| 基金全称 | 东方红裕丰回报债券型证券投资基金 | 基金简称 | 东方红裕丰回报债券A |
| 基金代码 | 023672（前端） | 基金类型 | 债券型-混合二级 |
| 发行日期 | 2025年04月28日 | 成立日期 | 2025年05月26日 |
| 成立规模 | 26.490亿份 | 资产规模 | 8.05亿份（截止至：2025年05月26日） |
| 基金管理人 | 东方红资产管理 | 基金托管人 | 建设银行 |
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
东方红裕丰回报债券A(023672) - 基金经理
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| 姓名 | 纪文静 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-26 |
纪文静女士:生于1982年,江苏大学经济学硕士,自2007年起开始从事证券行业工作。上海东方证券资产管理有限公司董事总经理、公募固定收益投资部总经理、基金经理,2015年7月至今任东方红领先精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2023年4月任东方红睿逸定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年7月至2022年11月任东方红稳健精选混合型证券投资基金基金经理、2015年7月至2017年9月任东方红策略精选灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理、2015年10月至2021年12月任东方红6个月定期开放纯债债券型发起式证券投资基金(原东方红纯债债券型发起式证券投资基金)基金经理、2015年11月至2024年3月5日任东方红收益增强债券型证券投资基金基金经理、2015年11月至今任东方红信用债债券型证券投资基金基金经理、2016年5月至今任东方红稳添利纯债债券型发起式证券投资基金基金经理、2016年5月至2017年8月任东方红汇阳债券型证券投资基金基金经理、2016年6月至2017年8月任东方红汇利债券型证券投资基金基金经理、2016年8月至今任东方红战略精选沪港深混合型证券投资基金基金经理、2016年9月至今任东方红价值精选混合型证券投资基金基金经理、2016年11月至2021年12月任东方红益鑫纯债债券型证券投资基金基金经理、2017年4月至今任东方红智逸沪港深定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理、2017年8月至2018年11月任东方红货币市场基金基金经理、2023年3月至今任东方红共赢甄选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年9月至今任东方红6个月持有期债券型证券投资基金基金经理。曾任东海证券股份有限公司固定收益部投资研究经理、销售交易经理,德邦证券股份有限公司债券投资与交易部总经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025113 | 东方红稳添利纯债D | 债券型-中短债 | 2025-08-05 | 至今 | 33天 | 0.12% |
| 023673 | 东方红裕丰回报债券C | 债券型-混合二级 | 2025-05-26 | 至今 | 104天 | 1.27% |
| 023672 | 东方红裕丰回报债券A | 债券型-混合二级 | 2025-05-26 | 至今 | 104天 | 1.39% |
| 020562 | 东方红领先精选混合C | 混合型-灵活 | 2024-01-17 | 至今 | 1年又234天 | 15.58% |
| 018480 | 东方红6个月持有债券C | 债券型-混合一级 | 2023-09-12 | 至今 | 1年又361天 | 7.78% |
| 018479 | 东方红6个月持有债券A | 债券型-混合一级 | 2023-09-12 | 至今 | 1年又361天 | 8.32% |
| 019100 | 东方红稳添利纯债B | 债券型-中短债 | 2023-08-25 | 至今 | 2年又14天 | 6.06% |
| 018166 | 东方红稳添利纯债E | 债券型-中短债 | 2023-03-23 | 至今 | 2年又169天 | 7.42% |
| 016835 | 东方红共赢甄选一年持有混合C | 混合型-偏债 | 2023-03-08 | 至今 | 2年又184天 | 8.70% |
| 016834 | 东方红共赢甄选一年持有混合A | 混合型-偏债 | 2023-03-08 | 至今 | 2年又184天 | 9.52% |
| 013168 | 东方红稳添利纯债C | 债券型-中短债 | 2021-07-30 | 至今 | 4年又40天 | 12.29% |
| 005008 | 东方红汇阳债券Z | 债券型-混合二级 | 2017-08-29 | 2017-08-31 | 2天 | -0.07% |
| 005056 | 东方红货币A | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.00% |
| 005058 | 东方红货币E | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.18% |
| 005057 | 东方红货币B | 货币型-普通货币 | 2017-08-25 | 2018-11-23 | 1年又90天 | 4.27% |
| 004278 | 东方红智逸沪港深定开混合 | 混合型-偏债 | 2017-04-28 | 至今 | 8年又134天 | 48.52% |
| 003668 | 东方红益鑫纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-11-28 | 2021-12-18 | 5年又21天 | 21.25% |
| 003669 | 东方红益鑫纯债债券C | 债券型-长债 | 2016-11-28 | 2021-12-18 | 5年又21天 | 19.03% |
| 002784 | 东方红价值精选混合C | 混合型-偏债 | 2016-09-23 | 至今 | 8年又351天 | 51.70% |
| 002783 | 东方红价值精选混合A | 混合型-偏债 | 2016-09-23 | 至今 | 8年又351天 | 57.31% |
| 003045 | 东方红战略精选混合C | 混合型-偏债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又10天 | 44.78% |
| 003044 | 东方红战略精选混合A | 混合型-偏债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又10天 | 50.15% |
| 002652 | 东方红汇利债券C | 债券型-混合二级 | 2016-06-13 | 2017-08-31 | 1年又79天 | 4.27% |
| 002651 | 东方红汇利债券A | 债券型-混合二级 | 2016-06-13 | 2017-08-31 | 1年又79天 | 4.83% |
| 002702 | 东方红汇阳债券C | 债券型-混合二级 | 2016-05-26 | 2017-08-31 | 1年又97天 | 5.89% |
| 002701 | 东方红汇阳债券A | 债券型-混合二级 | 2016-05-26 | 2017-08-31 | 1年又97天 | 6.45% |
| 002650 | 东方红稳添利纯债A | 债券型-中短债 | 2016-05-13 | 至今 | 9年又119天 | 37.74% |
| 001946 | 东方红信用债债券C | 债券型-混合一级 | 2015-11-16 | 至今 | 9年又298天 | 47.86% |
| 001945 | 东方红信用债债券A | 债券型-混合一级 | 2015-11-16 | 至今 | 9年又298天 | 53.43% |
| 001863 | 东方红收益增强债券C | 债券型-混合二级 | 2015-11-02 | 2024-03-05 | 8年又126天 | 24.28% |
| 001862 | 东方红收益增强债券A | 债券型-混合二级 | 2015-11-02 | 2024-03-05 | 8年又126天 | 28.17% |
| 001906 | 东方红6个月定开债 | 债券型-长债 | 2015-10-26 | 2021-12-18 | 6年又55天 | 28.62% |
| 001203 | 东方红稳健精选混合A | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2022-11-12 | 7年又123天 | 66.26% |
| 001202 | 东方红领先精选混合A | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 至今 | 10年又58天 | 83.43% |
| 001204 | 东方红稳健精选混合C | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2022-11-12 | 7年又123天 | 61.25% |
| 001309 | 东方红睿逸定期开放混合 | 混合型-偏债 | 2015-07-14 | 2023-04-15 | 7年又277天 | 98.87% |
| 001406 | 东方红策略精选混合C | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 2017-09-05 | 2年又54天 | 6.78% |
| 001405 | 东方红策略精选混合A | 混合型-灵活 | 2015-07-14 | 2017-09-05 | 2年又54天 | 12.51% |
| 投资目标 | 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票及存托凭证(含创业板及其他经中国证监会核准或注册上市的股票及存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国内依法发行的国债、地方政府债券、政府支持机构债券、金融债券、公开发行的次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债)、经中国证监会依法核准或注册的公开募集的基金(不包含QDII基金、香港互认基金、基金中基金和其他投资范围包含基金的基金、货币市场基金、非本基金管理人管理的基金(股票型ETF除外))、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、资产支持证券、国债期货、信用衍生品以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 本基金在资产配置方面,通过严谨的大类资产配置,使得股票、基金部分的行业暴露在宏观因子上和债券形成一定对冲,降低组合整体波动率;在债券个券选择方面,综合运用久期控制、期限结构配置、市场比较、相对价值判断、信用风险评估等方法严控风险;在股票和转债之间,优先选择估值性价比更优的品种进行配置;在个股选择方面,注重估值的安全边际和持仓比例的相对分散;在日常运作方面,密切关注宏观变量及组合运行状态的变化情况,并适时对组合进行优化调整,力争在做好风险管理的基础上,运用多样化的投资策略努力实现基金资产的稳定增值。 资产配置 本基金通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势,并通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对权益类、固定收益类等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在目标收益条件下,追求风险最小化目标,最终确定大类资产投资权重,实现资产合理配置。 基金投资策略 本基金仅投资于股票型ETF以及本基金管理人管理的股票型基金、计入权益类资产的混合型基金。 本基金基于权益类基金投资目标的不同,将标的基金分为主动和被动两大类,并根据基金产品特征,综合定量和定性两个维度优选拟投资基金标的。其中,针对主动管理类基金,本基金从基金风格、业绩表现、稳定性、规模变化等多角度进行考量,主要参考基金规模、历史业绩、风险调整后的收益、风险控制指标等一系列量化指标对基金进行分析,选取出预期能够获得良好业绩的基金;针对被动管理类基金,本基金从标的指数表现、跟踪误差、超额收益、规模变化等多角度进行分析,选取出表现稳定,符合未来市场发展方向的基金。同时,本基金还将结合标的基金基金管理人的资产管理规模、团队稳定性、风险控制能力等定性因素,对标的基金的业绩稳定性、风险控制能力等进行评估。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他基金品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围并相应调整投资策略。 固定收益类投资策略 (1)债券投资策略 1)久期控制:根据对宏观经济发展状况、金融市场运行特点等因素的分析确定组合的整体久期,有效控制整体资产风险。 2)期限结构配置:在确定组合久期后,基金管理人将针对收益率曲线形态特征确定合理的组合期限结构,通过采用子弹策略、杠铃策略、梯子策略等,在长期、中期与短期债券间进行动态调整,力求从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。 3)市场比较:不同债券子市场的运行规律不同,本基金在充分研究不同债券子市场风险-收益特征、流动性特性的基础上构建调整组合(包括跨市场套利操作),以期提高投资收益。 4)相对价值判断:本基金将在相近的债券品种之间选取价值相对低估的债券品种进行投资。 5)信用风险评估:本基金将根据发债主体的经营状况与现金流等情况对其信用风险进行评定与估测,以此作为品种选择的基本依据。 (2)信用债投资策略 本基金将投资于信用评级不低于AA+的信用债(含资产支持证券,下同)。其中,本基金投资于信用评级为AAA的信用债不低于信用债资产的50%,投资于信用评级为AA+的信用债不高于信用债资产的50%。上述信用评级为债项评级,短期融资券、超短期融资券等短期信用债以及无债项评级的信用债,则参照主体信用评级。本基金将综合参考国内依法成立并拥有证券评级资质的评级机构所出具的信用评级(具体评级机构名单以基金管理人确认为准)。如出现同一时间多家评级机构所出具信用评级不同的情况,基金管理人将结合内部信用评级规则进行独立判断与认定,信用债的信用评级以基金管理人的判断与认定结果为准。本基金持有信用债期间,如果其信用评级下降导致不再符合前述标准,应在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合约定。 (3)可转换债券、可分离交易可转债和可交换债的投资策略 本基金参与可转换债券、可分离交易可转债和可交换债有两种途径,一种是一级市场申购,另一种是二级市场参与。一级市场申购,主要考虑发行条款较好、申购收益较高、公司基本面优秀的个券;二级市场参与可运用多种投资策略,本基金将运用企业基本面分析和理论价值分析策略,精选个券,力争实现较高的投资收益。同时,本基金也可以采用相对价值分析策略,即通过分析不同市场环境下可转换债券、可分离交易可转债和可交换债的股性和债性的相对价值,把握其价值走向,选择相应券种,力争获取较高投资收益。另外,本基金将密切关注可转换债券、可分离交易可转债和可交换债的套利机会和条款博弈机会。 (4)债券回购杠杆策略 本基金将在市场资金面和债券市场基本面分析的基础上结合个券分析和组合风险管理结果,积极参与债券回购交易,放大固定收益类资产投资比例,追求固定收益类资产的超额收益。 权益类投资策略 (1)行业配置策略 本基金将主要遵循自下而上的投资理念,结合当前宏观经济运行情况及发展趋势、国家政策等因素,考察行业运行周期、发展空间等,重点关注具有良好发展前景的行业。 (2)个股选择策略 本基金结合定性分析和定量分析的方法选择估值合理、具有持续竞争优势和较大成长空间的个股进行投资。 定性分析主要基于投研团队对公司的案头研究和实地调研,包括所属细分行业情况、市场供求、商业模式、核心技术等内容,深入分析公司的治理结构、经营管理、竞争优势,综合考虑公司的估值水平和未来盈利空间。同时本基金还会密切关注上市公司的可持续经营发展状况,从环境(E)、社会(S)、公司治理(G)三个方面对上市公司进行评估,将ESG评价情况纳入投资参考,剔除有ESG重大瑕疵的股票。 定量分析主要根据相关财务指标,如营业利润率、净利率、每股收益(EPS)增长、主营业务收入增长等,分析公司经营情况、财务情况等,并综合利用市盈率法(P/E),市净率法(P/B)、折现现金流法(DCF)对公司进行合理估值。 (3)港股投资策略 本基金将通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资于香港股票市场,不使用合格境内机构投资者(QDII)境外投资额度进行境外投资。本基金将重点关注: 1)A股稀缺性行业个股; 2)具有持续领先优势或核心竞争力的企业,这类企业应具有良好成长性或为市场龙头; 3)符合内地政策和投资逻辑的主题型行业个股; 4)与A股同类公司相比具有估值优势的公司。 (4)存托凭证的投资策略 本基金投资存托凭证的策略依照上述内地上市交易的股票投资策略执行。 信用衍生品投资策略 本基金将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 国债期货投资策略 本基金在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 |
| 分红政策 | 本基金收益分配应遵循下列原则: 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月则可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金分红或将现金分红自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额的基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的某类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权,由于本基金各类基金份额收取销售服务费情况不同,各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质性不利影响的前提下,基金管理人在履行适当程序后可对基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中债新综合财富指数收益率*80%+中证800指数收益率*10%+恒生指数收益率(经汇率估值调整)*5%+银行活期存款利率(税后)*5% |
| 风险收益特征 | 本基金是一只债券型基金,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于股票型基金和混合型基金。 本基金除了投资A股外,还可根据法律法规规定投资香港联合交易所上市的股票。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 |
东方红裕丰回报债券A(023672) - 基金费率
| 管理费率 | 0.60%（每年） | 托管费率 | 0.15%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
东方红裕丰回报债券A(023672) - 基金公告