| 基金全称 | 财通安华混合型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 财通安华混合发起A |
| 基金代码 | 011811（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2021年05月06日 | 成立日期 | 2021年05月19日 |
| 成立规模 | 2.822亿份 | 资产规模 | 0.10亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 财通基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 张婉玉 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-07-08 |
张婉玉女士:中国国籍,上海财经大学西方经济学硕士。历任交银施罗德基金管理有限公司投研助理,上海国利货币经纪有限公司债券经纪人,兴证证券资产管理有限公司债券交易员。2018年8月加入财通基金管理有限公司,曾任固收投资部基金经理助理,现任固收公募投资部(二级部)基金经理。2020年5月12日起任财通财通宝货币市场基金基金经理。2021年10月22日担任财通兴利纯债12个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年11月11日至2025年11月07日担任财通弘利纯债债券型证券投资基金基金经理。2022年7月8日起担任财通裕泰87个月定期开放债券型证券投资基金、财通恒利纯债债券型证券投资基金、财通安华混合型发起式证券投资基金基金经理。2021年10月22日至2025年07月11日担任财通久利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年10月22日至2025年07月11日担任财通纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年7月11日担任财通安益中短债债券型证券投资基金基金经理。曾担任财通中证同业存单AAA指数7天持有期证券投资基金基金经理。曾任财通安泰利率债债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017529 | 财通安益中短债债券A | 债券型-中短债 | 2025-07-11 | 至今 | 243天 | 0.98% |
| 017530 | 财通安益中短债债券C | 债券型-中短债 | 2025-07-11 | 至今 | 243天 | 0.84% |
| 017531 | 财通安益中短债债券E | 债券型-中短债 | 2025-07-11 | 至今 | 243天 | 0.88% |
| 022401 | 财通安泰利率债债券 | 债券型-长债 | 2024-12-11 | 2025-12-19 | 1年又8天 | 0.85% |
| 020990 | 财通财通宝货币C | 货币型-普通货币 | 2024-03-14 | 至今 | 1年又362天 | 2.84% |
| 018808 | 财通中证同业存单AAA指数7天持有期 | 指数型-固收 | 2024-03-12 | 2025-07-11 | 1年又121天 | 1.53% |
| 016072 | 财通弘利纯债债券 | 债券型-长债 | 2022-11-11 | 2025-11-07 | 2年又362天 | 7.82% |
| 007554 | 财通恒利纯债 | 债券型-长债 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又247天 | 14.91% |
| 010502 | 财通裕泰87个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又247天 | 17.24% |
| 011812 | 财通安华混合发起C | 混合型-偏债 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又247天 | -0.07% |
| 011811 | 财通安华混合发起A | 混合型-偏债 | 2022-07-08 | 至今 | 3年又247天 | 1.05% |
| 007756 | 财通久利三个月定开债发起式 | 债券型-长债 | 2021-10-22 | 2025-07-11 | 3年又263天 | 12.51% |
| 008678 | 财通兴利纯债12个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-10-22 | 至今 | 4年又141天 | 23.56% |
| 003542 | 财通纯债债券C | 债券型-长债 | 2021-10-22 | 2025-07-11 | 3年又263天 | 12.77% |
| 000497 | 财通纯债债券A | 债券型-长债 | 2021-10-22 | 2025-07-11 | 3年又263天 | 14.55% |
| 002958 | 财通财通宝货币B | 货币型-普通货币 | 2020-05-12 | 至今 | 5年又304天 | 12.21% |
| 002957 | 财通财通宝货币A | 货币型-普通货币 | 2020-05-12 | 至今 | 5年又304天 | 10.86% |
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| 姓名 | 吴伟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-07-11 |
吴伟先生:中国,上海财经大学金融学硕士。历任申万宏源研究所研究员、兴业经济研究咨询股份有限公司研究员、上投摩根基金管理有限公司研究员。2022年5月加入财通基金管理有限公司,曾任固收投资部基金经理助理,现任固收投资部基金经理。2023年2月10日任财通可转债债券型证券投资基金的基金经理。2023年12月22日任财通久利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、财通纯债债券型证券投资基金基金经理。2025年05月09日任财通稳进回报6个月持有期混合型证券投资基金基金经理。现任财通安华混合型发起式证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 011811 | 财通安华混合发起A | 混合型-偏债 | 2025-07-11 | 至今 | 243天 | -2.18% |
| 011812 | 财通安华混合发起C | 混合型-偏债 | 2025-07-11 | 至今 | 243天 | -2.38% |
| 010640 | 财通稳进回报6个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2025-05-09 | 至今 | 306天 | 2.25% |
| 010641 | 财通稳进回报6个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2025-05-09 | 至今 | 306天 | 2.08% |
| 000497 | 财通纯债债券A | 债券型-长债 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又80天 | 7.42% |
| 007756 | 财通久利三个月定开债发起式 | 债券型-长债 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又80天 | 7.59% |
| 003542 | 财通纯债债券C | 债券型-长债 | 2023-12-22 | 至今 | 2年又80天 | 6.47% |
| 003205 | 财通可转债债券C | 债券型-混合二级 | 2023-02-10 | 至今 | 3年又30天 | 17.38% |
| 720002 | 财通可转债债券A | 债券型-混合二级 | 2023-02-10 | 至今 | 3年又30天 | 18.87% |
| 投资目标 | 在严格控制风险的前提下,通过积极主动的投资管理,追求基金资产的稳健回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票、存托凭证)、港股通标的股票、债券(含国债、央行票据、金融债券、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、可转换债券(含分离交易的可转债)、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、货币市场工具、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金将从宏观面、政策面、基本面和资金面四个角度进行综合分析,在控制风险的前提下,合理确定本基金在股票、债券、现金等各类资产类别的投资比例,并根据宏观经济形势和市场时机的变化适时进行动态调整,以规避或分散市场风险,力争实现基金资产的中长期稳健增值。 股票投资策略 在严格控制风险、保持资产流动性的前提下,本基金将适度参与股票等权益类资产的投资,以增加基金收益。 本基金的股票投资将在行业研究的基础上,通过自上而下和自下而上相结合的方法,在充分研究公司商业模式、竞争优势、公司成长空间、行业竞争格局的背景下,选择在行业中具备竞争优势、成长性良好和估值合理的股票。 (1)行业精选策略 本基金将把握中长期中国经济结构调整的方向,通过对宏观经济运行趋势、产业环境、产业政策和行业竞争格局等因素的分析,确定宏观及行业经济变量对不同行业的潜在影响,判断各行业的相对投资价值与投资时机。本基金从经济周期因素、行业政策因素和行业基本面(包括行业生命周期、行业发展趋势和发展空间、行业内竞争态势、行业收入及利润增长情况等)三个方面评估行业的成长性。 (2)个股精选策略 本基金通过选择基本面良好、流动性高、风险低、具有中长期上涨潜力的股票进行分散化组合投资,控制流动性风险和非系统性风险,追求股票投资组合的长期稳定增值。 投资方法上重视投资价值与成长潜力的平衡,一方面利用价值投资标准筛选低价股票,避免市场波动时的风险和股票价格高企的风险;另一方面,利用成长性投资可分享高成长收益的机会。 (3)新股申购策略 本基金将在审慎原则下积极参与一级市场新股申购。通过研究首次公开发行股票及增发新股的上市公司基本面因素,分析新股内在价值、市场溢价率、中签率和申购机会成本等综合评估申购收益率,从而制定相应的申购策略以及择时卖出策略。 (4)港股通标的股票投资策略 本基金将仅通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场。 A股市场和港股市场互联互通机制的开通将为港股带来长期的价值重估机遇,在港股的投资上,本基金将重点考察具有较大竞争优势的港股公司。 本基金选择港股的具体策略为:首先,根据龙头公司具有市场份额大、持续增长率稳定、资产盈利能力较强等特征精选出龙头港股公司,其次,采用自由现金流贴现模型、股息贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等估值方法将优选香港上市公司中具有投资价值的标的。 债券投资策略 本基金通过对宏观经济增长、通货膨胀、利率走势和货币政策四个方面的分析和预测,确定经济变量的变动对不同券种收益率、信用趋势和风险的潜在影响。本基金注重组合的流动性,在分析和判断国内外宏观经济形势、市场利率走势、信用利差状况和债券市场供求关系等因素的基础上,自上而下确定大类债券资产配置和信用债券类属配置,动态调整组合久期和信用债券的结构,依然坚持自下而上精选个券的策略,在获取持有期收益的基础上,优化组合的流动性。 (1)久期调整策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场未来的走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。 (2)收益率曲线配置策略 本基金除了考虑系统性的利率风险对收益率曲线平移的影响之外,还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响,如历史期限结构、回购及市场拆借利率等,形成一定阶段内的收益率曲线形状变动趋势的预测,据此调整债券投资组合。当预期收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹型策略;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃型策略。 (3)信用债券投资策略 在投资市场选择层面,本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下,根据交易所市场和银行间市场信用债券到期收益率相对变化、流动性情况和市场规模等,相机调整不同市场的信用债券所占的投资比例。 在品种选择层面,本基金将基于各品种信用债券类金融工具信用利差水平的变化特征、宏观经济预测分析和信用债券供求关系分析等,综合考虑流动性、绝对收益率等因素,采取定量分析和定性分析结合的方法,在各种不同信用级别的信用债券之间进行优化配置。 (4)精选个券 本基金将利用公司内部信用评级分析系统,针对发债主体和具体债券项目的信用情况进行深入研究并及时跟踪。主要内容包括:公司管理水平和公司财务状况、债券发行人所处行业的市场地位及竞争情况,并结合债券担保条款、抵押品估值、选择权条款及债券其他要素,对债券发行人信用风险和债券的信用级别进行细致调研,并做出综合评价,着重挑选信用评级被低估以及公司未来发展良好,信用评级有可能被上调的券种。 (5)息差策略 在综合考虑债券品种的票息收入和回购利率后,在控制组合整体风险的基础上,当回购利率低于债券收益率时,买入收益率高于回购利率的债券,通过正回购操作来博取超额收益。 (6)可转换债券及可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券的价值主要取决于其股权价值、债券价值和内嵌期权价值,本基金将对可转换债券和可交换债券的价值进行评估,选择具有较高投资价值的可转换债券、可交换债券进行投资。 股指期货的交易策略 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货交易时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 资产支持证券投资策略 本基金将深入分析资产支持证券的市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等基本面因素,估计资产违约风险和提前偿付风险,并根据资产证券化的收益结构安排,模拟资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流过程,辅助采用数量化定价模型,评估其内在价值。 存托凭证投资策略 本基金将根据投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数不超过12次,每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为对应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的任一类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金各基金份额类别在费用收取上不同,其对应的可分配收益可能有所不同。同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 5、在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可调整基金收益的分配原则和支付方式,不需召开基金份额持有人大会审议; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下经与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率*5% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金。 本基金可以投资港股通标的股票,除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险,还需承担汇率风险以及香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
- 财通安华混合型发起式证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 财通基金管理有限公司关于旗下基金持有停牌股票估值调整的公告2025-12-26
- 关于2025年12月24日财通基金系统维护的公告2025-12-22
- 关于天津市润泽基金销售有限公司终止代理销售财通基金管理有限公司旗下基金的公告2025-12-13
- 关于2025年11月8日财通基金系统升级维护的公告2025-11-05