| 基金全称 | 兴全兴晨六个月持有期混合型证券投资基金 | 基金简称 | 兴全兴晨六个月持有混合C |
| 基金代码 | 018621（前端） | 基金类型 | 混合型-偏债 |
| 发行日期 | 2023年07月10日 | 成立日期 | 2023年08月01日 |
| 成立规模 | 4.988亿份 | 资产规模 | 13.25亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 兴证全球基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.75%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.40%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
兴全兴晨六个月持有混合C(018621) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 刘琦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-08-01 |
刘琦先生:北京大学概率统计专业博士;历任嘉实基金管理有限公司研究员、基金经理助理,嘉实国际资产管理有限公司助理副总裁,易方达基金管理有限公司固定收益部基金经理,工银瑞信基金管理有限公司固定收益部基金经理,光大理财有限责任公司固定收益部总监。现任兴证全球基金管理有限公司固定收益部副总监。2015年11月10日至今,担任工银月月薪定期支付债券型基金基金经理;2016年10月14日至今,担任工银瑞信新焦点灵活配置混合型证券投资基金基金经理;2016年11月2日至2020年2月17日担任工银瑞信瑞盈18个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2017年1月4日至今,担任工银瑞信中债-国债(7-10年)总指数证券投资基金基金经理;2017年1月23日至2020年2月17日,担任工银瑞信全球美元债债券型证券投资基金(QDII)基金经理。2018年9月21至2020年2月17日任工银瑞信聚福混合型证券投资基金的基金经理。2023年7月24日起任兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年8月1日起任兴全兴晨六个月持有混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026058 | 兴全嘉益债券C | 债券型-混合二级 | 2026-02-11 | 至今 | 12天 | 0.00% |
| 026057 | 兴全嘉益债券A | 债券型-混合二级 | 2026-02-11 | 至今 | 12天 | -0.26% |
| 018621 | 兴全兴晨六个月持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又207天 | 12.81% |
| 018620 | 兴全兴晨六个月持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-08-01 | 至今 | 2年又207天 | 13.97% |
| 011337 | 兴全汇吉一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又215天 | 19.32% |
| 011336 | 兴全汇吉一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-07-24 | 至今 | 2年又215天 | 20.54% |
| 005943 | 工银聚福混合A | 混合型-偏债 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.68% |
| 005944 | 工银聚福混合C | 混合型-偏债 | 2018-09-21 | 2020-02-17 | 1年又149天 | 5.06% |
| 003385 | 工银全球美元债A人民币 | QDII-纯债 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.85% |
| 003387 | 工银全球美元债C | QDII-纯债 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 8.04% |
| 003386 | 工银全球美元债A美元现汇 | QDII-纯债 | 2017-01-23 | 2020-02-17 | 3年又25天 | 6.71% |
| 004086 | 工银国债(7-10年)指数C | 指数型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.40% |
| 004085 | 工银国债(7-10年)指数A | 指数型-固收 | 2017-01-04 | 2019-10-22 | 2年又291天 | 6.39% |
| 003341 | 工银瑞盈18个月定开债 | 债券型-混合二级 | 2016-11-02 | 2020-02-17 | 3年又107天 | 12.15% |
| 001998 | 工银新焦点混合C | 混合型-灵活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -2.00% |
| 001715 | 工银新焦点混合A | 混合型-灵活 | 2016-10-14 | 2019-06-05 | 2年又234天 | -0.30% |
| 002492 | 工银月月薪定期支付债券C | 债券型-混合二级 | 2016-02-26 | 2019-06-06 | 3年又101天 | 3.90% |
| 000236 | 工银月月薪定期支付债券A | 债券型-混合二级 | 2015-11-10 | 2019-06-06 | 3年又209天 | 2.91% |
| 161117 | 易方达永旭定开债 | 债券型-长债 | 2013-04-22 | 2015-03-14 | 1年又326天 | 13.88% |
| 110038 | 易方达纯债债券C | 债券型-长债 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 4.89% |
| 110037 | 易方达纯债债券A | 债券型-长债 | 2013-04-22 | 2015-01-10 | 1年又263天 | 5.47% |
| 161115 | 易方达岁丰添利债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2013-04-02 | 2015-06-13 | 2年又72天 | 70.68% |
| 投资目标 | 本基金在有效控制投资组合风险的前提下,把握股票市场、债券市场的投资机会,通过积极主动的投资管理,力求实现资产净值的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(包括主板、创业板及其他经中国证监会核准或注册发行的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、证券公司短期公司债券等)、债券回购、货币市场工具、银行存款(包括协议存款、定期存款等)、同业存单、资产支持证券、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金将根据法律法规的规定参与融资业务。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金的投资策略可以细分为资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略以及其他品种的投资策略等。 资产配置策略 本基金为混合型基金,对股票、可转换债券、可交换债券的投资比例合计占基金资产的10%-30%,其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%;同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产、货币资产和股票资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。 股票投资策略 本基金通过结合证券市场趋势,并以基本面研究为基础, 自下而上多维度精选基本面良好,具有较好盈利能力和市场竞争力的公司,寻找股票的超预期机会。 在评估个股的估值水平时,本基金考察企业贴现现金流以及内在价值贴现,结合市盈率(市值/净利润)、市净率(市值/净资产)、市销率(市值/营业收入)等指标衡量股票的价值是否被低估,并且基于公司所属的不同行业,将采取不同的估值方法,以此寻找不同行业的股票合理价格区间,并动态根据上述指标的演变进行价格区间的调整。同时,本基金采用年复合营业收入增长率、盈利增长率、息税前利润增长率、净资产收益率以及现金流量增长率等指标综合考察上市公司的成长性。在盈利水平方面,本基金重点考察主营业务收入、经营现金流、盈利波动程度三个关键指标,以衡量具有高质量持续增长的公司。 在定性指标方面,本基金综合考察诸如成长模式、轻资产经营方式、商业模式、行业壁垒以及渠道控制力、公司治理等方面,从而给以相应的折溢价水平,并最终确定股票合理价格区间。 除此之外,本基金更注重通过研究团队的上市公司实地调研获得最新、最为准确的信息,及时跟踪和调整各级股票库,并最终确定具体的投资品种。 债券类属资产配置 类属配置包括国债、金融债、企业债等固定收益品种之间的配置。本基金根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重。类属配置主要根据各部分的利差的扩大及收窄分析,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,借以取得较高的总回报。 证券公司短期公司债投资策略 本基金将根据内部的信用分析方法对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,并严格控制单只证券公司短期公司债的投资比例。此外,本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债进行流动性分析和监测,尽量选择流动性相对较好的品种进行投资,保证本基金的流动性。 存托凭证投资策略 对于存托凭证投资,依照上述上市交易的股票投资策略执行。 港股投资策略 本基金将仅通过港股通投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: (1)A股稀缺性行业和个股; (2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; (3)符合内地政策和投资逻辑的主题性行业个股; (4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 国债期货交易策略 本基金参与国债期货的交易以套期保值为目的,以回避市场风险。故国债期货空头的合约价值主要与债券组合的多头价值相对应。基金管理人通过动态管理国债期货合约数量,以萃取相应债券组合的超额收益。 股指期货交易策略 基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货交易中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与股指期货的交易,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 可转换债券及可交换债券投资策略 由于可转换债券和可交换债券兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转换债券和可交换债券相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转换债券和可交换债券的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 本基金将选择公司基本面优良、具有较高上涨潜力的可转换债券和可交换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入并持有。本基金持有的可转换债券和可交换债券可以转换为股票。 本基金投资于可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)的比例不超过基金资产的20%。 债券投资组合策略 债券投资主要采取利率策略、信用策略以及杠杆策略,力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 (1)利率策略 利率策略主要是根据对宏观经济环境判断,预测市场利率水平变动趋势,以及收益率曲线变化趋势,从而确定组合的整体久期,有效控制基金资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2)信用策略 信用策略主要是根据不同信用等级资产的相对价值,确定资产在不同信用资产类属之间的配置,并通过对信用资产的信用分析,确定信用资产的投资策略。本基金所投信用资产(包括信用债和资产支持证券,下同)评级(指评级机构出具的债项信用评级,下同)需在AA+级及以上,本基金对信用评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级。其中,本基金投资于信用评级为AA+级的信用资产占所有信用资产的比例为0%-50%,投资于信用评级为AAA级的信用资产占所有信用资产的比例为50%-100%。对于不存在债项评级的信用资产,本基金所投信用资产评级依照评级机构出具的主体评级。因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合以上比例限制的,基金管理人不主动新增投资。如因评级下调不满足上述要求的,将在评级报告发布之日起3个月内调整完毕,但因流动性或政策等因素限制导致基金管理人无法调整的除外。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级,信用评级应主要参考最近一个会计年度的信用评级。如出现多家评级机构所出具信用评级不同的情况或其他特殊情况,基金管理人还需结合自身的内部信用评级进行独立判断与认定。本基金将分别采用基于信用利差曲线变化策略和基于信用债信用变化的策略。 1)基于信用利差曲线变化策略 信用利差曲线的变化受宏观经济周期及市场供求两方面的影响较大,因此本基金一方面通过分析经济周期及相关市场的变化,判断信用利差曲线的变化,另方面将分析债券市场的市场容量、市场形势预期、流动性等因素对信用利差曲线的影响,综合各种因素确定信用债券总的投资比例及分行业投资比例。 2)基于信用债信用变化策略 本基金主要依靠内部信用评级系统分析信用债的信用水平变化、违约风险及理论信用利差等。本基金信用评级体系将通过定性与定量相结合,着力分析信用券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿。另外,评级体现将从动态的角度,分析发行人的资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略的变化。 (3)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用回购等方式融入低成本资金,并购买具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。本基金将对回购利率与债券收益率、存款利率等进行比较,判断是否存在利差套利空间,从而确定是否进行杠杆操作。进行杠杆放大策略时,基金管理人将严格控制信用风险及流动性风险。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金份额持有人因持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资份额的持有期,按原份额的持有期计算; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在符合法律法规及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人可对基金收益分配原则进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*10%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%+中债综合(全价)指数收益率*85% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,其预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 |
兴全兴晨六个月持有混合C(018621) - 基金费率
| 管理费率 | 0.75%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | 0.40%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
兴全兴晨六个月持有混合C(018621) - 基金公告
- 兴证全球基金管理有限公司关于旗下公募基金产品直销渠道认(申)购费优惠活动的公告2026-01-26
- 兴全兴晨六个月持有期混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
- 关于防范冒用兴证全球基金及员工名义从事诈骗活动的风险提示2026-01-01
- 关于防范冒用兴证全球基金及员工名义从事诈骗活动的风险提示2025-12-02
- 关于防范冒用兴证全球基金及员工名义从事诈骗活动的风险提示2025-12-01