| 基金全称 | 鹏华添鑫90天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 鹏华添鑫90天持有期债券C |
| 基金代码 | 026437（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2026年01月16日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 鹏华基金 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.20%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
鹏华添鑫90天持有期债券C(026437) - 基金经理
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| 姓名 | 方昶 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-10 |
方昶先生:中国国籍,经济学硕士。曾任中国工商银行资产管理部投资经理;2016年12月加盟鹏华基金管理有限公司,历任债券投资一部基金经理、总经理助理/基金经理。现担任多元资产投资部副总经理/基金经理。2018年07月至2020年02月担任鹏华丰腾债券基金经理,2018年10月担任鹏华信用增利债券基金经理,2018年12月至2020年02月担任鹏华丰华债券基金经理,2019年01月担任鹏华丰恒债券基金经理,2019年03月担任鹏华安益增强混合基金经理,2019年06月至2022年08月担任鹏华金城混合基金经理,2019年09月担任鹏华丰享债券基金经理,2019年09月至2021年01月担任鹏华3个月中短债基金经理,2020年12月至2025年12月担任鹏华安润混合基金经理,2021年06月至2025年01月25日担任鹏华弘盛混合基金经理,2022年07月至2023年10月27日担任鹏华永泽18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理,2022年09月担任鹏华丰启债券基金经理。2023年03月18日担任鹏华丰实定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年04月担任鹏华稳健添利债券基金经理。2024年03月担任鹏华稳益180天持有期债券基金经理,2025年10月至今担任鹏华睿丰债券型证券投资基金基金经理,方昶先生具备基金从业资格。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026437 | 鹏华添鑫90天持有期债券C | 债券型-混合一级 | 2026-01-10 | 至今 | 13天 | |
| 026436 | 鹏华添鑫90天持有期债券A | 债券型-混合一级 | 2026-01-10 | 至今 | 13天 | |
| 025632 | 鹏华睿丰债券C | 债券型-混合二级 | 2025-10-30 | 至今 | 85天 | 1.08% |
| 025631 | 鹏华睿丰债券A | 债券型-混合二级 | 2025-10-30 | 至今 | 85天 | 1.12% |
| 025375 | 鹏华稳健添利债券F | 债券型-混合二级 | 2025-09-03 | 至今 | 142天 | 1.06% |
| 024987 | 鹏华稳健添利债券D | 债券型-混合二级 | 2025-07-22 | 至今 | 185天 | 1.47% |
| 023772 | 鹏华稳健添利债券E | 债券型-混合二级 | 2025-03-26 | 至今 | 303天 | 3.70% |
| 022577 | 鹏华信用增利债券D | 债券型-混合二级 | 2024-11-11 | 至今 | 1年又73天 | 13.28% |
| 022370 | 鹏华安益增强混合C | 混合型-偏债 | 2024-10-21 | 至今 | 1年又94天 | 4.47% |
| 022369 | 鹏华安益增强混合A | 混合型-偏债 | 2024-10-21 | 至今 | 1年又94天 | 4.55% |
| 022259 | 鹏华弘盛混合E | 混合型-灵活 | 2024-09-30 | 2025-01-25 | 117天 | 1.15% |
| 022207 | 鹏华丰恒债券B | 债券型-中短债 | 2024-09-20 | 至今 | 1年又125天 | 2.84% |
| 021403 | 鹏华丰实定期开放债券D | 债券型-混合一级 | 2024-05-06 | 至今 | 1年又262天 | 3.95% |
| 020740 | 鹏华稳益180天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又317天 | 6.35% |
| 020739 | 鹏华稳益180天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-03-12 | 至今 | 1年又317天 | 6.74% |
| 020636 | 鹏华丰恒债券C | 债券型-中短债 | 2024-01-26 | 至今 | 1年又363天 | 4.61% |
| 020112 | 鹏华丰恒债券D | 债券型-中短债 | 2023-11-24 | 至今 | 2年又61天 | 5.89% |
| 018080 | 鹏华稳健添利债券A | 债券型-混合二级 | 2023-04-18 | 至今 | 2年又281天 | 10.71% |
| 018081 | 鹏华稳健添利债券C | 债券型-混合二级 | 2023-04-18 | 至今 | 2年又281天 | 10.08% |
| 000295 | 鹏华丰实定期开放债券A | 债券型-混合一级 | 2023-03-18 | 至今 | 2年又312天 | 8.13% |
| 000296 | 鹏华丰实定期开放债券B | 债券型-混合一级 | 2023-03-18 | 至今 | 2年又312天 | 7.12% |
| 016609 | 鹏华丰启债券 | 债券型-长债 | 2022-09-21 | 至今 | 3年又125天 | 9.39% |
| 004504 | 鹏华永泽18个月定开债 | 债券型-混合一级 | 2022-07-01 | 2023-10-27 | 1年又118天 | 0.50% |
| 001067 | 鹏华弘盛混合A | 混合型-灵活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 2.63% |
| 001380 | 鹏华弘盛混合C | 混合型-灵活 | 2021-06-03 | 2025-01-25 | 3年又237天 | 1.89% |
| 011074 | 鹏华安润混合C | 混合型-偏债 | 2020-12-30 | 2025-12-04 | 4年又340天 | 12.38% |
| 011073 | 鹏华安润混合A | 混合型-偏债 | 2020-12-30 | 2025-12-04 | 4年又340天 | 7.80% |
| 004388 | 鹏华丰享债券 | 债券型-长债 | 2019-09-04 | 至今 | 6年又143天 | 28.65% |
| 006434 | 鹏华中短债3个月定开债券A | 债券型-中短债 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 4.24% |
| 006456 | 鹏华中短债3个月定开债券C | 债券型-中短债 | 2019-09-04 | 2021-01-28 | 1年又147天 | 3.65% |
| 002714 | 鹏华金城混合D | 混合型-灵活 | 2019-06-19 | 2022-08-05 | 3年又48天 | 28.16% |
| 004100 | 鹏华安益增强混合D | 混合型-偏债 | 2019-03-22 | 至今 | 6年又309天 | 28.08% |
| 003280 | 鹏华丰恒债券A | 债券型-中短债 | 2019-01-25 | 至今 | 7年又0天 | 28.03% |
| 002188 | 鹏华丰华债券 | 债券型-长债 | 2018-12-20 | 2020-02-05 | 1年又47天 | 10.66% |
| 206003 | 鹏华信用增利债券A | 债券型-混合二级 | 2018-10-10 | 至今 | 7年又107天 | 43.81% |
| 206004 | 鹏华信用增利债券B | 债券型-混合二级 | 2018-10-10 | 至今 | 7年又107天 | 39.88% |
| 003527 | 鹏华丰腾债券 | 债券型-长债 | 2018-07-13 | 2020-02-05 | 1年又207天 | 4.95% |
| 投资目标 | 在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、政府支持机构债、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债、可转换债券(含可分离交易可转换债券)、可交换债券及其他中国证监会允许基金投资的债券)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、货币市场工具、同业存单、资产支持证券、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不直接参与股票投资,但因投资于所持有的可转换债券和可交换债券转股形成的股票在其可交易的6个月内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将通过跟踪考量通常的宏观经济变量(包括GDP增长率、CPI走势、M2的绝对水平和增长率、利率水平与走势等)以及各项国家政策(包括财政、货币、税收、汇率政策等)来判断经济周期目前的位置以及未来将发展的方向,在此基础上对各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估,制定债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 债券投资策略 本基金债券投资将采取久期策略、收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、个券选择策略、信用债(含资产支持证券)投资策略、可转换债券投资策略及可交换债券投资策略等积极投资策略,自上而下地管理组合的久期,灵活地调整组合的券种搭配,同时精选个券,以增强组合的持有期收益。 (1)久期策略 久期管理是债券投资的重要考量因素,本基金将采用以“目标久期”为中心、自上而下的组合久期管理策略。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,直至接近目标久期上限,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,直至目标久期下限,以减小债券价格下降带来的风险。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,即通过对收益率曲线形状变化的预测,适时采用子弹式、杠铃或梯形策略构造组合,并进行动态调整。 (3)骑乘策略 本基金将采用基于收益率曲线分析对债券组合进行适时调整的骑乘策略,以达到增强组合的持有期收益的目的。该策略是指通过对收益率曲线的分析,在可选的目标久期区间买入期限位于收益率曲线较陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着其剩余期限的衰减,债券收益率将沿着陡峭的收益率曲线有较大幅的下滑,从而获得较高的资本收益; 即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4)息差策略 本基金将采用息差策略,以达到更好地利用杠杆放大债券投资的收益的目的。该策略是指在回购利率低于债券收益率的情形下,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 (5)个券选择策略 本基金将根据单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (6)信用债(含资产支持证券,下同)投资策略 本基金将投资于信用债,以提高组合收益能力。本基金主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。本基金投资信用债的信用评级在AA+及以上。其中,AAA信用等级信用债资产占信用债资产的比例不低于50%,AA+信用等级信用债资产占信用债资产的比例不高于50%。其中,短期融资券、超短期融资券等短期信用资产的信用评级参考主体评级,其它信用资产采用债项评级,如无债项评级则参考主体评级。基金持有信用债期间,如果其信用等级下降、不再符合上述投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 在信用风险控制方面,本基金将定期对所投信用债的信用资质和发行人的偿付能力进行评估,持续监控和分析信用风险。当出现外部评级下调或者评级展望为负面、发债主体财务状况恶化、出现借款本金利息的延期支付情况、发行人现金流恶化且继续恶化等情形的可能性增大时,本基金将及时预警、处置高风险信用债资产。 (7)可转换债券投资策略及可交换债券投资策略 投资于可转换债券及可交换债券资产的投资比例不超过基金资产的20%。 1)传统可转换债券投资策略 传统可转换债券即可转换公司债券,兼具债权和股权双重属性。债权属性是指投资者可以选择持有可转换债券到期,得到本金与利息收益;股权属性即股票期权属性,是指投资者可以在转股期间以约定的转股价格把可转换债券转换成股票。因此,可转换债券的价格由债权价格和期权价格两部分组成。 a.个券选择策略。一方面,本基金将对所有可转换债券对应的标的股票进行深入研究,采用定性分析(行业地位、竞争优势、治理结构、市场开拓、创新能力等)与定量分析(P/B、P/E、PEG、DCF、DDM、NAV等)相结合的方式挑选成长性好且估值合理的正股;另一方面,本基金将深入研究分析可转换债券自身的信用评估。综上所述,本基金将结合可转换债券自身的信用评估和其正股的价值分析,作为选取个券的重要依据。 b.条款价值发现策略。可转换债券一般均设有一些特殊条款,包括修正转股价条款、回售条款、赎回条款等,这些条款在特定环境下对可转换债券价值有着较大的影响。本基金将通过有效分析相关信息力争把握各项条款给可转换债券带来的可能的投资机会。 2)分离交易可转换债券投资策略 本基金在对这类债券基本情况进行研究的同时,将重点分析附权部分对债券估值的影响。对于分离交易可转换债券的债券部分将按照债券投资策略进行管理,权证部分将在可交易之日起不超过3个月的时间内卖出。 3)可交换债券投资策略 可交换债券具有股性和债性,其中债性,即选择持有可交换债券至到期以获取票面价值和票面利息;而对于股性的分析则需关注目标公司的股票价值。本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,红利再投资的基金份额的最短持有期到期日与原基金份额的最短持有期到期日保持一致;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同; 5、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规且对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人经与基金托管人协商一致后,可调整基金收益分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金,其预期收益及预期风险高于货币市场基金,但低于股票型基金、混合型基金。 |
鹏华添鑫90天持有期债券C(026437) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.20%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
鹏华添鑫90天持有期债券C(026437) - 基金公告
- 鹏华基金管理有限公司关于旗下基金持有的股票停牌后估值方法变更的提示性公告2026-01-17
- 鹏华添鑫90天持有期债券型证券投资基金托管协议2026-01-10
- 鹏华添鑫90天持有期债券型证券投资基金(C类基金份额)基金产品资料概要2026-01-10
- 鹏华添鑫90天持有期债券型证券投资基金基金合同2026-01-10
- 鹏华添鑫90天持有期债券型证券投资基金招募说明书2026-01-10