| 基金全称 | 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金简称 | 民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A |
| 基金代码 | 025858（前端） | 基金类型 | FOF-均衡型 |
| 发行日期 | 2025年11月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 民生加银基金 | 基金托管人 | 北京银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 0.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A(025858) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘欣 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
刘欣先生:理学硕士,金融工程部总经理,基金经理;2007年7月至2008年12月就职于工银瑞信基金管理有限公司担任定量分析师;2008年12月至2011年7月就职于嘉实基金管理有限公司担任定量分析师;2011年7月加盟泰达宏利基金管理有限公司,曾担任产品与金融工程部高级研究员、金融工程部副总经理,现担任金融工程部总经理/基金经理;;自2024年8月至2025年2月在新嘉财富证券有限公司担任投资总监。2014年1月3日至今担任泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金基金经理;2015年2月13日至2024年7月30日担任泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2015年11月17日至今担任泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理;2016年2月23日至今担任泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年9月26日至2024年07月30日担任泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金经理;2016年11月23日至2020年11月30日担任泰达宏利睿智稳健灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2017年1月23日至今担任泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2019年1月31日至2019年11月13日担任泰达宏利年年添利定期开放债券型证券投资基金的基金经理。2019年11月20日担任泰达宏利中证500指数增强型证券投资基金(LOF)的基金经理。2017年6月14日至2019年11月20日担任泰达宏利启富灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2020年1月19日担任泰达宏利消费行业量化精选混合型证券投资基金基金经理。2020年3月26日任泰达宏利中证主要消费红利指数型证券投资基金基金经理。2020年7月17日起担任泰达宏利中证申万绩优策略指数增强型证券投资基金基金经理。曾任泰达宏利价值优化型稳定类行业混合型证券投资基金、宏利波控回报12个月持有期混合型证券投资基金、宏利逆向策略混合型证券投资基金基金经理。2025年2月加入民生加银基金管理有限公司,现任总经理助理兼任资产配置部总监、公司投资决策委员会成员、大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金投资顾问投资决策委员会成员、基金经理。自2025年4月至今担任民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025859 | 民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-11-06 | 至今 | 2天 | |
| 025858 | 民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-11-06 | 至今 | 2天 | |
| 006991 | 民生加银康宁稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2025-04-30 | 至今 | 192天 | 6.59% |
| 017283 | 民生加银康宁稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2025-04-30 | 至今 | 192天 | 6.77% |
| 010845 | 宏利波控回报12个月持有混合 | 混合型-偏债 | 2021-01-19 | 2024-07-30 | 3年又193天 | -1.47% |
| 162203 | 宏利稳定混合 | 混合型-偏股 | 2020-11-19 | 2023-03-13 | 2年又114天 | -20.16% |
| 009195 | 宏利中证绩优指数基金C | 指数型-股票 | 2020-07-17 | 2023-06-28 | 2年又346天 | -24.58% |
| 009194 | 宏利中证绩优指数基金A | 指数型-股票 | 2020-07-17 | 2023-06-28 | 2年又346天 | -23.69% |
| 008928 | 宏利消费红利指数A | 指数型-股票 | 2020-03-26 | 2024-07-30 | 4年又127天 | 32.50% |
| 008929 | 宏利消费红利指数C | 指数型-股票 | 2020-03-26 | 2024-07-30 | 4年又127天 | 31.08% |
| 008354 | 宏利消费行业量化精选混合C | 混合型-偏股 | 2020-01-19 | 2024-07-30 | 4年又194天 | -18.52% |
| 008353 | 宏利消费行业量化精选混合A | 混合型-偏股 | 2020-01-19 | 2024-07-30 | 4年又194天 | -17.42% |
| 162216 | 宏利500指数增强(LOF) | 指数型-股票 | 2019-11-20 | 2021-12-30 | 2年又41天 | 68.05% |
| 006691 | 泰达宏利添利债券C | 债券型-混合二级 | 2019-01-31 | 2019-11-13 | 286天 | 2.73% |
| 006690 | 泰达宏利添利债券A | 债券型-混合二级 | 2019-01-31 | 2019-11-13 | 286天 | 2.97% |
| 162212 | 宏利红利先锋混合A | 混合型-偏股 | 2019-01-09 | 2021-12-30 | 2年又356天 | 70.39% |
| 003912 | 泰达宏利启富混合A | 混合型-灵活 | 2017-06-14 | 2019-11-20 | 2年又159天 | 13.97% |
| 003913 | 泰达宏利启富混合C | 混合型-灵活 | 2017-06-14 | 2019-11-20 | 2年又159天 | 13.02% |
| 003550 | 宏利改革动力混合C | 混合型-灵活 | 2017-02-09 | 2024-07-30 | 7年又173天 | 7.61% |
| 003554 | 泰达宏利大数据混合C | 混合型-灵活 | 2017-02-09 | 2021-07-03 | 4年又145天 | 48.91% |
| 004000 | 泰达睿选稳健混合 | 混合型-灵活 | 2017-01-23 | 2020-08-18 | 3年又208天 | 12.89% |
| 003501 | 宏利睿智稳健混合A | 混合型-灵活 | 2016-11-23 | 2020-11-30 | 4年又8天 | 18.66% |
| 162205 | 宏利风险预算混合 | 混合型-偏债 | 2016-09-26 | 2024-07-30 | 7年又309天 | 32.07% |
| 002470 | 泰达多元回报债券A | 债券型-混合二级 | 2016-09-26 | 2018-02-01 | 1年又128天 | 3.15% |
| 002471 | 泰达多元回报债券C | 债券型-混合二级 | 2016-09-26 | 2018-02-01 | 1年又128天 | 2.76% |
| 002263 | 泰达宏利大数据混合A | 混合型-灵活 | 2016-02-23 | 2021-07-03 | 5年又132天 | 76.72% |
| 001896 | 泰达宏利绝对混合 | 混合型-平衡 | 2015-11-17 | 2018-12-01 | 3年又15天 | -3.50% |
| 229001 | 泰达宏利全球新格局 | QDII-普通股票 | 2015-05-21 | 2015-09-25 | 127天 | -21.18% |
| 001142 | 泰达宏利创盈混合B | 混合型-灵活 | 2015-03-30 | 2016-07-29 | 1年又122天 | 5.60% |
| 001141 | 泰达宏利创盈混合A | 混合型-灵活 | 2015-03-30 | 2016-07-29 | 1年又122天 | 6.90% |
| 001017 | 宏利改革动力混合A | 混合型-灵活 | 2015-02-13 | 2024-07-30 | 9年又170天 | 43.06% |
| 229002 | 宏利逆向策略混合 | 混合型-偏股 | 2014-01-03 | 2024-07-30 | 10年又211天 | 122.53% |
| 162213 | 宏利沪深300指数A | 指数型-股票 | 2012-08-14 | 2016-03-16 | 3年又215天 | 74.66% |
| 162216 | 宏利500指数增强(LOF) | 指数型-股票 | 2012-08-14 | 2016-03-16 | 3年又215天 | 85.14% |
 | |
| 姓名 | 孔思伟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-06 |
孔思伟先生:南京大学理学博士,中国国籍,自2012年7月至2014年6月在中国科学院高能物理研究所任博士后;自2014年7月至2016年4月在中国科学院高能物理研究所任助理研究员;自2016年4月至2017年7月在北京信复创值投资管理有限公司任量化研究员;2017年7月加入民生加银基金管理有限公司,历任风险管理经理、高级风险管理经理、研究员、基金经理助理,现任大类资产配置条线投资决策委员会成员、基金投资顾问投资决策委员会成员、基金经理。2022年9月1日起担任民生加银稳健配置6个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银稳健配置9个月持有期混合型基金中基金(FOF)、民生加银优享6个月定期开放混合型基金中基金(FOF-LOF)基金经理、民生加银卓越配置6个月持有期混合型基金中基(FOF)基金经理。2025年2月25日担任民生加银康宁稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025859 | 民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-11-06 | 至今 | 2天 | |
| 025858 | 民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-11-06 | 至今 | 2天 | |
| 006991 | 民生加银康宁稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2025-02-25 | 至今 | 256天 | 8.23% |
| 017283 | 民生加银康宁稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2025-02-25 | 至今 | 256天 | 8.48% |
| 011591 | 民生加银稳健配置9个月持有混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 3年又69天 | 8.30% |
| 501211 | 民生加银优享6个月定开混合(FOF-LOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 3年又69天 | 10.26% |
| 008886 | 民生卓越配置6个月混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 3年又69天 | -0.66% |
| 011580 | 民生加银稳健配置6个月混合(FOF) | FOF-稳健型 | 2022-09-01 | 至今 | 3年又69天 | 5.80% |
| 投资目标 | 本基金通过资产配置和基金优选,在控制风险的前提下,力争实现基金资产长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(含公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”)、QDII基金、香港互认基金、商品基金(含商品期货基金和黄金ETF),下同)、国内依法发行上市的股票(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)及存托凭证、港股通标的股票、港股通ETF、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券(含证券公司发行的短期公司债券)、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债)、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金通过对宏观经济、财政政策、货币政策、市场利率以及各行业等方面的深入、系统、科学的研究,采用“自上而下”和“自下而上”相结合的投资策略,在严格控制风险和保持充足流动性的基础上,动态调整资产配置比例,力求最大限度降低投资组合的波动性,力争获取持续稳定的收益。 大类资产配置策略 本基金主要对国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势等进行综合分析,判断各类目标资产的风险和收益,根据本基金的投资目标、投资理念和风险控制要求,采用定量和定性相结合的研究方法,确定并定期调整本基金在各类基金资产上的投资比例。 本基金大类资产配置策略的流程包括: (1)设定投资目标:如预期收益、预期风险、投资范围、投资限制、投资期限、业绩比较基准等。 (2)制定投资策略:包括战略资产配置和战术资产配置,战略资产配置是确定大类资产的长期头寸,而战术资产配置则是根据短期投资机会和短期风险来调整长期资产配置。 (3)选择解决方案:即将投资策略转化为实际投资组合,包括投资选择过程(选择管理人和投资工具)和投资管理过程(投资组合的风险预算、构建和实现)。 (4)绩效回顾:通过绩效归因,回顾投资策略及其执行情况,根据投资目标、市场环境及业绩表现的最新变化,动态调整投资流程。 股票(含存托凭证)投资策略 (1)A股投资策略 本基金优选具备持续竞争优势、较高内在价值的股票,采用量化选股模型构建投资组合、并参考业绩比较基准的行业、市值分布特征,运用数量化方法优化组合交易并控制组合风险,实现超额收益。 (2)港股通标的股票投资策略 本基金可通过港股通机制投资港股通机制下允许买卖的规定范围内的香港联交所上市的股票。对于港股通标的股票,本基金主要采用“自下而上”个股研究方式,精选出具有投资价值的优质标的。其筛选维度主要包括但不限于:治理结构与管理层(例如:良好的公司治理结构,优秀、诚信的公司管理层等)、行业集中度及行业地位(例如:具备独特的核心竞争优势,如产品优势、成本优势、技术优势和定价能力等)、公司业绩表现(例如:业绩稳定并持续、具备中长期持续增长的能力等)。 (3)对于存托凭证的投资,本基金将依照境内上市交易的股票,通过定性分析和定量分析相结合的方式,精选优质上市公司;并最大限度避免由于存托凭证在交易规则、上市公司治理结构等方面的差异而或有的负面影响。 基金投资策略 在基金的选择方面,首先根据公司对基金分析评价成果,定期甄选基金进入基金备选池。 (1)基金公司的综合评价 对基金公司的综合评价侧重定性分析,主要考虑的因素有:基金公司的股东背景、公司治理、核心管理团队的综合素质和稳定性、基金经理与投研团队的综合素质和稳定性、公司管理的资产规模和盈利能力、管理层的管理风格、投资决策程序的科学性和执行度、公司风险控制制度健全性和执行力度、公司基金的类型和收益情况、公司基金交叉持股情况、基金公司产品创新能力及客户服务水平等。评价方式主要来自于实地调研、公司刊物和公开信息。根据综合评价结果,将基金公司分为三个类别:重点投资类、可选投资类、暂不关注类。 (2)基金的综合评价 根据基金品种的分类,以每类基金的具体品种为对象进行评价,并对各基金进行评级和排序。考虑因素主要包括定量和定性两个方面:定量的分析因素包括基金的获利能力(绝对的和风险调整后的)、基金的风险度量、基金风格分析、基金的组合分析、基金的收益分解、基金业绩的持续性分析,基金组合分析(主要分析基金的仓位变动,持仓行业特点及变动,重仓股特点及变动,换手率特点等);定性的分析因素包括基金经理的教育背景、工作经历、投资理念、投资性格、职业道德、违规记录等。综合考虑以上因素之后,对基金进行综合评价。 在指数基金投资方面,基金管理人将重点关注市场长期趋势与市场风格,通过研究指数基金所跟踪的标的指数,考虑到标的指数在估值水平、成长性、波动性、流动性方面的特征差异,重点分析各标的指数在行业分布方面的差异,根据行业景气度跟踪,基于风格轮换投资策略进行被动型股票基金产品配置。 在ETF基金投资方面,基金管理人将采用量化的投资策略,并结合基金的风险收益表现、基金规模、流动性、市场折(溢)价情况,选择市场表现良好、投资管理能力强、跟踪误差小、流动性好的ETF基金进行投资。 在公募REITs投资方面,本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 在大宗商品基金投资方面,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。 在其他基金的选择上,基金管理人在定性分析的基础上,定量分析基金的净值增长率、波动率、基金的选股能力和择时能力等指标,综合考察基金的市场表现和基金的管理水准。 信用衍生品投资策略 本基金管理人可运用信用衍生品,以进行信用风险管理,更好地达到本基金的投资目的。本基金在信用衍生品投资中根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品的投资,以管理投资组合信用风险敞口。 资产支持证券投资策略 在有效控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从以下方面综合定价,选择低估的品种进行投资。主要包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 债券投资策略 (1)普通债券投资策略 本基金将采取利率策略、信用策略和个券选择策略,判断不同债券在经济周期的不同阶段的相对投资价值,并确定不同债券在组合资产中的配置比例,实现组合的稳健增值。其中利率策略是指本基金通过全面研究和分析宏观经济运行情况和金融市场资金供求状况变化趋势及结构,结合对财政政策、货币政策等宏观经济政策取向的研判,从而预测出金融市场利率水平变动趋势;信用策略是指本基金依靠内部信用评级系统跟踪研究发债主体的经营状况、财务指标等情况,对其信用风险进行评估,以此作为个券选择的基本依据;个券选择策略是指通过自上而下和自下而上相结合的研究方法,形成具体的投资策略。 (2)可转换债券投资策略 本基金在综合分析可转换债券的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上,审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好,以及基础股票基本面优良的品种,并以合理的价格买入,争取稳健的投资回报。 (3)可交换债券投资策略 本基金重视对可交换债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安全边际较高的品种进行投资。在基本面分析的基础上,综合分析可交换债券的债性特征、股性特征等因素,结合各种定价模型和规范化估值工具,对于债券进行科学的价值分析和价值投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况对本基金进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、红利再投资获得的基金份额跟随原份额锁定持有期; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下,履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金中基金,预期风险和预期收益高于债券型基金、货币市场基金、债券型基金中基金、货币型基金中基金,但低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金可投资港股通标的股票,需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A(025858) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
民生加银多元稳健配置3个月持有混合(FOF)A(025858) - 基金公告
- 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同2025-11-06
- 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)托管协议2025-11-06
- 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)基金合同及招募说明书提示...2025-11-06
- 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)(A类份额)基金产品资料概...2025-11-06
- 民生加银多元稳健配置3个月持有期混合型基金中基金(FOF)招募说明书2025-11-06