| 基金全称 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金 | 基金简称 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券A |
| 基金代码 | 025850（前端） | 基金类型 | |
| 发行日期 | 2026年03月09日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 山证(上海)资产管理 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
山证资管裕弘60天滚动持有债券A(025850) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘凌云 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-28 |
刘凌云女士:中国国籍,上海交通大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从业资格。2007年6月29日至2013年6月28日任光大证券股份有限公司固定收益总部债券交易员。2013年7月,在富国基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国富钱包货币市场基金基金经理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国天时货币市场基金基金经理。2016年8月3日至2017年3月起担任中欧货币市场基金基金经理;2016年8月3日至2017年3月担任中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理;2016年12月至2017年3月担任中欧骏泰货币市场基金基金经理。2017年4月加入山西证券股份有限公司资管固收部担任投资主办;2018年7月转入山西证券公募基金部;2019年1月起担任山西证券超短债债券型证券投资基金基金经理;2019年6月3日至2022年8月1日担任山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年7月起至2023年3月14日担任山西证券日日添利货币市场基金基金经理;2021年7月至2022年8月1日任山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年1月起任山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西证券裕景30天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西证券裕泽债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月起担任山西证券丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。2023年3月8日至2025年9月1日担任山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年4月12日至2023年7月10日担任山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月24日至2023年7月10日担任山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年05月30日担任山证资管裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年11月30日至2025年9月1日担任山证资管汇利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025850 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券A | 2026-02-28 | 至今 | 0天 | ||
| 025851 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券C | 2026-02-28 | 至今 | 0天 | ||
| 026250 | 山证资管中证同业存单AAA指数7天持有 | 指数型-固收 | 2025-12-30 | 至今 | 60天 | 0.17% |
| 007268 | 山证资管裕睿6个月定开债券A | 债券型-长债 | 2025-05-30 | 至今 | 274天 | 1.46% |
| 007269 | 山证资管裕睿6个月定开债券C | 债券型-长债 | 2025-05-30 | 至今 | 274天 | 1.15% |
| 018759 | 山证资管汇利一年定开债券C | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 2.35% |
| 018758 | 山证资管汇利一年定开债券A | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 3.07% |
| 016884 | 山证资管裕鑫180天持有期债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 7.39% |
| 016883 | 山证资管裕鑫180天持有期债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 8.47% |
| 017201 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债A | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又359天 | 8.39% |
| 017202 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债C | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又359天 | 7.74% |
| 016885 | 山证资管裕泽债券发起式A | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.31% |
| 016881 | 山证资管裕景30天持有期债券发起式A | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 8.04% |
| 016886 | 山证资管裕泽债券发起式C | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 0.00% |
| 016882 | 山证资管裕景30天持有期债券发起式C | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.48% |
| 015239 | 山证资管裕享增强债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.54% |
| 015240 | 山证资管裕享增强债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.09% |
| 015500 | 山证资管裕辰债券发起式 | 债券型-混合一级 | 2022-04-27 | 2023-07-10 | 1年又74天 | 2.75% |
| 014477 | 山证资管90天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又49天 | 12.12% |
| 014476 | 山证资管90天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又49天 | 13.05% |
| 009567 | 山证资管裕丰一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.58% |
| 007212 | 山证资管裕泰3个月定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.72% |
| 003179 | 山证资管裕利3个月定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 3.92% |
| 012423 | 山证资管超短债E | 债券型-中短债 | 2021-06-16 | 至今 | 4年又258天 | 13.15% |
| 001176 | 山证资管日日添利货币B | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 6.35% |
| 001177 | 山证资管日日添利货币C | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 2.07% |
| 001175 | 山证资管日日添利货币A | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 5.63% |
| 007268 | 山证资管裕睿6个月定开债券A | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 17.42% |
| 007269 | 山证资管裕睿6个月定开债券C | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 15.94% |
| 006627 | 山证资管超短债C | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又40天 | 22.45% |
| 006626 | 山证资管超短债A | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又40天 | 25.64% |
| 004039 | 中欧骏泰货币B | 货币型-普通货币 | 2016-12-19 | 2017-03-24 | 95天 | 1.02% |
| 002747 | 中欧货币C | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.66% |
| 166014 | 中欧货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.67% |
| 001211 | 中欧滚钱宝货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 2.05% |
| 002748 | 中欧货币D | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 166015 | 中欧货币B | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 000862 | 富国天时货币C | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.52% |
| 000863 | 富国天时货币D | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.87% |
| 000638 | 富国富钱包货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.52% |
| 100025 | 富国天时货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.18% |
| 100028 | 富国天时货币B | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.36% |
| 投资目标 | 本基金在控制信用风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的各类债券(国债、金融债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券及超短期融资券、公开发行的次级债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况等的综合判断,并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 收益率曲线策略 基金在确定固定收益资产组合平均久期的基础上,将结合收益率曲线变化的预测,适时采用跟踪收益率曲线的骑乘策略或者基于收益率曲线变化的子弹、杠铃及梯形策略构造组合,并进行动态调整。 久期管理策略 基金将根据对利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益,在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。 利率债券投资策略 基金将通过全面研究GDP、物价、国际收支等主要经济变量,分析宏观经济运行的可能情景及财政政策、货币政策的取向,并分析金融市场资金供求状况变化趋势及结构等,在此基础上,预测金融市场利率水平变动趋势,以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势。 信用债(包含资产支持证券,下同)投资策略 基金管理人利用行业和公司的信用研究力量,根据债券发行人自身状况的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化,对所有投资的信用品种进行详细的分析及风险评估。在实际投资中,投资人员还将结合个券流动性、到期收益率等多方面因素进行个券选择,以平衡信用债投资的风险与收益。本基金主动投资信用债的信用等级为AA+及以上,其中投资于AA+信用等级的信用债不超过信用债资产的50%,投资于AAA信用等级的信用债占信用债资产的50-100%。信用债的信用评级依照基金管理人选定的评级机构出具的债项长期信用评级,若无债项长期信用评级则依照基金管理人选定的评级机构出具的主体信用评级。若有担保方或提供担保同等效力的机构,其信用评级可参考担保人或提供担保同等效力的机构的评级。评级机构不含中债资信。基金持有信用债券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合比例要求,但因流动性或政策等因素限制导致基金管理人无法调整的除外。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 回购策略 基金将综合考虑市场情况,比较回购利率和债券收益率等因素,视情况在一定范围内实施正回购融入资金并投资于债券等标的,以获取投资标的收益率超过回购资金成本的收益。 信用衍生品投资策略 本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券,在控制信用风险的前提下提高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险,改善组合的风险收益特性。基金管理人将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度。 国债期货投资策略 为有效控制债券投资的系统性风险,本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,适度运用国债期货,提高投资组合的运作效率。在国债期货投资时,本基金将首先分析国债期货各合约价格与最便宜可交割券的关系,选择定价合理的国债期货合约,其次,考虑国债期货各合约的流动性情况,最终确定与现货组合的合适匹配,以达到风险管理的目标。 |
| 分红政策 | 1、本基金各类基金份额在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等收益分配权。 2、基金收益分配后,各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。 3、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准。 4、基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 5、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日除权后的基金份额净值自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。 6、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)红利再投资所获得份额的运作期到期日与该原份额的运作期到期日相同。 7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
山证资管裕弘60天滚动持有债券A(025850) - 基金费率
| 管理费率 | 0.20%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
山证资管裕弘60天滚动持有债券A(025850) - 基金公告
- 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金基金合同2026-02-28
- 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金托管协议2026-02-28
- 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金基金产品资料概要2026-02-28
- 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金招募说明书2026-02-28
- 山证资管裕弘60天滚动持有债券型证券投资基金基金合同、托管协议、招募说明书和基...2026-02-28