| 基金全称 | 招商丰韵混合型证券投资基金 | 基金简称 | 招商丰韵混合C |
| 基金代码 | 006365（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2019年01月28日 | 成立日期 | 2019年03月19日 |
| 成立规模 | 7.345亿份 | 资产规模 | 1.07亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.80%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 付斌 |
|---|---|
| 上任日期 | 2019-03-19 |
付斌先生:理学硕士,2008年1月加入中欧基金管理有限公司任研究员,2009年8月加入银河基金管理有限公司任研究员,2014年3月加入招商基金管理有限公司,曾任投资管理四部助理基金经理,协助基金经理进行组合管理,现任投资管理四部总监助理兼招商先锋证券投资基金基金经理(管理时间:2015年1月14日至今)、招商优质成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理(管理时间:2017年6月1日至今)、招商稳健优选股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年9月20日至2020年1月4日)、招商丰韵混合型证券投资基金(管理时间:2019年3月19日至今)。招商核心优选股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2019年12月17日至2024年1月20日)。招商科技创新混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年2月12日至2021年2月25日)、招商景气优选股票型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年11月18日至今)。招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年6月21日至2020年7月21日)。招商丰益灵活配置混合型证券投资基金基金经理(2019年6月21日至2020年7月21日)。招商兴和优选1年持有期混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年2月1日至今)、招商盛洋3个月定期开放混合型发起式证券投资基金基金经理(管理时间:2021年2月3日至2022年10月29日)。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 011451 | 招商企业优选混合C | 混合型-偏股 | 2021-04-20 | 至今 | 4年又326天 | -20.79% |
| 011450 | 招商企业优选混合A | 混合型-偏股 | 2021-04-20 | 至今 | 4年又326天 | -17.55% |
| 010417 | 招商盛洋3个月定开混合 | 混合型-偏股 | 2021-02-03 | 2022-10-29 | 1年又268天 | -38.51% |
| 010166 | 招商兴和优选1年持有期混合 | 混合型-偏股 | 2021-02-01 | 至今 | 5年又39天 | -25.48% |
| 009864 | 招商景气优选股票A | 股票型 | 2020-11-18 | 至今 | 5年又114天 | -34.25% |
| 009865 | 招商景气优选股票C | 股票型 | 2020-11-18 | 至今 | 5年又114天 | -36.98% |
| 008656 | 招商科技创新混合C | 混合型-偏股 | 2020-02-12 | 2021-02-25 | 1年又14天 | 31.70% |
| 008655 | 招商科技创新混合A | 混合型-偏股 | 2020-02-12 | 2021-02-25 | 1年又14天 | 32.72% |
| 008075 | 招商核心优选股票A | 股票型 | 2019-12-17 | 2024-01-20 | 4年又35天 | -25.18% |
| 008076 | 招商核心优选股票C | 股票型 | 2019-12-17 | 2024-01-20 | 4年又35天 | -27.58% |
| 002514 | 招商丰益混合A | 混合型-灵活 | 2019-06-21 | 2020-07-21 | 1年又31天 | 27.07% |
| 002582 | 招商丰凯混合C | 混合型-灵活 | 2019-06-21 | 2020-07-21 | 1年又31天 | 19.75% |
| 002515 | 招商丰益混合C | 混合型-灵活 | 2019-06-21 | 2020-07-21 | 1年又31天 | 26.76% |
| 002581 | 招商丰凯混合A | 混合型-灵活 | 2019-06-21 | 2020-07-21 | 1年又31天 | 20.03% |
| 006364 | 招商丰韵混合A | 混合型-偏股 | 2019-03-19 | 至今 | 6年又359天 | 36.92% |
| 006365 | 招商丰韵混合C | 混合型-偏股 | 2019-03-19 | 至今 | 6年又359天 | 29.53% |
| 004784 | 招商稳健优选股票A | 股票型 | 2017-09-20 | 2020-01-04 | 2年又106天 | 18.11% |
| 161706 | 招商优质成长混合(LOF) | 混合型-偏股 | 2017-06-01 | 2019-04-13 | 1年又316天 | 28.45% |
| 217020 | 招商安达灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2015-03-31 | 2016-07-22 | 1年又114天 | -2.15% |
| 217024 | 招商安盈债券A | 债券型-混合二级 | 2015-03-31 | 2016-07-22 | 1年又114天 | -2.59% |
| 217005 | 招商先锋混合 | 混合型-偏股 | 2015-01-14 | 至今 | 11年又59天 | 59.51% |
| 投资目标 | 通过将基金资产在不同投资资产类别之间的配置,在控制下行风险的前提下为投资人获取稳健回报。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、内地与香港股票市场交易互联互通机制下允许投资的规定范围内的香港联合交易所上市的股票(简称“港股通标的股票”)、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货、国债期货,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股通标的股票或选择不将基金资产投资于港股通标的股票,基金资产并非必然投资港股通标的股票。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况,在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配置,并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。 本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动,判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响,分析类别资产的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例,并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型,适度调整资产配置比例,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 2、股票投资策略 (1)A股投资策略 本基金主要采取自下而上的选股策略。 1)使用定量分析的方法,通过财务和运营数据进行企业价值评估,初步筛选出具备优势的股票作为备选投资标的。本基金主要从盈利能力、成长能力以及估值水平等方面对股票进行考量。 盈利能力方面,本基金主要通过净资产收益率(ROE),毛利率,净利率,税息折旧及摊销前利润(EBITDA)/主营业务收入等指标分析评估上市公司创造利润的能力; 成长能力方面,本基金主要通过每股盈余(EPS)增长率和主营业务收入增长率等指标分析评估上市公司未来的盈利增长速度; 估值水平方面,本基金主要通过市盈率(P/E)、市净率(P/B)、市盈增长比率(PEG)、自由现金流贴现(FCFF,FCFE)和企业价值/税息折旧及摊销前利润(EBITDA)等指标分析评估股票的估值是否有吸引力。 2)公司质量评估 在定量分析的基础上,基金管理人将深入调研上市公司,并基于公司治理、公司发展战略、基本面变化、竞争优势、管理水平、估值比较和行业景气度趋势等关健因素,评估上市公司的中长期发展前景、成长性和核心竞争力,进一步优化备选投资标的。 (2)港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 3、债券投资策略 本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、期限结构策略、个券选择策略和相对价值判断策略等,对于可转换公司债等特殊品种,将根据其特点采取相应的投资策略。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 (2)期限结构策略 根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应的期限结构策略。 (3)个券选择策略 通过分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益匹配最佳的组合。 (4)相对价值判断策略 根据对同类债券的相对价值判断,选择合适的交易时机,增持相对低估、价格将上升的债券,减持相对高估、价格将下降的债券。 (5)可转换公司债投资策略 由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 (6)中小企业私募债券投资策略 中小企业私募债具有票面利率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。因此本基金审慎投资中小企业私募债券。 针对市场系统性信用风险,本基金主要通过调整中小企业私募债类属资产的配置比例,谋求避险增收。 针对非系统性信用风险,本基金通过分析发债主体的信用水平及个债增信措施,量化比较判断估值,精选个债,谋求避险增收。 4、权证投资策略 本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在价值最重要的两种因素一一标的资产价格以及市场隐含波动率的变化,灵活构建避险策略,波动率差策略以及套利策略。 5、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,以实现管理市场风险和调节股票仓位的目的。 6、国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 7、资产支持证券投资策略 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。而当前的信用因素是需要重点考虑的因素。 8、存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 |
| 分红政策 | (1)在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; (2)本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; (3)基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; (4)A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; (5)基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配; (6)投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; (7)法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在指定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*50%+恒生指数收益率*10%+中证全债指数收益率*40% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 |
| 管理费率 | 1.20%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.80%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
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| --- | --- | 0.00% |
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