| 基金全称 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债A |
| 基金代码 | 017201（前端） | 基金类型 | 债券型-中短债 |
| 发行日期 | 2023年02月20日 | 成立日期 | 2023年03月07日 |
| 成立规模 | 5.503亿份 | 资产规模 | 1.50亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 山证(上海)资产管理 | 基金托管人 | 浦发银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
山证资管丰盈180天滚动持有中短债A(017201) - 基金经理
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| 姓名 | 刘凌云 |
|---|---|
| 上任日期 | 2023-03-07 |
刘凌云女士:中国国籍,上海交通大学管理科学与工程专业硕士,具有基金从业资格。2007年6月29日至2013年6月28日任光大证券股份有限公司固定收益总部债券交易员。2013年7月,在富国基金管理有限公司任高级交易员兼研究助理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国富钱包货币市场基金基金经理;2014年8月5日至2015年4月27日任富国天时货币市场基金基金经理。2016年8月3日至2017年3月起担任中欧货币市场基金基金经理;2016年8月3日至2017年3月担任中欧滚钱宝发起式货币市场基金基金经理;2016年12月至2017年3月担任中欧骏泰货币市场基金基金经理。2017年4月加入山西证券股份有限公司资管固收部担任投资主办;2018年7月转入山西证券公募基金部;2019年1月起担任山西证券超短债债券型证券投资基金基金经理;2019年6月3日至2022年8月1日担任山西证券裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理;2020年7月起至2023年3月14日担任山西证券日日添利货币市场基金基金经理;2021年7月至2022年8月1日任山西证券裕丰一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕利定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年7月20日至2022年8月1日担任山西证券裕泰3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年1月起任山西证券90天滚动持有短债债券型证券投资基金基金经理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西证券裕景30天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年12月21日至2025年9月8日任山西证券裕泽债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年3月起担任山西证券丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金基金经理。2023年3月8日至2025年9月1日担任山西证券裕鑫180天持有期债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年4月12日至2023年7月10日担任山西证券裕辰债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年3月24日至2023年7月10日担任山西证券裕享增强债券型发起式证券投资基金基金经理。2025年05月30日担任山证资管裕睿6个月定期开放债券型证券投资基金基金经理。2023年11月30日至2025年9月1日担任山证资管汇利一年定期开放债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025850 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券A | 债券型-中短债 | 2026-02-28 | 至今 | 2天 | |
| 025851 | 山证资管裕弘60天滚动持有债券C | 债券型-中短债 | 2026-02-28 | 至今 | 2天 | |
| 026250 | 山证资管中证同业存单AAA指数7天持有 | 指数型-固收 | 2025-12-30 | 至今 | 62天 | 0.17% |
| 007268 | 山证资管裕睿6个月定开债券A | 债券型-长债 | 2025-05-30 | 至今 | 276天 | 1.46% |
| 007269 | 山证资管裕睿6个月定开债券C | 债券型-长债 | 2025-05-30 | 至今 | 276天 | 1.15% |
| 018759 | 山证资管汇利一年定开债券C | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 2.35% |
| 018758 | 山证资管汇利一年定开债券A | 债券型-长债 | 2023-11-30 | 2025-09-01 | 1年又276天 | 3.07% |
| 016884 | 山证资管裕鑫180天持有期债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 7.39% |
| 016883 | 山证资管裕鑫180天持有期债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2023-03-08 | 2025-09-01 | 2年又178天 | 8.47% |
| 017201 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债A | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又361天 | 8.39% |
| 017202 | 山证资管丰盈180天滚动持有中短债C | 债券型-中短债 | 2023-03-07 | 至今 | 2年又361天 | 7.74% |
| 016885 | 山证资管裕泽债券发起式A | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.31% |
| 016881 | 山证资管裕景30天持有期债券发起式A | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 8.04% |
| 016886 | 山证资管裕泽债券发起式C | 债券型-长债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 0.00% |
| 016882 | 山证资管裕景30天持有期债券发起式C | 债券型-中短债 | 2022-12-21 | 2025-09-08 | 2年又262天 | 7.48% |
| 015239 | 山证资管裕享增强债券发起式A | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.54% |
| 015240 | 山证资管裕享增强债券发起式C | 债券型-混合二级 | 2022-04-29 | 2023-07-10 | 1年又72天 | 2.09% |
| 015500 | 山证资管裕辰债券发起式 | 债券型-混合一级 | 2022-04-27 | 2023-07-10 | 1年又74天 | 2.75% |
| 014477 | 山证资管90天滚动持有短债C | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又51天 | 12.12% |
| 014476 | 山证资管90天滚动持有短债A | 债券型-中短债 | 2022-01-11 | 至今 | 4年又51天 | 13.05% |
| 009567 | 山证资管裕丰一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.58% |
| 007212 | 山证资管裕泰3个月定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 4.72% |
| 003179 | 山证资管裕利3个月定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2021-07-20 | 2022-08-01 | 1年又12天 | 3.92% |
| 012423 | 山证资管超短债E | 债券型-中短债 | 2021-06-16 | 至今 | 4年又260天 | 13.15% |
| 001176 | 山证资管日日添利货币B | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 6.35% |
| 001177 | 山证资管日日添利货币C | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 2.07% |
| 001175 | 山证资管日日添利货币A | 货币型-普通货币 | 2020-07-01 | 2023-03-14 | 2年又256天 | 5.63% |
| 007268 | 山证资管裕睿6个月定开债券A | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 17.42% |
| 007269 | 山证资管裕睿6个月定开债券C | 债券型-长债 | 2019-06-03 | 2022-08-01 | 3年又60天 | 15.94% |
| 006627 | 山证资管超短债C | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又42天 | 22.45% |
| 006626 | 山证资管超短债A | 债券型-中短债 | 2019-01-21 | 至今 | 7年又42天 | 25.64% |
| 004039 | 中欧骏泰货币B | 货币型-普通货币 | 2016-12-19 | 2017-03-24 | 95天 | 1.02% |
| 002747 | 中欧货币C | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.66% |
| 166014 | 中欧货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.67% |
| 001211 | 中欧滚钱宝货币A | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 2.05% |
| 002748 | 中欧货币D | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 166015 | 中欧货币B | 货币型-普通货币 | 2016-08-03 | 2017-03-24 | 233天 | 1.83% |
| 000862 | 富国天时货币C | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.52% |
| 000863 | 富国天时货币D | 货币型-普通货币 | 2014-11-03 | 2015-04-27 | 175天 | 1.87% |
| 000638 | 富国富钱包货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.52% |
| 100025 | 富国天时货币A | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.18% |
| 100028 | 富国天时货币B | 货币型-普通货币 | 2014-08-05 | 2015-04-27 | 265天 | 3.36% |
| 投资目标 | 本基金在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行或上市的各类债券(国债、央行票据、金融债、地方政府债、政府支持债券、政府支持机构债券、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、公开发行的次级债、证券公司短期公司债券、可分离交易可转债的纯债部分)、资产支持证券、债券回购、银行存款、同业存单、货币市场工具、国债期货、信用衍生品等法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或中国证监会以后允许基金投资于其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。 |
| 投资策略 | 本基金将在有效管理风险、保持资产较高流动性的基础上,力争实现超过业绩比较基准的稳定回报。本基金的投资策略包括资产配置策略、目标久期策略及凸性策略、收益率曲线策略、信用债和资产支持证券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略、回购策略、国债期货投资策略和信用衍生品投资策略。 资产配置策略 本基金根据工业增加值、通货膨胀率等宏观经济指标,结合国家货币政策和财政政策实施情况、市场收益率曲线变动情况、市场流动性情况,综合分析债券市场的变动趋势。最终确定本基金在债券类资产中的投资比率,构建和调整债券投资组合。 目标久期策略及凸性策略 在组合的久期选择方面,本基金将综合分析宏观面的各个要素,主要包括宏观经济所处周期、货币财政政策动向、市场流动性变动情况等,通过对各宏观变量的分析,判断其对市场利率水平的影响方向和程度,从而确定本基金固定收益投资组合久期的合理范围。并且动态调整本基金的目标久期,即预期利率上升时适当缩短组合久期,在预期利率下降时适当延长组合久期,从而提高债券投资收益。由于债券价格与收益率之间往往存在明显的非线性关系,所以通过凸性管理策略为久期策略补充,可以更好地分析债券的利率风险。凸性越大,利率上行引起的价格损失越小,而利率下行带来的价格上升越大;反之亦然。本基金将通过严格的凸性分析,对久期策略做出适当的补充和修正。 收益率曲线策略 在确定了组合的整体久期后,组合将基于宏观经济研究和债券市场跟踪,结合收益率曲线的拟合和波动模拟模型,对未来的收益率曲线移动进行情景分析,从而根据不同期限的收益率变动情况,在期限结构配置上适时采取子弹型、哑铃型或者阶梯型等策略,进一步优化组合的期限结构,增强基金的收益。 信用债和资产支持证券投资策略 基金管理人利用行业和公司的信用研究力量,根据发行人自身状况的变化,包括公司产权状况、法人治理结构、管理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等变化,对所有投资的信用品种进行详细的分析及风险评估。在实际投资中,投资人员还将结合个券流动性、到期收益率等多方面因素进行个券选择,以平衡信用品种投资的风险与收益。本基金投资的信用债和资产支持证券需满足以下要求:本基金主动投资信用债和资产支持证券的信用评级为AA及以上,投资于信用评级为AA的信用债和资产支持证券占信用债和资产支持证券资产的比例为0-20%,投资于信用评级为AA+的信用债和资产支持证券占信用债和资产支持证券资产的比例为0-50%,投资于信用评级为AAA的信用债和资产支持证券占信用债和资产支持证券资产的比例为50%-100%。上述信用评级为债项评级,若无债项评级的,参照主体信用评级。本基金对评级的认定主要参照基金管理人选定的评级机构出具的信用评级(不含中债资信),可以结合基金管理人的内部信用评级进行综合认定。基金持有信用债券或资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出。 证券公司短期公司债券投资策略 本基金将通过对证券行业分析、证券公司资产负债分析、公司现金流分析等调查研究,分析证券公司短期公司债券的违约风险及合理的利差水平,对证券公司短期公司债券进行独立、客观的价值评估。 基金投资证券公司短期公司债券,基金管理人将根据审慎原则,制定严格的投资决策流程、风险控制制度,并经董事会批准,以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 回购策略 在本基金的日常投资中,还将充分利用组合的回购操作,在严格头寸管理的基础上,在资金相对充裕的情况下进行风险可控的回购策略。 信用衍生品投资策略 本基金将适当投资信用衍生品及其挂钩债券,在控制信用风险的前提下提高组合投资收益。在进行信用衍生品投资时,将根据风险管理的原则,以风险对冲为目的,转移信用衍生品所挂钩债券的信用风险,改善组合的风险收益特性。基金管理人将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度。 国债期货投资策略 基金管理人可运用国债期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标。本基金在国债期货交易中将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的交易,以管理投资组合的利率风险,改善组合的风险收益特性。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案详见届时基金管理人发布的公告,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、对于收益分配方式为红利再投资的基金份额,每份基金份额(原份额)红利再投资所获得份额的运作期到期日与该原份额的运作期到期日相同; 4、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 5、同一类别的每一基金份额享有同等分配权; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在不违反法律法规规定及基金合同约定,并对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合财富(1-3年)指数收益率*90%+银行一年期定期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混合型基金、股票型基金。 |
山证资管丰盈180天滚动持有中短债A(017201) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
山证资管丰盈180天滚动持有中短债A(017201) - 基金公告
- 山证资管丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 山证(上海)资产管理有限公司旗下基金2025年第4季度报告的提示性公告2026-01-21
- 山证资管丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金招募说明书更新(2025年第3号)2025-12-27
- 山证资管丰盈180天滚动持有中短债债券型证券投资基金更新招募说明书的提示性公告2025-12-27
- 山证(上海)资产管理有限公司关于旗下部分基金增加易方达财富管理基金销售(广州)有...2025-12-16