| 基金全称 | 南方全天候策略混合型基金中基金(FOF) | 基金简称 | 南方全天候策略(FOF)C |
| 基金代码 | 005216（前端） | 基金类型 | FOF-稳健型 |
| 发行日期 | 2017年09月26日 | 成立日期 | 2017年10月19日 |
| 成立规模 | 33.032亿份 | 资产规模 | 1.22亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
南方全天候策略(FOF)C(005216) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 夏莹莹 |
|---|---|
| 上任日期 | 2017-11-10 |
夏莹莹女士:香港科技大学工商管理硕士,具有基金从业资格。曾先后就职于晨星资讯投资管理部、招商银行私人银行部、腾讯支付基础平台与金融应用线金融合作和政策部,历任投资顾问、高级分析师、金融产品高级经理。2017年3月加入南方基金,任宏观研究与资产配置部高级研究员。2017年11月至今,任南方全天候策略基金经理。2019年1月17日至今,任南方合顺多资产基金经理。2021年4月20日至今,任南方浩睿进取京选3个月持有混合(FOF)基金经理。2022年10月27日至今,任南方景气楚荟3个月持有混合(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017823 | 南方浩盈进取精选一年持有混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2023-05-17 | 至今 | 2年又253天 | 26.23% |
| 017822 | 南方浩盈进取精选一年持有混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2023-05-17 | 至今 | 2年又253天 | 27.58% |
| 016187 | 南方景气楚荟3个月持有混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2022-10-27 | 2024-10-19 | 1年又358天 | -9.26% |
| 016188 | 南方景气楚荟3个月持有混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2022-10-27 | 2024-10-19 | 1年又358天 | -10.64% |
| 011697 | 南方浩睿进取京选3个月混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2021-04-20 | 至今 | 4年又280天 | -11.43% |
| 011696 | 南方浩睿进取京选3个月混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2021-04-20 | 至今 | 4年又280天 | -9.73% |
| 005979 | 南方合顺多资产(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-01-17 | 至今 | 7年又9天 | 67.38% |
| 005980 | 南方合顺多资产(FOF)C | FOF-均衡型 | 2019-01-17 | 至今 | 7年又9天 | 62.75% |
| 005215 | 南方全天候策略(FOF)A | FOF-稳健型 | 2017-11-10 | 至今 | 8年又77天 | 57.42% |
| 005216 | 南方全天候策略(FOF)C | FOF-稳健型 | 2017-11-10 | 至今 | 8年又77天 | 49.85% |
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| 姓名 | 李文良 |
|---|---|
| 上任日期 | 2018-03-08 |
李文良先生:四川大学经济学学士,具有基金从业资格。曾先后就职于富士康集团财务部、晨星资讯全球基金及养老金管理部、招商银行总行基金团队,历任财务报表分析员基金数据分析员、投资分析与组合构建组长、基金产品规划经理。2017年10月加入南方基金,曾任宏观研究与资产配置部研究员、FOF投资部负责人,现任FOF投资部总经理;2018年3月8日至今,任南方全天候策略基金经理;2021年7月27日至今,任南方富瑞稳健养老(FOF)基金经理;2021年9月29日至今,任南方富誉稳健养老目标一年持有混合(FOF)基金经理;2022年4月26日至今,任南方浩益进取聚申3个月持有混合(FOF)基金经理;2022年6月2日至今,任南方誉泰稳健6个月持有混合(FOF)基金经理;2022年10月31日至今,任南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)基金经理;2022年11月4日至今,任南方浩誉稳健18个月持有混合(FOF)基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 017033 | 南方浩达稳健优选一年持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2023-05-23 | 至今 | 2年又247天 | 7.62% |
| 017032 | 南方浩达稳健优选一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-05-23 | 至今 | 2年又247天 | 8.78% |
| 016732 | 南方浩升稳健优选6个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2023-05-18 | 至今 | 2年又252天 | 8.45% |
| 016731 | 南方浩升稳健优选6个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-05-18 | 至今 | 2年又252天 | 9.62% |
| 017661 | 南方浩恒稳健优选6个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2023-04-07 | 至今 | 2年又293天 | 9.52% |
| 017662 | 南方浩恒稳健优选6个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2023-04-07 | 至今 | 2年又293天 | 8.29% |
| 017358 | 南方富瑞稳健养老目标一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又70天 | 10.19% |
| 017374 | 南方富誉稳健养老一年持有混合(FOF)Y | FOF-稳健型 | 2022-11-16 | 至今 | 3年又70天 | 17.52% |
| 015318 | 南方浩誉稳健18个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-11-04 | 至今 | 3年又82天 | 14.30% |
| 015319 | 南方浩誉稳健18个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-11-04 | 至今 | 3年又82天 | 12.83% |
| 015422 | 南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-10-31 | 至今 | 3年又86天 | 5.55% |
| 015421 | 南方浩鑫稳健优选6个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-10-31 | 至今 | 3年又86天 | 6.94% |
| 013652 | 南方誉泰稳健6个月持有混合(FOF)C | FOF-稳健型 | 2022-06-02 | 2025-05-24 | 2年又357天 | 0.21% |
| 013651 | 南方誉泰稳健6个月持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2022-06-02 | 2025-05-24 | 2年又357天 | 1.42% |
| 014934 | 南方浩益进取聚申3个月持有混合(FOF)A | FOF-进取型 | 2022-04-26 | 至今 | 3年又274天 | 11.20% |
| 014935 | 南方浩益进取聚申3个月持有混合(FOF)C | FOF-进取型 | 2022-04-26 | 至今 | 3年又274天 | 8.73% |
| 013529 | 南方富誉稳健养老一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2021-09-29 | 至今 | 4年又118天 | 12.89% |
| 012515 | 南方富瑞稳健养老目标一年持有混合(FOF)A | FOF-稳健型 | 2021-07-27 | 至今 | 4年又182天 | 5.08% |
| 005215 | 南方全天候策略(FOF)A | FOF-稳健型 | 2018-03-08 | 至今 | 7年又324天 | 56.60% |
| 005216 | 南方全天候策略(FOF)C | FOF-稳健型 | 2018-03-08 | 至今 | 7年又324天 | 49.36% |
| 投资目标 | 本基金是基金中基金,通过大类资产配置,灵活投资于多种具有不同风险收益特征的基金,寻求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于依法发行或上市的基金、股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。具体包括:经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金份额(含QDII、公开募集基础设施证券投资基金(以下简称“公募REITs”))、股票(包含主板、中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票以及存托凭证(下同))、权证、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、中小企业私募债及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款以及其他银行存款)、同业存单等固定收益类资产以及现金,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 |
| 投资策略 | 本基金力争通过合理判断市场走势,合理配置基金、股票、债券等投资工具的比例,通过定量和定性相结合的方法精选具有不同风险收益特征的基金,力争实现基金资产的稳定回报。 1、资产配置策略 本基金资产配置策略主要是以宏观经济分析为重点,基于经济结构调整过程中相关政策与法规的变化、证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益状况等,判断宏观经济发展趋势、政策导向和证券市场的未来发展趋势,确定和构造合适的资产配置比例。 本基金所指的“全天候” 是指在对大类资产的深入研究和分析的基础上,运用风险平价模型(RiskLParityLModel)的投资思路,构建适用于中长周期的投资组合,在不同市场环境下进行均衡资产配置,分散风险。本基金的资产配置重点在于使用风险平价模型,通过调整各类资产的权重以实现组合中各类资产的风险贡献基本均衡。相对于传统的资产配置模型,风险平价模型可以有效地减少组合受某些资产波动的影响,实现分散化投资,实现资产价值的稳健增长。 风险平价模型的核心思想是指资产组合中各类资产权重对于整个资产组合贡献相同的风险。构建风险平价组合分为三步:第一步是挑选资产,如股票类、债券类和大宗商品类等资产,并划分其具有的风险因子;第二步是计算每种资产对于组合的风险贡献,重点考虑波动率参数;第三步是根据每个风险因子对于风险贡献相等,计算出每种资产配置的比例。本基金按照上述投资步骤进行资产配置,结合过去一年各类资产的历史波动率每季度定期调整,并且根据市场变化进行动态微调,以实现组合中各类资产的风险均衡,力争实现投资目标。 2、基金投资策略 在开放式基金投资方面,考虑到基金费率优惠等因素,本基金将主要投资于本基金管理人旗下的基金,同时基于南方基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金的评级,将投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金,以分享资本市场的成长。 在股票基金选择上,优选指数基金,指数基金具有高透明度、风格明确、费用低等多项优势,通过优选指数基金,可配合市场、行业板块轮动等,在不同指数基金间调换,同时可运用事件套利、配对交易等组合策略套利等,增强基金投资收益。被动管理的指数基金,使用跟踪误差、累计偏离、基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。另外对于主动管理的股票基金,使用动量策略,重点参考基金规模、历史年化收益率、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。 在混合基金选择上,考虑到混合基金投资仓位的变化、基金投资风格、投资标的等因素,将重点选择风险收益特征相对明确的基金进行投资,主要是优选的保本基金、绝对收益对冲策略和避险策略等基金。对于主动管理的债券基金、货币市场基金,采用长期投资业绩领先、基金规模较大、流动性较好、持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金管理人,重点参考基金规模、历史年化收益率、波动率、夏普比例、是否开放申购赎回等因素。 大宗商品基金选择上,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。在上市的ETF、LOF的套利投资方面,通过量化套利策略以及先进的交易手段,及时捕捉市场的折溢 价机会。 3、风险控制策略 本基金将采用多种风险控制策略和工具,对投资组合进行量化风险监测和控制。风险的衡量主要是投资组合的风险价值(Value-at-Risk,简称VaR)来衡量。VaR指在一定的概率水平下(置信度),某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR的特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小,对于一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便的对风险的大小进行评判。VaR不仅可以和其他风险管理方法一样在事后衡量风险大小,可以在事前计算风险;不仅能计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险。基金管理人还将进行投资组合在较差环境下的压力测试和各种情景分析,充分考虑并做好相应的止损准备。 4、股票投资策略 本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等,并对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 5、债券投资策略 首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期和债券组合结构;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中,我们采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式,获取超额的投资收益。 6、权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,主要考虑运用的策略包括:杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。 7、资产支持证券投资策略 资产支持证券投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 资产配置策略 本基金资产配置策略主要是以宏观经济分析为重点,基于经济结构调整过程中相关政策与法规的变化、证券市场环境、金融市场利率变化、经济运行周期、投资者情绪以及证券市场不同类别资产的风险/收益状况等,判断宏观经济发展趋势、政策导向和证券市场的未来发展趋势,确定和构造合适的资产配置比例。 本基金所指的“全天候” 是指在对大类资产的深入研究和分析的基础上,运用风险平价模型(RiskLParityLModel)的投资思路,构建适用于中长周期的投资组合,在不同市场环境下进行均衡资产配置,分散风险。本基金的资产配置重点在于使用风险平价模型,通过调整各类资产的权重以实现组合中各类资产的风险贡献基本均衡。相对于传统的资产配置模型,风险平价模型可以有效地减少组合受某些资产波动的影响,实现分散化投资,实现资产价值的稳健增长。 风险平价模型的核心思想是指资产组合中各类资产权重对于整个资产组合贡献相同的风险。构建风险平价组合分为三步:第一步是挑选资产,如股票类、债券类和大宗商品类等资产,并划分其具有的风险因子;第二步是计算每种资产对于组合的风险贡献,重点考虑波动率参数;第三步是根据每个风险因子对于风险贡献相等,计算出每种资产配置的比例。本基金按照上述投资步骤进行资产配置,结合过去一年各类资产的历史波动率每季度定期调整,并且根据市场变化进行动态微调,以实现组合中各类资产的风险均衡,力争实现投资目标。 股票投资策略 本基金通过定量和定性相结合的方法精选个股。主要需要考虑的方面包括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能力、运营效率、财务结构、现金流情况以及公司基本面变化等,并对上市公司的投资价值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建股票组合。 基金投资策略 在开放式基金投资方面,考虑到基金费率优惠等因素,本基金将主要投资于本基金管理人旗下的基金,同时基于南方基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金的评级,将投资于管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金,以分享资本市场的成长。 在股票基金选择上,优选指数基金,指数基金具有高透明度、风格明确、费用低等多项优势,通过优选指数基金,可配合市场、行业板块轮动等,在不同指数基金间调换,同时可运用事件套利、配对交易等组合策略套利等,增强基金投资收益。被动管理的指数基金,使用跟踪误差、累计偏离、基金规模、是否是市场基准指数、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。另外对于主动管理的股票基金,使用动量策略,重点参考基金规模、历史年化收益率、是否开放申购赎回等因素,选择优胜者进行投资。 在混合基金选择上,考虑到混合基金投资仓位的变化、基金投资风格、投资标的等因素,将重点选择风险收益特征相对明确的基金进行投资,主要是优选的保本基金、绝对收益对冲策略和避险策略等基金。对于主动管理的债券基金、货币市场基金,采用长期投资业绩领先、基金规模较大、流动性较好、持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金管理人,重点参考基金规模、历史年化收益率、波动率、夏普比例、是否开放申购赎回等因素。 大宗商品基金选择上,重点选择具备有效抵御通胀,与其他资产的相关度低的基金。在上市的ETF、LOF的套利投资方面,通过量化套利策略以及先进的交易手段,及时捕捉市场的折溢 价机会。 风险控制策略 本基金将采用多种风险控制策略和工具,对投资组合进行量化风险监测和控制。风险的衡量主要是投资组合的风险价值(Value-at-Risk,简称VaR)来衡量。VaR指在一定的概率水平下(置信度),某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。VaR的特点是可以用来简单清晰的表示市场风险的大小,对于一般投资者而言不需要进行复杂的计算就能方便的对风险的大小进行评判。VaR不仅可以和其他风险管理方法一样在事后衡量风险大小,可以在事前计算风险;不仅能计算单个金融工具的风险,还能计算由多个金融工具组成的投资组合风险。基金管理人还将进行投资组合在较差环境下的压力测试和各种情景分析,充分考虑并做好相应的止损准备。 公募REITs投资策略 本基金可投资公募REITs。本基金将综合考量宏观经济运行情况、基金资产配置策略、底层资产运营情况、流动性及估值水平等因素,对公募REITs的投资价值进行深入研究,精选出具有较高投资价值的公募REITs进行投资。本基金根据投资策略需要或市场环境变化,可选择将部分基金资产投资于公募REITs,但本基金并非必然投资公募REITs。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、同一类别每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×15%+上证国债指数收益率×85% |
| 风险收益特征 | 本基金为基金中基金,“全天候”表明通过投资多种类别的资产,均衡配置风险,从而减少组合受某类资产波动的影响,实现风险的分散。本基金相对股票基金和一般的混合基金其预期风险较小,但高于债券基金和货币市场基金。 |
南方全天候策略(FOF)C(005216) - 基金费率
| 管理费率 | 1.00%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
南方全天候策略(FOF)C(005216) - 基金公告
- 南方全天候策略混合型基金中基金(FOF)2025年第4季度报告2026-01-22
- 关于南方基金管理股份有限公司旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告2025-12-23
- 南方基金管理股份有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的关联交易公告2025-12-11
- 南方基金管理股份有限公司合肥分公司经营场所变更公告2025-12-08
- 关于注意防范冒用南方基金及子公司、南方基金员工名义从事诈骗活动的风险提示2025-11-07