| 基金全称 | 嘉实季季惠享3个月持有期纯债债券型证券投资基金 | 基金简称 | 嘉实季季惠享3个月持有期纯债A |
| 基金代码 | 022056（前端） | 基金类型 | 债券型-长债 |
| 发行日期 | 2024年09月02日 | 成立日期 | 2024年09月10日 |
| 成立规模 | 47.876亿份 | 资产规模 | 3.98亿份（截止至：2025年12月31日） |
| 基金管理人 | 嘉实基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 管理费率 | 0.22%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） |
| 销售服务费率 | 0.00%（前端） | 最高认购费率 | 0.20%（前端） |
| 最高申购费率 | 0.30%（前端）天天基金优惠费率：0.03%（前端） | 最高赎回费率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理费和托管费直接从基金产品中扣除，具体计算方法及费率结构请参见基金《招募说明书》 |
嘉实季季惠享3个月持有期纯债A(022056) - 基金经理
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| 姓名 | 李宇昂 |
|---|---|
| 上任日期 | 2024-09-10 |
李宇昂先生:中国国籍,清华大学工学硕士。具有基金从业资格。曾任招商基金管理有限公司固定收益投资部研究员,宝盈基金管理有限公司固定收益部研究员、投资经理、基金经理。2021年7月加入嘉实基金管理有限公司固收与配置组,任投资经理。2020年3月13日至2021年5月12日任宝盈鸿盛债券型证券投资基金基金经理,2020年5月23日至2021年5月27日任宝盈祥颐定期开放混合型证券投资基金基金经理,2020年5月23日至2021年6月23日任宝盈祥瑞混合型证券投资基金基金经理,2019年10月31日至2021年6月23日任宝盈聚丰两年定期开放债券型证券投资基金基金经理,2020年7月9日至2021年7月13日任宝盈安泰短债债券型证券投资基金基金经理。2022年5月21日至今任嘉实多元收益债券型证券投资基金基金经理、2023年9月27日至今任嘉实致宁3个月定期开放纯债债券型证券投资基金基金经理、2023年11月23日至今任嘉实双季瑞享6个月持有期债券型证券投资基金基金经理、2024年6月22日至今任嘉实新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2025年1月10日担任嘉实稳福混合型证券投资基金基金经理。
| 基金代码 | 基金名称 | 基金类型 | 起始时间 | 截止时间 | 任职天数 | 任职回报 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 009388 | 嘉实稳福混合C | 混合型-偏债 | 2025-01-10 | 至今 | 1年又14天 | 5.96% |
| 009387 | 嘉实稳福混合A | 混合型-偏债 | 2025-01-10 | 至今 | 1年又14天 | 6.42% |
| 022056 | 嘉实季季惠享3个月持有期纯债A | 债券型-长债 | 2024-09-10 | 至今 | 1年又136天 | 2.39% |
| 022057 | 嘉实季季惠享3个月持有期纯债C | 债券型-长债 | 2024-09-10 | 至今 | 1年又136天 | 2.07% |
| 021820 | 嘉实新思路混合C | 混合型-灵活 | 2024-07-04 | 至今 | 1年又204天 | 9.37% |
| 001755 | 嘉实新思路混合A | 混合型-灵活 | 2024-06-22 | 至今 | 1年又216天 | 11.96% |
| 018171 | 嘉实双季瑞享6个月持有债券C | 债券型-混合一级 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又63天 | 6.83% |
| 018170 | 嘉实双季瑞享6个月持有债券A | 债券型-混合一级 | 2023-11-23 | 至今 | 2年又63天 | 7.48% |
| 008620 | 嘉实致宁3个月定开纯债债券 | 债券型-长债 | 2023-09-27 | 至今 | 2年又120天 | 5.13% |
| 070016 | 嘉实多元债券B | 债券型-混合二级 | 2022-05-21 | 至今 | 3年又249天 | 13.06% |
| 070015 | 嘉实多元债券A | 债券型-混合二级 | 2022-05-21 | 至今 | 3年又249天 | 14.24% |
| 006388 | 宝盈安泰短债债券C | 债券型-中短债 | 2020-07-09 | 2021-07-15 | 1年又6天 | 3.15% |
| 006387 | 宝盈安泰短债债券A | 债券型-中短债 | 2020-07-09 | 2021-07-15 | 1年又6天 | 3.45% |
| 006398 | 宝盈祥颐定期开放混合A | 混合型-偏债 | 2020-05-23 | 2021-05-29 | 1年又6天 | 7.13% |
| 007577 | 宝盈祥瑞混合C | 混合型-偏债 | 2020-05-23 | 2021-06-25 | 1年又33天 | -2.34% |
| 000639 | 宝盈祥瑞混合A | 混合型-偏债 | 2020-05-23 | 2021-06-25 | 1年又33天 | -1.97% |
| 006399 | 宝盈祥颐定期开放混合C | 混合型-偏债 | 2020-05-23 | 2021-05-29 | 1年又6天 | 6.69% |
| 008512 | 宝盈鸿盛债券C | 债券型-混合一级 | 2020-03-13 | 2021-05-14 | 1年又62天 | -1.02% |
| 008511 | 宝盈鸿盛债券A | 债券型-混合一级 | 2020-03-13 | 2021-05-14 | 1年又62天 | -0.54% |
| 006024 | 宝盈聚丰两年定开债券C | 债券型-长债 | 2019-10-31 | 2021-06-25 | 1年又238天 | 6.92% |
| 006023 | 宝盈聚丰两年定开债券A | 债券型-长债 | 2019-10-31 | 2021-06-25 | 1年又238天 | 7.45% |
| 投资目标 | 本基金力争在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下,实现超越业绩比较基准的投资收益。 |
|---|---|
| 投资理念 | 暂无数据 |
| 投资范围 | 本基金投资于债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债、可分离交易可转债的纯债部分、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、国债期货、信用衍生品、现金等,以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金不投资于股票等资产,也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)、可交换债券。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 |
| 投资策略 | 债券等固定收益类资产的投资策略 本基金通过综合分析国内外宏观经济态势、利率走势、收益率曲线变化趋势和信用风险变化等因素,并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下的估值水平、预期收益和预期风险特征,在符合本基金相关投资比例规定的前提下,决定组合的久期水平、期限结构和类属配置,并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理,力争获取较高的投资收益。 (1)利率策略 本基金将通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,积极主动的预测未来的利率趋势。组合久期是反映利率风险最重要的指标,本基金管理人将根据相关因素的研判调整组合久期。如果预期利率下降,本基金将增加组合的久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;反之,如果预期利率上升,本基金将缩短组合的久期,以减小债券价格下降带来的风险。 (2)信用债券和资产支持证券投资策略 本基金投资于信用债(含资产支持证券,下同)的评级须在AA+(含AA+)以上,以买入时的信用等级为准。投资于AA+级的信用债占持仓信用债的比例不超过50%,投资于AAA级的信用债占持仓信用债的比例不低于50%,短期融资券、超短期融资券、短期公司债等短期信用债及无债项评级的债券采用发行人主体评级并纳入上述相应信用评级比例限制。本基金持有信用债期间,如果其信用等级下降,不符合上述投资约定的,基金管理人应当在该信用债可交易之日起3个月内调整至符合前述要求,中国证监会规定的特殊情形除外。评级机构以基金管理人认可的机构为准(不含中债资信评估有限责任公司)。 1)信用债投资策略 本基金通过采用“嘉实信用分析系统”的信用评级和信用分析,包括宏观信用环境分析、行业趋势分析、管理层素质与公司治理分析、运营与财务状况分析、债务契约分析、特殊事项风险分析等,依靠嘉实信用分析团队及嘉实中央研究平台的其他资源,深入分析挖掘发债主体的经营状况、现金流、发展趋势等情况,严格遵守嘉实信用分析流程,执行嘉实信用投资纪律。 ①个别债券选择 首先,本基金依据“嘉实信用分析系统”的研究成果,执行“嘉实投资备选库流程”,生成或更新买入信用债券备选库,强化投资纪律,保护组合质量。 其次,本基金主要从信用债券备选库中选择或调整个债。本基金根据个债的类属、信用评级、收益率(到期收益率、票面利率、利息支付方式、利息税务处理)、剩余期限、久期、凸性、流动性(发行总量、流通量、上市时间)等指标,结合组合管理层面的要求,决定是否将个债纳入组合及其投资数量。 再有,因信用改善而支持本基金投资的个债信用指标可以包括但不限于:更稳定或增强的现金流、通过自由现金流增强去杠杆的财务能力、资产估值更利于支持债务、更强大的公司管理、更稳定或更高的市场占有率、更易于获得资金等;个债因信用恶化而支持本基金卖出的指标可以包括但不限于:发债企业出现坏于分析师预期的情况、发债企业没有去杠杆的财务能力、发债企业覆盖债务的资产减少、发债企业市场竞争地位恶化、发债企业获得资金的途径减少、发债企业发生管理层的重大变化、个债已达到本基金对其设定的目标价格、本基金对该个债评估的价格上行空间有限等。 ②行业配置 宏观信用环境变化,影响同一发债人的违约概率,影响不同发债人间的违约相关度,影响既定信用等级发债人在信用周期不同阶段的违约损失率,影响不同信用等级发债人的违约概率。同时,不同行业对宏观经济的相关性差异显著,不同行业的潜在违约率差异显著。本基金借助“嘉实信用分析系统”及嘉实中央研究平台,基于深入的宏观信用环境、行业发展趋势等基本面研究,运用定性定量模型,在自下而上的个债精选策略基础上,采取适度分散的行业配置策略,从组合层面动态优化风险收益。 ③信用风险控制措施 本基金实施谨慎的信用评估和市场分析、个债和行业层面的分散化投资策略,当发债企业的基本面情况出现恶化时,运用“尽早出售(firstsale,bestsale)”策略,控制投资风险。 本基金使用各信用级别持仓量、行业分散度、组合持仓分布、各项重要偿债指标范围等描述性统计指标,还运用VaR、CreditMetrics、CreditPortfolioViews等模型,估计组合在给定置信水平和事件期限内可能遭受的最大损失,以便有效评估和控制组合信用风险暴露。 2)资产支持证券投资策略 本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下,通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究,对个券进行风险分析和价值评估后选择风险调整后收益高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。 (3)期限结构配置策略 本基金对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析,在给定组合久期以及其他组合约束条件的情形下,通过嘉实债券组合优化数量模型,确定最优的期限结构。本基金期限结构调整的配置方式包括子弹策略、哑铃策略和梯形策略。 (4)骑乘策略 本基金将采用骑乘策略增强组合的持有期收益。当债券收益率曲线比较陡峭时,也即相邻期限利差较大时,可以买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券,也即收益率水平处于相对高位的债券,随着持有期限的延长,债券的剩余期限将会缩短,债券的收益率水平将会较投资期初有所下降,对应的将是债券价格的走高,而这一期间债券的涨幅将会高于其他期间,这样就可能获得丰厚的价差收益即资本利得收入。 (5)息差策略 本基金将利用回购利率低于债券收益率的情形,通过正回购将所获得的资金投资于债券,利用杠杆放大债券投资的收益。 国债期货投资策略 本基金参与国债期货投资将根据风险管理的原则,以套期保值为目的。本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,参与国债期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。 基金管理人针对国债期货交易制订严格的授权管理制度和投资决策流程,确保研究分析、投资决策、交易执行及风险控制各环节的独立运作,并明确相关岗位职责。 信用衍生品投资策略 本基金按照风险管理原则,以风险对冲为目的,参与信用衍生品交易。本基金将根据所持标的债券等固定收益品种的投资策略,审慎开展信用衍生品投资,合理确定信用衍生品的投资金额、期限等。同时,本基金将加强基金投资信用衍生品的交易对手方、创设机构的风险管理,合理分散交易对手方、创设机构的集中度,对交易对手方、创设机构的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理。 |
| 分红政策 | 1、在符合有关基金分红条件的前提下,由基金管理人根据实际情况进行收益分配,具体分配方案以公告为准,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配; 2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红; 3、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的各类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值; 4、由于基金费用的不同,不同类别的基金份额在收益分配数额方面可能有所不同,基金管理人可对各类别基金份额分别制定收益分配方案。本基金同一类别内的每份基金份额享有同等分配权; 5、红利再投资获得的基金份额跟随原份额计算锁定持有期; 6、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。 在对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下,基金管理人在与基金托管人协商一致后可对基金收益分配原则和支付方式进行调整,不需召开基金份额持有人大会,但应于变更实施日前按照《信息披露办法》的要求在规定媒介公告。 |
| 业绩比较基准 | 中债综合全价(总值)指数收益率*90%+银行活期存款利率(税后)*10% |
| 风险收益特征 | 本基金为债券型证券投资基金,预期风险与预期收益高于货币市场基金,低于股票型基金、混合型基金。 |
嘉实季季惠享3个月持有期纯债A(022056) - 基金费率
| 管理费率 | 0.22%（每年） | 托管费率 | 0.05%（每年） | 销售服务费率 | 0.00%（每年） |
注：管理费和托管费从基金资产中每日计提。每个交易日公告的基金净值已扣除管理费和托管费，无需投资者在每笔交易中另行支付。
| 适用金额 | 适用期限 | 原费率| 天天基金优惠费率 |
|---|---|---|
| 小于100万元 | --- | 0.20% |
| 大于等于100万元，小于500万元 | --- | 0.10% |
| 大于等于500万元 | --- | 每笔1000元 |
嘉实季季惠享3个月持有期纯债A(022056) - 基金公告
- 嘉实季季惠享3个月持有期纯债债券型证券投资基金2025年第4季度报告2026-01-22
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