| 基金全称 | 招商精选企业混合型证券投资基金 | 基金简称 | 招商精选企业混合C |
| 基金代码 | 019353（前端） | 基金类型 | 混合型-偏股 |
| 发行日期 | 2023年10月30日 | 成立日期 | 2023年11月17日 |
| 成立规模 | 2.420亿份 | 资产规模 | 0.22亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 交通银行 |
| 管理费率 | 详情 | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.60%（前端） | 最高认购费率 | 0.00%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）天天基金优惠费率：0.00%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
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| 姓名 | 滕越 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-05-07 |
滕越女士:中国国籍,研究生、硕士。2009年7月加入民生证券股份有限公司,曾任分析师;2014年9月加入华创证券有限责任公司,曾任高级分析师;2016年3月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部,从事固定收益类产品研究及投资组合辅助管理相关工作,现任招商信用增强债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商安本增利债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2017年7月29日至今)、招商民安增益债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年3月6日至今)、招商添浩纯债债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2020年9月10日至2025年6月9日)、招商丰凯灵活配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2021年12月31日至2025年7月1日)、招商稳恒中短债60天持有期债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2022年1月26日至2024年7月3日)、招商金鸿债券型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年2月20日至今)、招商精选企业混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年5月7日至今)、招商瑞阳股债配置混合型证券投资基金基金经理(管理时间:2025年6月9日至今)。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025753 | 招商均衡配置混合C | 混合型-偏股 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 6.76% |
| 025752 | 招商均衡配置混合A | 混合型-偏股 | 2025-12-23 | 至今 | 80天 | 6.89% |
| 008456 | 招商瑞阳混合A | 混合型-偏债 | 2025-06-09 | 至今 | 277天 | 11.41% |
| 008457 | 招商瑞阳混合C | 混合型-偏债 | 2025-06-09 | 至今 | 277天 | 10.89% |
| 019353 | 招商精选企业混合C | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 310天 | 37.85% |
| 019352 | 招商精选企业混合A | 混合型-偏股 | 2025-05-07 | 至今 | 310天 | 38.57% |
| 006332 | 招商金鸿债券A | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 7.05% |
| 006333 | 招商金鸿债券C | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 6.71% |
| 021775 | 招商金鸿债券D | 债券型-长债 | 2025-02-20 | 至今 | 1年又21天 | 7.04% |
| 019698 | 招商安泽稳利9个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又120天 | 25.08% |
| 019699 | 招商安泽稳利9个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2023-11-14 | 至今 | 2年又120天 | 23.92% |
| 014457 | 招商稳恒中短债60天持有债券C | 债券型-混合一级 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.43% |
| 014456 | 招商稳恒中短债60天持有债券A | 债券型-混合一级 | 2022-01-26 | 2024-07-03 | 2年又159天 | 6.72% |
| 014775 | 招商安本增利债券A | 债券型-混合二级 | 2022-01-05 | 至今 | 4年又68天 | 28.83% |
| 002582 | 招商丰凯混合C | 混合型-灵活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.45% |
| 002581 | 招商丰凯混合A | 混合型-灵活 | 2021-12-31 | 2025-07-01 | 3年又183天 | 0.72% |
| 004143 | 招商盛合灵活混合C | 混合型-灵活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.55% |
| 004142 | 招商盛合灵活混合A | 混合型-灵活 | 2021-07-08 | 2023-09-15 | 2年又69天 | 6.58% |
| 012133 | 招商添浩纯债D | 债券型-长债 | 2021-05-12 | 2025-06-09 | 4年又29天 | 0.39% |
| 008731 | 招商添浩纯债A | 债券型-长债 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.48% |
| 008732 | 招商添浩纯债C | 债券型-长债 | 2020-09-10 | 2025-06-09 | 4年又273天 | 17.21% |
| 008476 | 招商民安增益债券C | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 6年又8天 | 31.10% |
| 008475 | 招商民安增益债券A | 债券型-混合二级 | 2020-03-06 | 至今 | 6年又8天 | 35.92% |
| 007951 | 招商信用增强债券C | 债券型-混合二级 | 2019-09-11 | 至今 | 6年又185天 | 33.32% |
| 006393 | 招商添德3个月定开债A | 债券型-长债 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 23.61% |
| 006394 | 招商添德3个月定开债C | 债券型-长债 | 2018-09-12 | 2021-12-22 | 3年又102天 | 0.00% |
| 003356 | 招商稳祥定开灵活混合C | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.03% |
| 003633 | 招商稳乾定开混合C | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 0.75% |
| 003632 | 招商稳乾定开混合A | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2019-02-21 | 176天 | 1.02% |
| 003355 | 招商稳祥定开灵活混合A | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-11-19 | 82天 | 1.20% |
| 003784 | 招商稳泰定开混合 | 混合型-灵活 | 2018-08-29 | 2018-10-16 | 48天 | -0.33% |
| 003782 | 招商稳阳定开混合A | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -2.45% |
| 217008 | 招商安本增利债券C | 债券型-混合二级 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又229天 | 58.74% |
| 003405 | 招商稳盛定开混合C | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | -0.36% |
| 217023 | 招商信用增强债券A | 债券型-混合二级 | 2017-07-29 | 至今 | 8年又229天 | 38.85% |
| 003783 | 招商稳阳定开混合C | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-04-24 | 1年又269天 | -3.34% |
| 003404 | 招商稳盛定开混合A | 混合型-灵活 | 2017-07-29 | 2019-12-24 | 2年又148天 | 1.13% |
| 217020 | 招商安达灵活配置混合 | 混合型-灵活 | 2017-03-11 | 2019-03-22 | 2年又11天 | 3.77% |
| 投资目标 | 在严格控制风险、保证基金资产流动性的前提下,通过对中国优质企业的全面深入研究,精选具有高成长潜力的优质公司,力争实现基金资产的长期稳定增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票和存托凭证(包括主板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证)、港股通标的股票、债券(包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、股票期权,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 大类资产配置策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势以及行业趋势变化,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,在基金合同以及法律法规所允许的范围内,制定本基金在股票、存托凭证、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。 股票投资策略 (1)A股投资策略 本基金将综合定量分析及定性分析,精选具有较好长期成长潜力的优质企业。 1)定量分析:本基金将对反映上市公司价值和成长潜力的主要财务和估值指标进行定量分析,在对上市公司盈利增长前景进行分析时,本基金将充分利用上市公司的财务数据,通过上市公司的成长及创新能力指标进行量化筛选,主要通过以下指标选择股票组合: ①成长指标:主营业务收入增长率、主营业务利润增长率。 ②估值指标:市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金流贴现(DCF)。 ③财务指标:净资产收益率(ROE)、毛利率。 ④研究投入规模指标:研发投入与营业收入比率、科研人员及高学历人员数量及占比、人力投入占比。 2)定性分析:本基金在定量分析选取出的股票基础上,通过进一步定性分析,从成长性以及公司治理结构等方面对上市公司进行进一步的精选。 ①成长性:本基金对企业成长性的分析从内生增长和外延并购两个方面进行分析。内生增长即通过分析企业的商业模式、竞争优势、行业前景等方面来选择业绩增速最快、持续性更强的公司。外延并购即通过整体上市、并购重组等方式实现经营规模扩张的公司,以及被并购价值、资产或品牌价值明显、被并购后能够出现经营改善、利润水平大幅提高的公司。 ②公司治理结构:本基金对公司治理结构的评估,主要是对上市公司经营管理层面的组织和制度上的灵活性、完整性和规范性的全面考察,包括对所有权和经营权的分离、对股东利益的保护、经营管理的自主性、政府及母公司对公司内部的干预程度,管理决策的执行和传达的有效性,股东会、董事会和监事会的实际执行情况,企业改制彻底性、企业内部控制的制订和执行情况等。 (2)港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外,还需关注: 1)香港股票市场制度与大陆股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面; 2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 债券投资策略 本基金采用的债券投资策略包括:久期策略、收益率曲线策略、个券选择策略和信用策略等,对于可转换债券和可交换债券等投资品种,将根据其特点采取相应的投资策略。 (1)久期策略 根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出预测,并确定本基金投资组合久期的长短。 (2)收益率曲线策略 收益率曲线的形状变化是判断市场整体走向的一个重要依据,本基金将据此调整组合长、中、短期债券的搭配,并进行动态调整。 (3)个券选择策略 通过分析单个债券到期收益率相对于市场收益率曲线的偏离程度,结合信用等级、流动性、选择权条款、税赋特点等因素,确定其投资价值,选择定价合理或价值被低估的债券进行投资。 (4)信用策略 通过主动承担适度的信用风险来获取信用溢价,根据内、外部信用评级结果,结合对类似债券信用利差的分析以及对未来信用利差走势的判断,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债进行投资。 (5)可转换债券和可交换债券投资策略 可转换债券和可交换债券兼具权益类证券与固定收益类证券的特性,具有抵御下行风险、获取股票价格上涨收益的特点。本基金在对可转换债券和可交换债券条款和标的公司基本面进行深入分析研究的基础上,利用定价模型进行估值分析,投资具有较高安全边际和良好流动性的可转换债券和可交换债券,获取稳健的投资回报。 股票期权投资策略 股票期权为本基金辅助性投资工具。股票期权的投资原则为有利于基金资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。本基金参与股票期权交易应当按照风险管理的原则,以套期保值为主要目的。 股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资,实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险,本基金将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中,基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断,并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置,谨慎进行投资,以调整债券组合的久期,降低投资组合的整体风险。 资产支持证券投资策略 在控制风险的前提下,本基金对资产支持证券从五个方面综合定价,选择低估的品种进行投资。五个方面包括信用因素、流动性因素、利率因素、税收因素和提前还款因素。 参与融资业务的投资策略 为了更好地实现投资目标,在综合考虑预期风险、收益、流动性等因素的基础上,本基金可参与融资业务。 存托凭证投资策略 在控制风险的前提下,本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略,基于对基础证券投资价值的深入研究判断,进行存托凭证的投资。 未来,随着市场的发展和基金管理运作的需要,基金管理人可以在不改变投资目标的前提下,遵循法律法规的规定,在履行适当程序后,相应调整或更新投资策略,并在招募说明书更新中公告。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,基金管理人可以根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、A类基金份额和C类基金份额之间由于A类基金份额不收取而C类基金份额收取销售服务费将导致在可供分配利润上有所不同;本基金同一类别的每份基金份额享有同等分配权; 5、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产; 6、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 在不影响基金份额持有人利益的情况下,基金管理人可在不违反法律法规的前提下酌情调整以上基金收益分配原则,此项调整不需要召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中证800指数收益率*65%+恒生综合指数收益率(经估值汇率调整后)*15%+中债综合(全价)指数收益率*20% |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。 本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港股市场股价波动较大的风险(港股市场实行T+0回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。 |
| 管理费率 | 特殊%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） | 销售服务费率 | 0.60%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
- 招商精选企业混合型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-21
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-12-31
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-23
- 招商基金管理有限公司关于旗下基金估值变更的公告2025-12-06
- 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告2025-11-27