| 基金全称 | 中银乐享债券型证券投资基金 | 基金简称 | 中银乐享债券 |
| 基金代码 | 016965（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2022年10月25日 | 成立日期 | 2022年11月30日 |
| 成立规模 | 79.802亿份 | 资产规模 | 15.10亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 中银基金 | 基金托管人 | 浙商银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.60%（前端）天天基金优惠费率：0.06%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.80%（前端）天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 武苇杭 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-01-03 |
武苇杭女士:中国国籍,硕士、研究生。2016年加入中银基金管理有限公司,曾任固定收益研究员、风控中台、基金经理助理。2023年12月11日起担任中银恒优12个月持有期债券型证券投资基金基金经理。2024年1月29日起担任中银澳享一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年1月3日起任中银乐享债券型证券投资基金基金经理。2025年3月26日担任中银信用增利债券型证券投资基金(LOF)基金经理。2025年7月1日担任中银恒泰9个月持有期债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 024859 | 中银信用增利(LOF)D | 债券型-混合一级 | 2025-07-15 | 至今 | 225天 | 3.28% |
| 012192 | 中银恒泰9个月持有期债券C | 债券型-混合二级 | 2025-07-01 | 至今 | 239天 | 1.88% |
| 012191 | 中银恒泰9个月持有期债券A | 债券型-混合二级 | 2025-07-01 | 至今 | 239天 | 2.11% |
| 010871 | 中银信用增利债券(LOF)C | 债券型-混合一级 | 2025-03-26 | 至今 | 336天 | 4.89% |
| 163819 | 中银信用增利债券(LOF)A | 债券型-混合一级 | 2025-03-26 | 至今 | 336天 | 5.23% |
| 016965 | 中银乐享债券 | 债券型-长债 | 2025-01-03 | 至今 | 1年又53天 | 1.95% |
| 008662 | 中银澳享一年定开债发起式 | 债券型-长债 | 2024-01-29 | 至今 | 2年又28天 | 7.73% |
| 008232 | 中银恒优12个月持有期债券A | 债券型-混合一级 | 2023-12-11 | 至今 | 2年又77天 | 10.62% |
| 008233 | 中银恒优12个月持有期债券C | 债券型-混合一级 | 2023-12-11 | 至今 | 2年又77天 | 9.89% |
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| 姓名 | 高志刚 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-18 |
高志刚先生:中国国籍,硕士研究生,曾任招商证券债券研究员、天风证券固定收益高级分析师。2019年加入中银基金管理有限公司,曾任固定收益研究员、风控中台、基金经理助理。2022年12月至今任中银安享基金基金经理,2022年12月至今任中银荣享基金基金经理,2023年4月至今任中银添盛39个月基金基金经理,2023年5月至今任中银中债1-5年期国开行债券指数基金基金经理。2025年1月3日担任中银丰实定期开放债券型发起式证券投资基金、中银彭博政策性银行债券1-5年指数证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 016965 | 中银乐享债券 | 债券型-长债 | 2025-09-18 | 至今 | 160天 | 0.76% |
| 010509 | 中银彭博政策性银行债券1-5年 | 指数型-固收 | 2025-01-03 | 至今 | 1年又53天 | 0.48% |
| 004723 | 中银丰实定开债 | 债券型-长债 | 2025-01-03 | 至今 | 1年又53天 | 1.24% |
| 019996 | 中银安享债券B | 债券型-长债 | 2023-11-08 | 至今 | 2年又110天 | 9.50% |
| 009924 | 中银中债1-5年国开债指数 | 指数型-固收 | 2023-05-19 | 至今 | 2年又283天 | 8.45% |
| 009255 | 中银添盛39个月定期开放债券 | 债券型-长债 | 2023-04-17 | 至今 | 2年又315天 | 7.71% |
| 015438 | 中银荣享债券 | 债券型-长债 | 2022-12-06 | 至今 | 3年又82天 | 8.48% |
| 005690 | 中银安享债券A | 债券型-长债 | 2022-12-06 | 至今 | 3年又82天 | 12.43% |
| 投资目标 | 本基金在追求基金资产长期稳健增值的基础上,力争为基金份额持有人创造超越业绩比较基准的稳定收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的固定收益类金融工具,本基金的投资范围包括国内依法发行和上市交易的国债、政策性金融债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、可分离交易的可转债中的纯债部分、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 资产配置策略 本基金在分析和判断国内外宏观经济形势的基础上,结合定性分析和定量分析的方法,形成对各大类资产的预测和判断,在基金合同约定的范围内确定债券资产和现金类资产等的配置比例,并根据市场运行状况以及各类资产预期表现的相对变化,动态调整大类资产的配置比例,控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。 资产支持证券投资策略 本基金管理人通过考量宏观经济形势、提前偿还率、违约率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气情况等因素,预判资产池未来现金流变动;研究标的证券发行条款,预测提前偿还率变化对标的证券平均久期及收益率曲线的影响,同时密切关注流动性变化对标的证券收益率的影响,在严格控制信用风险暴露程度的前提下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定,根据风险管理原则,以套期保值为目的,结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系,对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控。 债券投资策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,进行债券投资时机的选择和久期、类属配置,实施积极的债券投资组合管理。本基金的投资范围内包括绿色或可持续发展金融债券、社会责任金融债券、扶贫专项金融债等符合国家政策的专项金融债,致力于在更好实现投资目标的基础上践行ESG投资理念。 (1)久期管理策略 在全球经济的框架下,本基金管理人对宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化做出判断,密切跟踪CPI、PPI、汇率、M2等利率敏感指标,运用数量化工具,对未来市场利率趋势进行分析与预测,并据此确定合理的债券组合目标久期,通过合理的久期控制实现对利率风险的有效管理。 (2)期限结构配置策略 本基金通过预期收益率曲线形态变化来调整投资组合的期限结构配置。根据债券收益率曲线形态、各期限段品种收益率变动、结合短期资金利率水平与变动趋势,分析预测收益率曲线的变化,测算子弹、哑铃或梯形等不同期限结构配置策略的风险收益,形成具体的期限结构配置策略。 (3)类属配置策略 本基金定性和定量地分析不同类属债券类资产的信用风险、流动性风险、市场风险等因素及其经风险调整后的收益率水平或盈利能力,通过比较并合理预期不同类属债券类资产的风险与收益率变化,确定并动态地调整不同类属债券类资产间的配置。 (4)信用债券投资策略 本基金通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,主要关注信用债收益率受信用利差曲线变动趋势和信用变化两方面影响,相应地采用以下两种投资策略: 1)信用利差曲线变化策略:首先分析经济周期和相关市场变化情况,其次分析标的债券市场容量、结构、流动性等变化趋势,最后综合分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定本基金信用债分行业投资比例。 2)信用变化策略:信用债信用等级发生变化后,本基金将采用最新信用级别所对应的信用利差曲线对债券进行重新定价。 本基金将根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 本基金主动投资信用债(含资产支持证券,下同)的评级须在AA(不含AA)以上,信用债采用债项评级,信用债券若无公开债项评级的,参照其主体信用评级。其中,1)投资于评级为AA+的信用债占全部信用债资产比例为0-50%;2)投资于评级为AAA的信用债占全部信用债资产比例为50%-100%。AAA信用债投资比例的变化主要基于管理人对市场信用风险高低的评判。基金持有信用债期间,如果因信用评级下降、证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定的,应在评级报告发布之日起3个月内调整至符合约定。本基金对信用债券评级的认定参照基金管理人选定的评级机构出具的债券信用评级。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 本基金每次收益分配比例详见届时基金管理人发布的公告。 法律法规或监管机构另有规定的,在不损害基金份额持有人利益的前提下,基金管理人在履行适当程序后,将对上述基金收益分配原则进行调整。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型证券投资基金,其预期风险和收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | |
| 大于等于100万元，小于200万元 | --- | |
| 大于等于200万元，小于500万元 | --- | |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
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