| 基金全称 | 泰康悦享180天持有期债券型证券投资基金 | 基金简称 | 泰康悦享180天持有期债券A |
| 基金代码 | 024286（前端） | 基金类型 | 债券型-混合一级 |
| 发行日期 | 2025年09月12日 | 成立日期 | --- |
| 成立规模 | --- | 资产规模 | --- |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.30%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
泰康悦享180天持有期债券A(024286) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 任翀 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-01 |
任翀先生:清华-香港中文大学MBA,特许金融分析师(CFA)、中国注册会计师(CPA)。2015年7月加入泰康资产,现任泰康基金固定收益基金经理。曾任安永华明会计师事务所高级审计员、中国银行总行金融市场部投资经理、安信基金固定收益部总经理助理等职务。2016年3月23日至今担任泰康安泰回报混合型证券投资基金基金经理,2016年8月30日至今担任泰康安益纯债债券型证券投资基金基金经理,2016年12月26日至今担任泰康安惠纯债债券型证券投资基金基金经理,2017年11月1日至今担任泰康安悦纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2017年12月27日至2023年12月12日担任泰康瑞坤纯债债券型证券投资基金基金经理。2019年3月14日至今担任泰康裕泰债券型证券投资基金基金经理。2019年5月27日至2021年5月7日担任泰康安业政策性金融债债券型证券投资基金基金经理。2019年9月17日至2024年1月12日担任泰康安欣纯债债券型证券投资基金基金经理。2024年2月28日至今担任泰康悦享90天持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年8月1日起至今担任泰康悦享60天持有期债券型证券投资基金基金经理。2025年9月1日至今担任泰康招泰尊享一年持有期混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 009285 | 泰康招泰尊享一年持有期混合A | 混合型-偏债 | 2025-09-01 | 至今 | 4天 | 0.07% |
| 024286 | 泰康悦享180天持有期债券A | 债券型-混合一级 | 2025-09-01 | 至今 | 4天 | |
| 024287 | 泰康悦享180天持有期债券C | 债券型-混合一级 | 2025-09-01 | 至今 | 4天 | |
| 009286 | 泰康招泰尊享一年持有期混合C | 混合型-偏债 | 2025-09-01 | 至今 | 4天 | 0.06% |
| 024671 | 泰康安惠纯债债券D | 债券型-长债 | 2025-06-27 | 至今 | 70天 | |
| 020807 | 泰康悦享60天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-08-01 | 至今 | 1年又35天 | 3.13% |
| 020809 | 泰康悦享60天持有期债券D | 债券型-长债 | 2024-08-01 | 至今 | 1年又35天 | 0.00% |
| 020810 | 泰康悦享60天持有期债券E | 债券型-长债 | 2024-08-01 | 至今 | 1年又35天 | 2.88% |
| 020808 | 泰康悦享60天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-08-01 | 至今 | 1年又35天 | 2.78% |
| 020610 | 泰康悦享90天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-02-28 | 至今 | 1年又190天 | 4.52% |
| 020609 | 泰康悦享90天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-02-28 | 至今 | 1年又190天 | 5.11% |
| 006979 | 泰康安欣纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-09-17 | 2024-01-12 | 4年又118天 | 12.15% |
| 006978 | 泰康安欣纯债债券A | 债券型-长债 | 2019-09-17 | 2024-01-12 | 4年又118天 | 12.92% |
| 002767 | 泰康宏泰回报混合A | 混合型-偏债 | 2019-08-27 | 2020-01-05 | 131天 | 3.43% |
| 002246 | 泰康稳健增利债券C | 债券型-混合一级 | 2019-08-27 | 2020-01-05 | 131天 | 1.47% |
| 005824 | 泰康颐享混合C | 混合型-偏债 | 2019-08-27 | 2020-01-05 | 131天 | 3.29% |
| 005823 | 泰康颐享混合A | 混合型-偏债 | 2019-08-27 | 2020-01-05 | 131天 | 3.50% |
| 002245 | 泰康稳健增利债券A | 债券型-混合一级 | 2019-08-27 | 2020-01-05 | 131天 | 1.59% |
| 007004 | 泰康安业政金债债券C | 债券型-长债 | 2019-05-27 | 2021-02-04 | 1年又254天 | 2.75% |
| 007003 | 泰康安业政金债债券A | 债券型-长债 | 2019-05-27 | 2021-02-04 | 1年又254天 | 4.98% |
| 006208 | 泰康裕泰债券C | 债券型-混合二级 | 2019-03-14 | 至今 | 6年又177天 | 24.35% |
| 006207 | 泰康裕泰债券A | 债券型-混合二级 | 2019-03-14 | 至今 | 6年又177天 | 25.07% |
| 006865 | 泰康安惠纯债债券C | 债券型-长债 | 2019-01-18 | 至今 | 6年又232天 | 21.39% |
| 005054 | 泰康瑞坤纯债债券C | 债券型-长债 | 2017-12-27 | 2023-12-12 | 5年又351天 | 25.66% |
| 005172 | 泰康安悦纯债3月定开债券 | 债券型-混合一级 | 2017-11-01 | 至今 | 7年又310天 | 39.51% |
| 003378 | 泰康策略优选混合 | 混合型-灵活 | 2017-08-07 | 2017-12-28 | 143天 | 8.03% |
| 001910 | 泰康新机遇混合 | 混合型-灵活 | 2017-08-07 | 2017-12-28 | 143天 | 6.60% |
| 003078 | 泰康安惠纯债债券A | 债券型-长债 | 2016-12-26 | 至今 | 8年又255天 | 36.67% |
| 002528 | 泰康安益纯债A | 债券型-长债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又8天 | 36.50% |
| 002529 | 泰康安益纯债C | 债券型-长债 | 2016-08-30 | 至今 | 9年又8天 | 51.11% |
| 002331 | 泰康安泰回报混合 | 混合型-偏债 | 2016-03-23 | 至今 | 9年又168天 | 55.66% |
| 投资目标 | 在谨慎投资并严格控制风险的前提下,主要投资债券类资产,力争获取长期、稳定的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市交易的债券资产(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、中期票据、证券公司短期公司债券、短期融资券、超短期融资券、政府支持债券、政府支持机构债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、国债期货、信用衍生品以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金不直接投资股票资产,但可持有因可转债转股、可交换债换股所形成的股票。因上述原因持有的股票资产,本基金将在其可交易之日起的10个交易日内卖出。 |
| 投资策略 | 信用衍生品的投资策略 本基金投资信用衍生品,将按照风险管理的原则,以风险对冲为目的。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 随着国内资本市场的深入发展和结构性变迁,更多债券市场的新品种、新交易形式、新衍生品将增加投资盈利模式,本基金将密切跟踪新品种及相关衍生品发展动向。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他新品种或新衍生品,如利率远期、利率期货等,本基金将遵循届时法律法规,制定符合本基金投资目标的投资策略,谨慎地进行投资。 国债期货的交易策略 在风险可控的前提下,本基金将本着谨慎原则适度参与国债期货交易。本基金参与国债期货交易以套期保值为主要目的,运用国债期货对冲风险。本基金将根据对债券现货市场和期货市场的分析,结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平,发挥国债期货杠杆效应和流动性较好的特点,灵活运用多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征,运用国债期货对冲系统性风险、对冲收益率曲线平坦、陡峭等形态变化的风险、对冲关键期限利率波动的风险;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。 债券投资策略 (1)久期管理策略 本基金根据中长期的宏观经济走势和经济周期波动趋势,判断债券市场的未来走势,并形成对未来市场利率变动方向的预期,动态调整组合的久期。当预期收益率曲线下移时,适当提高组合久期,以分享债券市场上涨的收益;当预期收益率曲线上移时,适当降低组合久期,以规避债券市场下跌的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来分析市场在期限上的投资偏好,并结合对利率走势的判断选择合适久期的债券品种进行投资。 (2)期限结构配置策略 在确定组合久期的基础上,运用统计和数量分析技术、对市场利率期限结构历史数据进行分析检验和情景测试,并综合考虑债券市场微观因素如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利率等,形成对债券收益率曲线形态及其发展趋势的判断,从而在子弹型、杠铃型或阶梯型配置策略中进行选择并动态调整。其中,子弹型策略是将偿还期限高度集中于收益率曲线上的某一点;杠铃型策略是将偿还期限集中于收益率曲线的两端;而阶梯型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率曲线变陡时,本基金将采用子弹型配置;当预期收益率曲线变平时,将采用哑铃型配置;在预期收益率曲线平移时,则采用阶梯型配置。 (3)骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,当债券收益率曲线比较陡峭时,买入期限位于收益率曲线陡峭处右侧的债券。在收益率曲线不变动的情况下,随着债券剩余期限的缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,这样可同时获得该债券持有期的稳定的票息收入以及收益率下降带来的价差收入;即使收益率曲线上升或进一步变陡,这一策略也能够提供更多的安全边际。 (4)息差策略 根据市场利率水平,收益率曲线的形态以及对利率期限结构的预期,通过采用长期债券和短期回购相结合,获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债券收益率时,可以将正回购所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债基投资的收益。 (5)信用策略 发债主体的资信状况以及信用利差曲线的变动将直接决定信用债的收益率水平。本基金所投资信用债的信用评级机构外部评级需在AA以上(含AA),此处信用评级机构为取得中国证监会证券评级业务许可的资信评级机构,且不包括国外评级机构和中债资信评估有限责任公司。本基金将利用内部信用评级体系对债券发行人及其发行的债券进行信用评估,分析违约风险以及合理信用利差水平,识别投资价值。其中,本基金投资于信用评级为AAA的信用债占信用债资产的比例不低于50%,投资于信用评级为AA+的信用债占信用债资产的比例不高于50%,投资于信用评级为AA的信用债占信用债资产的比例不高于20%。如因证券市场波动、基金规模变动、评级变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述要求的,基金管理人应当在3个月内进行调整。 本基金将重点分析发债主体的行业发展前景、市场地位、公司治理、财务质量(主要是财务指标分析,包括资产负债水平、偿债能力、运营效率以及现金流质量等)、融资目的等要素,综合评价其信用等级。本基金还将定期对上述指标进行更新,及时识别发债主体信用状况的变化,从而调整信用等级,对债券重新定价。本基金还将关注信用利差曲线的变动趋势,通过对宏观经济周期的判断结合对信用债在不同市场中的供需状况、市场容量、债券结构和流动性因素的分析,形成信用利差曲线变动趋势的合理预测,确定信用债整体和分行业的配置比例。 (6)个券精选策略 根据发行人公司所在行业发展以及公司治理、财务状况等信息对债券发行人主体进行评级,在此基础上,进一步结合债券发行具体条款(主要是债券担保状况)对债券进行评级。根据信用债的评级,给予相应的信用风险溢价,与市场上的信用利差进行对比,发掘具备相对价值的个券。 (7)资产支持证券投资策略 本基金将深入研究资产支持证券的发行条款、市场利率、支持资产的构成及质量、支持资产的现金流变动情况以及提前偿还率水平等因素,评估资产支持证券的信用风险、利率风险、流动性风险和提前偿付风险,通过信用分析和流动性管理,辅以量化模型分析,精选那些经风险调整后收益率较高的品种进行投资,力求获得长期稳定的投资收益。 (8)可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转换债券进行投资,并采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值,以合理价格买入。 可交换债券与可转换债券的区别在于换股期间用于交换的股票并非自身新发的股票,而是发行人持有的其他上市公司的股票。可交换债券同样具有股性和债性,本基金将通过对目标公司股票的投资价值分析和可交换债券的纯债部分价值分析综合开展投资决策。 (9)证券公司短期公司债券投资策略 对于证券公司短期公司债券,本基金对可选的证券公司短期公司债券品种进行筛选,综合考虑和分析发行主体的公司背景、竞争地位、治理结构、盈利能力、偿债能力、债券收益率等要素,确定投资决策。本基金将对拟投资或已投资的证券公司短期公司债券进行流动性分析和监测,并适当控制债券投资组合整体的久期,防范流动性风险。 |
| 分红政策 | 1、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资,投资者持有的基金份额(原份额)所获得的红利再投资基金份额的锁定持有期按原份额的锁定持有期计算;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 2、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去该类每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 3、同一类别每份基金份额享有同等分配权; 4、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下与基金托管人协商一致后酌情调整以上基金收益分配原则,不需要召开基金份额持有人大会审议,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 暂无数据 |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型及混合型基金,高于货币市场基金。 |
泰康悦享180天持有期债券A(024286) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔500元 |
泰康悦享180天持有期债券A(024286) - 基金公告
- 泰康基金管理有限公司关于旗下基金持有停牌股票估值调整的公告2025-09-04
- 泰康悦享180天持有期债券型证券投资基金托管协议2025-09-01
- 泰康悦享180天持有期债券型证券投资基金招募说明书2025-09-01
- 泰康悦享180天持有期债券型证券投资基金基金合同2025-09-01
- 泰康悦享180天持有期债券型证券投资基金基金份额发售公告2025-09-01