| 基金全称 | 上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金 | 基金简称 | 上银聚鸿益三个月定开债 |
| 基金代码 | 005432（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2018年07月17日 | 成立日期 | 2018年07月20日 |
| 成立规模 | 10.1亿份 | 资产规模 | 35.14亿份（截止至：2024年03月31日） |
| 基金管理人 | 上银基金 | 基金托管人 | 兴业银行 |
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） |
| 销售服务费率 | --- | 最高认购费率 | 0.40%（前端） |
| 最高申购费率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
上银聚鸿益三个月定开债(005432) - 基金经理
 | |
| 姓名 | 蔡唯峰 |
|---|---|
| 上任日期 | 2021-05-14 |
蔡唯峰先生:硕士研究生。历任Bloomberg抵押贷款证券小组金融应用工程师、申银万国期货研究所高级分析师、上海银行金融市场部债券与衍生品交易业务副经理、中银基金专户投资经理等职务。现任上银基金固定收益部副总监,上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧尚6个月持有期混合型证券投资基金基金经理、上银聚顺益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧享利30天滚动持有中短债债券型发起式证券投资基金基金经理、上银慧信利三个月定期开放债券型证券投资基金基金经理、上银聚泽益债券型证券投资基金基金经理。2021年9月23日担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。曾任上银可转债精选债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 020551 | 上银慧诚利60天持有期债券C | 债券型-长债 | 2024-03-25 | 至今 | 32天 | 0.28% |
| 020550 | 上银慧诚利60天持有期债券A | 债券型-长债 | 2024-03-25 | 至今 | 32天 | 0.29% |
| 020432 | 上银聚泽益债券 | 债券型-长债 | 2024-02-22 | 至今 | 64天 | 0.69% |
| 015335 | 上银慧信利三个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-08-12 | 至今 | 1年又258天 | 5.80% |
| 015943 | 上银慧享利30天滚动持有中短债发起C | 债券型-中短债 | 2022-06-28 | 至今 | 1年又303天 | 6.93% |
| 015942 | 上银慧享利30天滚动持有中短债发起A | 债券型-中短债 | 2022-06-28 | 至今 | 1年又303天 | 7.31% |
| 013723 | 上银聚顺益一年定开债券发起式 | 债券型-长债 | 2022-05-30 | 至今 | 1年又332天 | 7.90% |
| 015748 | 上银可转债精选债券C | 债券型-混合二级 | 2022-05-20 | 2024-03-05 | 1年又290天 | -18.70% |
| 012335 | 上银慧尚6个月持有期混合C | 混合型-偏债 | 2021-12-09 | 至今 | 2年又139天 | 1.09% |
| 012334 | 上银慧尚6个月持有期混合A | 混合型-偏债 | 2021-12-09 | 至今 | 2年又139天 | 2.55% |
| 008897 | 上银可转债精选债券A | 债券型-混合二级 | 2021-12-02 | 2024-03-05 | 2年又94天 | -32.70% |
| 002486 | 上银慧添利债券 | 债券型-长债 | 2021-09-23 | 至今 | 2年又216天 | 11.15% |
| 005432 | 上银聚鸿益三个月定开债 | 债券型-长债 | 2021-05-14 | 至今 | 2年又348天 | 11.71% |
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| 姓名 | 许佳 |
|---|---|
| 上任日期 | 2022-09-02 |
许佳先生:中国,大学本科。2012年7月至2020年9月于上海银行股份有限公司任职,从事银行间债券市场交易、投资研究、做市报价等相关工作。2020年9月加入上银基金管理有限公司。现任上银基金固收投资总监、曾任上银聚德益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金基金经理。2020年11月19日至2022年1月26日担任上银慧添利债券型证券投资基金基金经理。2021年3月8日至2022年9月2日任上银慧永利中短期债券型证券投资基金基金经理。2021年3月8日起任上银中债1-3年国开行债券指数证券投资基金基金经理。2021年6月15日起担任上银聚永益一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2021年6月25日起担任上银慧嘉利债券型证券投资基金基金经理。2021年9月23日起担任上银中债5-10年国开行债券指数证券投资基金基金经理。2022年9月2日起任上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2023年4月19日担任上银慧丰利债券型证券投资基金基金经理。曾任上银慧祥利债券型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 021138 | 上银中债1-3年国开行债券指数C | 指数型-固收 | 2024-03-28 | 至今 | 29天 | 0.25% |
| 021011 | 上银中债5-10年国开债指数C | 指数型-固收 | 2024-03-14 | 至今 | 43天 | 1.09% |
| 019788 | 上银丰瑞一年持有期混合发起式C | 混合型-偏债 | 2023-12-22 | 至今 | 126天 | 6.01% |
| 019787 | 上银丰瑞一年持有期混合发起式A | 混合型-偏债 | 2023-12-22 | 至今 | 126天 | 6.12% |
| 009284 | 上银慧丰利债券 | 债券型-长债 | 2023-04-19 | 至今 | 1年又8天 | 4.39% |
| 005432 | 上银聚鸿益三个月定开债 | 债券型-长债 | 2022-09-02 | 至今 | 1年又237天 | 5.60% |
| 013138 | 上银中债5-10年国开债指数A | 指数型-固收 | 2021-09-23 | 至今 | 2年又216天 | 13.99% |
| 012465 | 上银慧嘉利债券 | 债券型-长债 | 2021-06-25 | 至今 | 2年又306天 | 10.06% |
| 009577 | 上银聚永益一年定开债券 | 债券型-长债 | 2021-06-15 | 至今 | 2年又316天 | 12.84% |
| 009560 | 上银中债1-3年国开行债券指数A | 指数型-固收 | 2021-03-08 | 至今 | 3年又50天 | 12.32% |
| 007754 | 上银慧永利中短期债券A | 债券型-中短债 | 2021-03-08 | 2022-09-02 | 1年又178天 | 5.56% |
| 007755 | 上银慧永利中短期债券C | 债券型-中短债 | 2021-03-08 | 2022-09-02 | 1年又178天 | 5.16% |
| 009578 | 上银聚德益一年定开债券 | 债券型-长债 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 9.97% |
| 006917 | 上银慧祥利债券C | 债券型-长债 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 10.78% |
| 006901 | 上银慧祥利债券A | 债券型-长债 | 2020-11-19 | 2023-12-01 | 3年又12天 | 11.79% |
| 002486 | 上银慧添利债券 | 债券型-长债 | 2020-11-19 | 2022-01-26 | 1年又68天 | 6.25% |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、地方政府债、次级债、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券(包括超级短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括协议存款、通知存款)、同业存单、货币市场工具等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金不买入股票资产。 如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 1、资产配置策略 本基金以中长期利率趋势分析为基础,结合经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,自上而下决定资产配置及组合久期,并依据内部信用评级系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 2、债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上,本基金综合运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 (1)久期配置策略 久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组合的整体久期,在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提下,有效地控制整体资产风险。当预测利率上升时,适当缩短投资组合的目标久期,预测利率水平降低时,适当延长投资组合的目标久期。 (2)期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下,对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断;同时根据收益率曲线的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好,预测收益率期限结构的变化形态,从而确定合理的组合期限结构。通过采用集中策略、两端策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,从而达到预期收益最大化的目的。 (3)类属资产配置策略 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置。在确定组合久期和期限结构分布的基础上,根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重,即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值确定,增持相对低估、价格将上升的类属,减持相对高估、价格将下降的类属,从而获取较高的总回报。 (4)收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略;其次,通过不同期限间债券当前利差与历史利差的比较,可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 (5)杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以期获取超额收益的操作方式。 3、债券投资策略 信用债投资策略:本基金将重点投资信用类债券,以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信用利差是本基金获取较高投资收益的来源,本基金将在内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积极投资信用债券,获取信用利差带来的高投资收益。债券的信用利差主要受两个方面的影响,一是市场信用利差曲线的走势;二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析,判断市场信用利差曲线整体及分行业走势,确定各期限、各类属信用债券的投资比例。依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资,减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 4、资产支持证券投资策略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主(包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产),仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析,本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,采用基本面分析和数量化模型相结合,对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 今后,随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等,基金还将积极寻求其他投资机会,如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金将在履行适当程序后,将其纳入投资范围以丰富组合投资策略。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,由公司根据产品特点自行约定收益分配次数、比例等,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式为现金分红;基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益,按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额;基金份额持有人事先未做出选择的,基金管理人应当支付现金; 3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、每一基金份额享有同等分配权; 5、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型基金,属于证券投资基金中的中低风险品种,长期预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于货币市场基金。 |
上银聚鸿益三个月定开债(005432) - 基金费率
| 管理费率 | 0.30%（每年） | 托管费率 | 0.10%（每年） | 销售服务费率 | --- |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.40% |
| 大于等于100万元，小于300万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于300万元 | --- | 0.00% |
上银聚鸿益三个月定开债(005432) - 基金公告
- 上银基金管理有限公司旗下基金2024年第1季度报告提示性公告2024-04-22
- 上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2024年第1季度报告2024-04-22
- 上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金2023年年度报告2024-03-29
- 上银基金管理有限公司旗下基金2023年年度报告提示性公告2024-03-29
- 上银聚鸿益三个月定期开放债券型发起式证券投资基金开放日常申购、赎回业务公告2024-03-19