鑫瑞债券C | 债券型-长债 | 2021-08-26 | 至今 | 4年又20天 | 11.86% |
| 投资目标 | 在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会允许上市的股票)、存托凭证、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持债券、政府支持机构债券、地方政府债券、可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金80%以上的基金资产投资于债券资产,并在严格控制风险的基础上,通过对全球经济形势、中国经济发展(包括宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况)、证券市场估值水平等的研判,动态调整基金大类资产的投资比例,力争为基金资产获取稳健回报。 股票投资策略 (1)股票精选策略 在股票投资中,本基金主要采用“自下而上”的策略,精选出具有持续竞争优势且估值有吸引力的股票,精心科学构建股票投资组合,并辅以严格的投资组合风险控制,以获得当期的较高投资收益。 本基金精选组合成份股的过程具体分为二个层次进行:第一层次,企业竞争优势评估。通过深入的案头分析和实地调研,发现在经营中具有一个或多个方面的持续竞争优势(如公司治理优势、管理层优势、生产优势、市场优势、技术优势、政策性优势等)、管理出色且财务透明稳健的企业;第二层次,估值精选。基于定性定量分析、动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值、收购价值相结合的估值方法,选择股价没有充分反映价值的股票进行投资及组合管理。 同时,本基金将密切关注上市公司的可持续经营发展状况,对上市公司进行环境、社会、公司治理(ESG)三个维度评估,并将ESG评价情况纳入投资参考,剔除有ESG重大瑕疵的股票。 (2)香港联合交易所上市股票的投资策略 考虑到香港股票市场与A股股票市场的差异,对于香港联合交易所上市的股票,本基金除按照上述“自下而上”的个股精选策略,还将结合公司基本面、国内经济和相关行业发展前景、香港市场资金面和投资者行为,以及世界主要经济体经济发展前景和货币政策、主流资本市场对投资者的相对吸引力等因素,精选符合本基金投资目标的香港联合交易所上市公司股票。 (3)存托凭证投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述境内上市交易的股票投资策略执行。 资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上,对资产支持证券标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析,评估其相对投资价值并作出相应的投资决策,以在控制风险的前提下尽可能的提高本基金的收益。 在资产支持证券的选择上,本基金将采取“自上而下”和“自下而上”相结合的策略。“自上而下”投资策略指在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,本基金运用数量化或定性分析方法对资产支持证券的利率风险、提前偿付风险、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对收益率走势及其收益和风险进行判断。“自下而上”投资策略指运用数量化或定性分析方法对资产池信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 国债期货投资策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,参与国债期货交易。本基金将按照相关法律法规的规定,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析,对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控,在追求基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的中长期稳定增值。 基金管理人在进行国债期货投资前将建立国债期货投资决策小组,负责国债期货投资管理的相关事项。 债券投资策略 (1)利率策略 本基金将通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势。在此基础上,结合期限利差与凸度综合分析,制定出具体的利率策略。 具体而言,本基金将首先采用“自上而下”的研究方法,综合研究主要经济变量指标,分析宏观经济情况,建立经济前景的场景模拟,进而预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向。同时,本基金还将分析金融市场资金供求状况变化趋势与结构,对影响资金面的因素进行详细分析与预判,建立资金面的场景模拟。 在此基础上,本基金将结合历史与经验数据,区分当前利率债收益率曲线的期限利差、曲率与券间利差所面临的历史分位,判断收益率曲线参数变动的程度与概率,即对收益率曲线平移的方向,陡峭化的程度与凸度变动的趋势进行敏感性分析,以此为依据动态调整投资组合。如预期收益率曲线出现正向平移的概率较大时,即市场利率将上升,本基金将降低组合久期以规避损失;如出现负向平移的概率较大时,则提高组合久期;如收益率曲线过于陡峭时,则采用骑乘策略获取超额收益。 (2)信用策略 信用债券收益率是与其具有相同期限的无风险收益率加上反映信用风险收益的信用利差之和。基准收益率主要受宏观经济环境的影响,信用利差收益率主要受对应的信用利差曲线以及该信用债券本身的信用变化的影响,因此本基金分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于本身信用变化的策略。 本基金买入的短期融资券(不含超短期融资券)的债项信用评级不低于A-1,其他信用债的债项信用评级应在AA级及以上,若没有债项信用评级的,参照主体信用评级。 本基金投资于AA级债券的比例合计不超过基金资产总值的20%,投资于AA+级债券的比例合计不超过基金资产总值的50%,投资于AAA级债券的比例合计不低于基金资产总值的50%,因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不主动新增投资。如因评级下调不满足上述要求的,将在评级报告发布之日起3个月内进行调整。 1)基于信用利差曲线变化的策略 本基金将以下两方面分析信用利差的变化情况,并采取相应的投资策略: 宏观经济环境对信用利差的影响:当宏观经济向好时,信用利差可能由于发债主体盈利能力改善而收窄;反之,信用利差可能扩大。本基金将根据宏观经济的变化情况,加大对信用利差收窄的债券的投资比例。 市场供求关系对信用利差的影响:信用债券的发行利率、企业的融资需求等都将影响债券的供给,而政策的变化、其他类属资产的收益率等也将影响投资者对信用债券的需求,从而对信用利差产生影响。本基金将综合分析信用债券市场容量、市场形势预期、流动性等因素,在具有不同信用利差的品种间进行动态调整。 2)基于本身信用变化的策略 本基金依靠内部信用评级系统持续跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估并作出及时反应。 为了准确评估发债主体的信用风险,本基金采用了定性和定量相结合的内部信用评级体系。内部信用评级体系遵循从“行业风险”-“公司风险”(包括公司背景、公司行业地位、企业盈利模式、公司治理结构和信息披露状况、及企业财务状况)-“外部支持”(外部流动性支持能力及债券担保增信)-“得到评分”的评级过程。其中,定量分析主要是指对企业财务数据的定量分析,主要包括四个方面:盈利能力分析、偿债能力分析、现金流获取能力分析、营运能力分析。定性分析包括所有非定量信息的分析和研究,它是对定量分析的重要补充,能够有效提高定量分析的准确性。 本基金内部的信用评级体系定位为即期评级,侧重于评级的准确性,从而为信用产品的实时交易提供参考。本基金会对宏观、行业、公司自身信用状况的变化和趋势进行跟踪,发掘相对价值被低估的债券,以便及时有效地抓住信用债券本身信用变化带来的市场交易机会。 3)个券选择策略 本基金将根据信用债券市场的收益率水平,在综合考虑信用等级、期限、流动性、市场分割、息票率、税赋特点、提前偿还和赎回等因素的基础上,建立收益率曲线预测模型和信用利差曲线预测模型,并通过这些模型进行估值,重点选择具备以下特征的信用债券:较高到期收益率、较高当期收入、预期信用质量将改善,以及价值尚未被市场充分发现的个券。 (3)可转债投资策略 对于本基金中可转债的投资,本基金主要采用可转债相对价值分析策略。 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 其次,在进行可转债筛选时,本基金还对可转债自身的基本面要素进行综合分析,这些基本面要素包括股性特征、债性特征、摊薄率、流动性等,形成对基础股票的价值评估。本基金将可转债自身的基本面分析和其基础股票的基本面分析结合在一起,最终确定投资的品种。 本基金投资于可交换债券和可转换债券(含分离交易可转债)的比例不超过基金资产的20%。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,无需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债新综合财富(总值)指数收益率*85%+沪深300指数收益率*5%+恒生指数收益率(经汇率调整)*5%+金融机构人民币活期存款利率(税后)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金,低于混合型基金及股票型基金。 本基金除了投资A股以外,还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票,将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
汇添富双享回报债券D(025410) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
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汇添富双享回报债券D(025410) - 基金公告
- 汇添富基金管理股份有限公司关于中国银行系统维护的公告2025-09-12
- 汇添富双享回报债券型证券投资基金更新招募说明书(2025年9月12日更新)2025-09-12
- 汇添富双享回报债券型证券投资基金D类份额基金产品资料概要2025-09-12
- 汇添富基金管理股份有限公司关于上海银行系统维护的公告2025-09-11
- 汇添富双享回报债券型证券投资基金托管协议2025-09-11